回購(gòu)是上市公司回饋股東、維護(hù)股東利益的方式之一，歷來(lái)被投資者所關(guān)注。在A股由“融資市”向“投資市”轉(zhuǎn)變背景之下，回購(gòu)顯得愈發(fā)重要。那些能夠掏出真金白銀回購(gòu)股份的公司，愈發(fā)受到投資者的關(guān)注與歡迎。 那么，10月份有哪些公司發(fā)布了回購(gòu)方案？上市公司的回購(gòu)進(jìn)展如何？10月份的回購(gòu)又有哪些看點(diǎn)？今日，每經(jīng)資本眼專欄就為大家解讀。 84家公司提回購(gòu)計(jì)劃，3家“雙高”公司表現(xiàn)亮眼 2024年10月，共有84家上市公司發(fā)布了回購(gòu)方案并獲董事會(huì)通過(guò)。這些公司涵蓋了多個(gè)行業(yè)，包括生豬養(yǎng)殖、水力發(fā)電、鋰電池、計(jì)算機(jī)等。下面，每經(jīng)資本眼專欄記者從回購(gòu)金額、回購(gòu)比例、資金來(lái)源和回購(gòu)用途等維度進(jìn)行梳理。 以回購(gòu)公告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，這84家公司的回購(gòu)金額上限之和為186.2億元，平均值為2.22億元，其中預(yù)案金額上限超1億（含）元的共有57家，占比高達(dá)67.86%；共有81家公司公布了回購(gòu)金額下限，下限之和為86.34億元，平均值為1.07億元。具體個(gè)股上，回購(gòu)金額上限最高的是中遠(yuǎn)?？?，為20億元；最低的是海鍋股份，為650萬(wàn)元。 以回購(gòu)公告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，海順新材回購(gòu)股份數(shù)量上限在公司總股本中的占比最大，為5.89%；凱賽生物回購(gòu)股份數(shù)量占公司總股本的0.05%，比例最小，整體平均值為1.62%。 以回購(gòu)公告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，這84家公司中，回購(gòu)數(shù)量上限占公司流通股本比例較高（不低于5%）的共有8家公司，分別是：海順新材（9.10%）、星華新材（7.84%）、神農(nóng)集團(tuán)（6.81%）、曼恩斯特（6.13%）、嘉美包裝（5.91%）、豪鵬科技（5.87%）、承德露露（5.77%）、極米科技（5.14%）。 每經(jīng)資本眼專欄記者對(duì)這8家公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析： 據(jù)同花順數(shù)據(jù)，上述8家公司中，2024年前三季度營(yíng)業(yè)總收入和凈利潤(rùn)同比增速均有較大提升的有：星華新材、神農(nóng)集團(tuán)和豪鵬科技。如神農(nóng)集團(tuán)2024年前三季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)42.11%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)321.20%?；刭?gòu)數(shù)量占流通股本比例高，疊加公司業(yè)績(jī)?cè)鏊俑?，這三家“雙高”公司的表現(xiàn)可謂亮眼。 再來(lái)看這84家公司回購(gòu)預(yù)案中的資金來(lái)源。大體來(lái)說(shuō)，回購(gòu)資金來(lái)源一般有三種：一是公司自有資金，二是自籌資金，三是專項(xiàng)貸款。受益于9月24日國(guó)務(wù)院新聞辦公室新聞發(fā)布會(huì)上發(fā)布的貨幣政策新工具“回購(gòu)增持貸”迅速落地，10月參與回購(gòu)貸款的上市公司持續(xù)增多。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，上述84家公司中，明確提出回購(gòu)資金來(lái)源包含專項(xiàng)貸款的有26家，占比30.95%。 在上市公司回購(gòu)事項(xiàng)中，回購(gòu)用途也非常值得關(guān)注。一般情況下，回購(gòu)用途可以簡(jiǎn)單地分為五種：一是注銷并減少公司注冊(cè)資本，二是股權(quán)激勵(lì)，三是員工持股計(jì)劃，四是轉(zhuǎn)換公司可轉(zhuǎn)債，五是擇機(jī)出售。下表對(duì)上述84家上市公司的回購(gòu)用途進(jìn)行了分類和占比統(tǒng)計(jì)： 從圖表可以看出，股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃占比最大，為40.48%。而最受投資者歡迎的注銷式回購(gòu)次之，占比28.57%。 以回購(gòu)公告數(shù)據(jù)為準(zhǔn)，擬回購(gòu)注銷上限數(shù)量占公司總股本比例最高的前五家公司分別是承德露露、榮晟環(huán)保、祥和實(shí)業(yè)、星華新材、東方雨虹，其中承德露露比例較高，達(dá)到了5.7%的比例。 