每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 趙云    

據(jù)中國人大網(wǎng)，日前，《國務院關于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項報告審議意見的研究處理情況和整改問責情況的報告》（以下簡稱《報告》）發(fā)布，其中有多處提及證券行業(yè)。

《報告》指出，集中力量打造金融業(yè)“國家隊”。研究起草加強國有金融資本管理行動方案，推進國有大型金融企業(yè)對標世界一流金融企業(yè)，突出主業(yè)、做精專業(yè)，不斷提升競爭力和國際影響力。研究制定推進保險業(yè)等高質(zhì)量發(fā)展的指導意見，推進非銀行金融機構規(guī)范發(fā)展。推動頭部證券公司做強做優(yōu)，支持上海、深圳證券交易所建設世界一流交易所。

此外，《報告》還指出，深入研究通過資本補充、利潤轉(zhuǎn)增等方式，按照“有進有退、合理流動”的原則，適時合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重。并研究修訂證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定，進一步發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用。

截圖自：全國人大網(wǎng)

推動頭部證券公司做強做優(yōu)

頭部券商的發(fā)展又迎政策利好。《報告》指出，集中力量打造金融業(yè)“國家隊”。研究起草加強國有金融資本管理行動方案，推進國有大型金融企業(yè)對標世界一流金融企業(yè)，突出主業(yè)、做精專業(yè)，不斷提升競爭力和國際影響力。推動頭部證券公司做強做優(yōu)，支持上海、深圳證券交易所建設世界一流交易所。

在近日發(fā)布的新“國九條”對支持頭部證券公司的發(fā)展亦有相關的表述。新“國九條”指出，推動證券基金機構高質(zhì)量發(fā)展。支持頭部機構通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力，鼓勵中小機構差異化發(fā)展、特色化經(jīng)營。

此外，證監(jiān)會近期也出臺了一系列政策文件，明確加快推進建設一流投資銀行和投資機構的具體措施。

今年3月15日證監(jiān)會發(fā)布《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》（以下簡稱《意見》）。

就建設一流投資銀行和投資機構，《意見》給出了“三步走”規(guī)劃，具體包括：

第一步：力爭通過5年左右時間，基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標準，行業(yè)機構定位得到校正、功能發(fā)揮更加有效、經(jīng)營理念更加穩(wěn)健、發(fā)展模式更加集約、公司治理更加健全、合規(guī)風控更加自覺、行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，推動形成10家左右優(yōu)質(zhì)頭部機構引領行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的態(tài)勢。

第二步：到2035年，機構監(jiān)管體系完備有效，行業(yè)機構治理水平全面提高，行業(yè)機構作為直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能得到更為充分的發(fā)揮；形成2至3家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構，力爭在戰(zhàn)略能力、專業(yè)水平、公司治理、合規(guī)風控、人才隊伍、行業(yè)文化等方面居于國際前列。

第三步：到本世紀中葉，形成綜合實力和國際影響力全球領先的現(xiàn)代化證券基金行業(yè)，為中國式現(xiàn)代化和金融強國建設提供有力支撐。

據(jù)了解，近期在一些上市券商舉行的2023年年報業(yè)績發(fā)布會上，部分頭部券商對建設一流投行的相關理解和舉措進行了介紹。

根據(jù)一份近期的上市券商交流紀要顯示，中信證券表示，一流投資銀行和一流投資機構應該具備9方面的特征，包括要能夠在服務國家經(jīng)濟金融發(fā)展中發(fā)揮主力軍作用；業(yè)務領域跨市場、跨場所、跨區(qū)域、多品種，能夠為客戶提供多樣化、專業(yè)化的金融產(chǎn)品和服務；具有遍布全球的強大的客戶網(wǎng)絡；具有較強的資源配置和風險對沖的能力等方面。

適時調(diào)整國有金融資本在證券等行業(yè)的比重

就優(yōu)化國有金融資本功能定位和戰(zhàn)略布局，《報告》指出，加快推進國有金融資本布局優(yōu)化和結構調(diào)整。以推動高質(zhì)量發(fā)展為主題，研究完善國有金融資本布局，有效發(fā)揮國有金融資本在金融領域的主導作用。深入研究通過資本補充、利潤轉(zhuǎn)增等方式，按照“有進有退、合理流動”的原則，適時合理調(diào)整國有金融資本在銀行、保險、證券等行業(yè)的比重。

值得注意的是，近期多家央企股東擬轉(zhuǎn)讓手中的券商股份。

3月末，長江證券發(fā)布公告稱，長江產(chǎn)業(yè)集團與央企三峽集團旗下的湖北能源、三峽資本簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，長江產(chǎn)業(yè)集團擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓湖北能源、三峽資本持有的長江證券全部股份。據(jù)了解，三峽集團作為國務院直屬能源領域央企，本次出讓長江證券股份是落實國務院國資委聚焦主業(yè)主責、發(fā)展實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略部署。

日前，國都證券4.485億股股份在上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為國都證券第三大股東國華能源投資有限公司。而國華能源投資有限公司是央企國家能源投資集團的全資子公司。

此外，《報告》還指出，研究修訂證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定，進一步發(fā)揮風險控制指標的“指揮棒”作用。

去年11月初，證監(jiān)會曾就《證券公司風險控制指標計算標準規(guī)定（修訂稿）》公開征求意見。

此次修訂的主要內(nèi)容包括：一是促進功能發(fā)揮，突出服務實體經(jīng)濟主責主業(yè)。進一步發(fā)揮風險控制指標的導向作用，對證券公司開展做市、資產(chǎn)管理、參與公募REITs等業(yè)務的風險控制指標計算標準予以優(yōu)化。

二是強化分類監(jiān)管，拓展優(yōu)質(zhì)證券公司資本空間。適當調(diào)整連續(xù)三年分類評價居前的證券公司的風險資本準備調(diào)整系數(shù)和表內(nèi)外資產(chǎn)總額折算系數(shù)，推動試點內(nèi)部模型法等風險計量高級方法，支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)證券公司適度拓展資本空間，提升資本使用效率，更好為實體經(jīng)濟提供綜合金融服務。

三是突出風險管理，切實提升風控指標的有效性。根據(jù)業(yè)務風險特征和期限匹配性，合理完善計算標準，細化不同期限資產(chǎn)的所需穩(wěn)定資金，進一步提高風險控制指標的科學性。對場外衍生品等適當提高計量標準，加強監(jiān)管力度，提高監(jiān)管有效性，維護市場穩(wěn)健運行。