每經(jīng)AI快訊，開源證券研報(bào)指出，1）人形機(jī)器人：本體已邁過樣機(jī)迭代階段，工廠、科研、零售服務(wù)場景商業(yè)化率先啟動(dòng)，2025年國內(nèi)廠商出貨量有望達(dá)2000臺(tái)，特斯拉有望推出第三代人形機(jī)器人，或點(diǎn)燃板塊熱度。2）消費(fèi)電子設(shè)備：全球消費(fèi)電子持續(xù)回暖，AI部署、“折疊屏”等產(chǎn)品革新有望密集推出，掀起消費(fèi)電子換機(jī)潮，帶動(dòng)代工廠資本開支向上。3）半導(dǎo)體設(shè)備：全球景氣上行，AI發(fā)展有望拉動(dòng)設(shè)備長期增長，產(chǎn)業(yè)安全驅(qū)動(dòng)國產(chǎn)化率提升。4）工程機(jī)械：未來三年板塊處于景氣上行期，彈性看內(nèi)銷更新周期，遠(yuǎn)期看全球化。板塊PE處于歷史估值中樞，核心驅(qū)動(dòng)來自EPS增長。5）船舶：需求持續(xù)飽滿、供給彈性有限的“賣方”市場格局有望延續(xù)，船價(jià)有望維持高位。