688家公司正在回購(gòu)，醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備行業(yè)回購(gòu)位居前兩位 據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，共有688家公司正在實(shí)施回購(gòu)計(jì)劃，共涉及29個(gè)行業(yè)，其中醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、電子、基礎(chǔ)化工、電力設(shè)備等行業(yè)中正在回購(gòu)的公司數(shù)量較多。各行業(yè)公司完成回購(gòu)數(shù)據(jù)及金額如下表所示： 截至10月31日，正在回購(gòu)的公司中，累計(jì)回購(gòu)金額居前的公司有通威股份、九安醫(yī)療、凱萊英、晶合集成、方大炭素等個(gè)股，累計(jì)回購(gòu)金額前20的公司平均上漲了1.12%，而同期上證指數(shù)下跌了1.7%。正在回購(gòu)的公司中累計(jì)回購(gòu)金額前20的公司如下表所示： 據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至10月31日，正在回購(gòu)的公司中，累計(jì)回購(gòu)比例居前的公司有華聯(lián)控股、九安醫(yī)療、西山科技、皖儀科技、貝因美等個(gè)股。值得注意的是，累計(jì)回購(gòu)比例前20的公司，其10月份的平均漲幅為6.68%，而上證指數(shù)同期跌幅1.70%，上漲家數(shù)12家，占比60%。其中貝因美的漲幅更是達(dá)63.98%。正在回購(gòu)的公司中累計(jì)回購(gòu)比例前20的公司如下表所示： 據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份，正在回購(gòu)的688家公司中，共有201家公司實(shí)施了回購(gòu)動(dòng)作，凈回購(gòu)金額為49.24億元，其余487家公司未實(shí)際實(shí)施回購(gòu)，凈回購(gòu)金額居前的公司有方大炭素、金風(fēng)科技、溫氏股份、陽(yáng)光電源、中國(guó)石化等公司，其中方大炭素在10月份回購(gòu)了7.61億元的股份，回購(gòu)股份占總股本3.61%。10月份凈回購(gòu)金額前20的公司平均下跌了1.38%。10月份凈回購(gòu)金額前20的公司如下表所示： 10月份凈回購(gòu)股份占公司總股本比例居前的公司有方大炭素、綠通科技、德?tīng)栁磥?lái)、西山科技、北京利爾等公司，10月份凈回購(gòu)比例前20的公司平均上漲了0.61%。10月份正在回購(gòu)的公司凈回購(gòu)比例前20的公司如下表所示： 149家公司完成回購(gòu)，晨光生物回購(gòu)注銷股份超9% 據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，10月份，共有149家公司發(fā)布了回購(gòu)計(jì)劃完成的公告，這些完成回購(gòu)計(jì)劃的公司累計(jì)支付了189.9億元的金額，共涉及29個(gè)行業(yè)，其中電力設(shè)備、醫(yī)藥生物、電子、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)行業(yè)個(gè)股完成回購(gòu)公司數(shù)量較多。各行業(yè)公司完成回購(gòu)數(shù)據(jù)及金額如下表所示。 10月份完成回購(gòu)的公司中，累計(jì)回購(gòu)金額最大的公司為寧德時(shí)代，其共回購(gòu)了27.11億元的股票，回購(gòu)數(shù)量為1599.15萬(wàn)股，占總股本的0.36%。10月份完成回購(gòu)的公司中，累計(jì)回購(gòu)金額前20的公司平均上漲了0.03%，具體情況如下表所示： 10月份完成回購(gòu)的公司，累計(jì)回購(gòu)比例最大的公司為晨光生物，其共回購(gòu)了4.92億元的股票，回購(gòu)數(shù)量為4967.39萬(wàn)股，占總股本的9.32%，而公司隨即在10月21日發(fā)布公告稱，已將上述回購(gòu)的股份全部注銷。10月份完成回購(gòu)的公司中，累計(jì)回購(gòu)比例前20的公司平均下跌了0.27%，具體情況如下表所示： 累計(jì)回購(gòu)比例最大的晨光生物，其主營(yíng)業(yè)務(wù)為天然植物提取物，公告顯示，其回購(gòu)的股份已經(jīng)全部注銷。每經(jīng)資本眼專欄記者注意到，晨光生物在回購(gòu)期間曾多次調(diào)整回購(gòu)方案，將回購(gòu)金額多次提高。 晨光生物雖然大比例回購(gòu)并注銷，但其今年前三季度的業(yè)績(jī)卻表現(xiàn)一般。據(jù)公司2024年三季報(bào)，公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收52.3億元，同比增加1.1%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.63億元，同比下降84.3%。