每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

周四上午，光通信行業(yè)表現(xiàn)不俗，其中，通信設(shè)備相關(guān)ETF處于領(lǐng)漲地位，通信ETF（515880）半日漲幅更是超過4%，成交金額近2億元。

投資邏輯來看，以全球算力光模塊為例，一是核心供應(yīng)鏈企業(yè)當(dāng)下業(yè)績相比更為突出，2025年光模塊需求和盈利預(yù)期逐步一致的高增，隨著新應(yīng)用、模型的更新發(fā)布催化，以及B系列的穩(wěn)定出貨，2026年應(yīng)該也會(huì)產(chǎn)生好的模糊預(yù)期；二是2023年11-12月的板塊行情，當(dāng)下即將進(jìn)入2025年，估值開始切換，一般當(dāng)年行業(yè)龍頭估值會(huì)在25-40x之間波動(dòng)，當(dāng)前龍頭企業(yè)估值明顯處于低位；三是地緣因素和新技術(shù)的交易和影響暫時(shí)略有平淡化，負(fù)向的情緒化影響有所減弱；四是CPO、OIO等大的技術(shù)方向，對(duì)于龍頭企業(yè)來說也將是機(jī)會(huì)。

點(diǎn)評(píng)：通信ETF（515880）今日上午漲幅達(dá)到4.02%，其規(guī)模為16.87億份，半日成交金額達(dá)1.91億元，該ETF追蹤的是中證全指通信設(shè)備指數(shù)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)從中證全指指數(shù)中選取業(yè)務(wù)涉及通信設(shè)備領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映該主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

中證全指通信設(shè)備指數(shù)主要權(quán)重股

點(diǎn)評(píng)：通信設(shè)備ETF（159583）半日漲幅為3.9%，該ETF規(guī)模較小，只有0.44億份，半日成交金額為621.7萬元，其追蹤的是中證通信設(shè)備主題指數(shù)。

中證通信設(shè)備主題指數(shù)選取50只業(yè)務(wù)涉及通信設(shè)備制造、通信技術(shù)服務(wù)以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)等領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，反映通信設(shè)備主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

中證通信設(shè)備主題指數(shù)主要權(quán)重股