具體到每股收益上，前三季度回購(gòu)股份注銷前每股收益0.1175元，注銷后每股收益0.1296元，每股收益增長(zhǎng)了10.30%。 對(duì)此，每經(jīng)資本眼專欄記者以投資者身份致電晨光生物，公司相關(guān)人士表示，公司當(dāng)時(shí)做出回購(gòu)的決策，主要基于3點(diǎn)考慮，一是投資者要求和建議，二是當(dāng)時(shí)的監(jiān)管部門鼓勵(lì)，三是因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場(chǎng)走勢(shì)不理想。而公司今年前三季度業(yè)績(jī)下滑，主要因?yàn)槊拮杨悩I(yè)務(wù)出現(xiàn)較大經(jīng)營(yíng)虧損。 值得注意的是，10月份公告回購(gòu)?fù)瓿傻墓局?，振華新材僅回購(gòu)了39.47萬(wàn)元的股份，而其在今年8月份披露的回購(gòu)方案中的預(yù)計(jì)回購(gòu)金額為1027萬(wàn)元~3080 萬(wàn)元，其實(shí)際回購(gòu)金額遠(yuǎn)不及回購(gòu)方案中的預(yù)計(jì)金額。 每經(jīng)資本眼專欄記者注意到，振華新材之所以提前終止回購(gòu)方案，主要因?yàn)橛|及《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市后三年內(nèi)股價(jià)低于每股凈資產(chǎn)時(shí)穩(wěn)定股價(jià)預(yù)案》和回購(gòu)方案中“自股價(jià)穩(wěn)定方案公告之日后至該方案實(shí)施完畢期間，公司股票連續(xù)10個(gè)交易日的收盤價(jià)格均高于公司最近一期經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)，視為本次穩(wěn)定股價(jià)方案實(shí)施完畢及相關(guān)主體承諾履行完畢， 已公告的股價(jià)穩(wěn)定方案終止執(zhí)行”的回購(gòu)終止條件。 換一種說(shuō)法就是，因?yàn)楣善眱r(jià)格上漲導(dǎo)致不再滿足回購(gòu)條件。而實(shí)際上，每經(jīng)資本眼專欄記者注意到，10月份完成回購(gòu)計(jì)劃的公司中，有不少公司回購(gòu)金額未達(dá)到回購(gòu)方案中的下限金額，原因之一就是因?yàn)楣善眱r(jià)格上漲而導(dǎo)致不再滿足回購(gòu)方案中的價(jià)格條件，包括河化股份、星昊醫(yī)藥、亞泰集團(tuán)等公司。 央企“老大哥”回購(gòu)：正在加緊推進(jìn) 10月14日，“招商系”多家上市公司集體發(fā)布董事長(zhǎng)提議回購(gòu)公司股份的提示性公告。它們分別是：招商積余、招商公路、招商蛇口、中國(guó)外運(yùn)、招商輪船和招商港口。作為央企回購(gòu)的“先鋒”，全市場(chǎng)都非常關(guān)注其具體進(jìn)度如何，因此單獨(dú)對(duì)這6家公司進(jìn)行梳理。 據(jù)同花順數(shù)據(jù)，每經(jīng)資本眼專欄記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，這6家公司的回購(gòu)進(jìn)度差異明顯。 對(duì)此，每經(jīng)資本眼專欄記者以投資者身份致電招商積余，咨詢回購(gòu)進(jìn)度，招商積余表示：正在積極推進(jìn)股東大會(huì)流程，回購(gòu)具體執(zhí)行情況，公司將按照規(guī)定及時(shí)公告，敬請(qǐng)投資者留意相關(guān)公告信息。 央企“老大哥”帶頭回購(gòu)掀起市場(chǎng)關(guān)注，但近期招商系的股價(jià)表現(xiàn)卻沒(méi)那么亮眼。據(jù)同花順統(tǒng)計(jì)，上述6家公司從公告發(fā)布當(dāng)日至11月12日收盤，招商蛇口漲幅最大，為10.55%；回購(gòu)進(jìn)展速度最快的招商港口跌幅最大，下跌7.35%，6家公司平均漲幅為0.60%，而同期上證指數(shù)上漲了7.97%，滬深300指數(shù)上漲了7.85%，深證成指上漲了14.38%，創(chuàng)業(yè)板指上漲了17.57%。后續(xù)股票回購(gòu)進(jìn)展過(guò)程對(duì)于公司股價(jià)的刺激作用，有待持續(xù)觀察。 每經(jīng)資本眼專欄記者以投資者身份致電招商港口，咨詢回購(gòu)事項(xiàng)何時(shí)正式實(shí)施。招商港口董事會(huì)辦公室工作人員表示，股東大會(huì)通過(guò)后，公司正在加緊推進(jìn)回購(gòu)事項(xiàng)所需的專用證券賬戶等的開(kāi)戶申請(qǐng)工作，中間并沒(méi)有延誤。后續(xù)流程完成后，都會(huì)發(fā)布相應(yīng)的回購(gòu)進(jìn)展報(bào)告書，請(qǐng)投資者不用擔(dān)心。 風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資依據(jù)，據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)