每經記者 袁園    每經編輯 何小桃 廖丹    

“公司不想經營了，牌照轉讓……”

“轉讓保險中介許可證之保險經紀牌照100%股權……”

朋友圈、小紅書上依舊有很多保險中介牌照的轉讓信息，但是相比于兩三年前，收購者的熱情卻下降了很多。

“與兩三年前比，價格降了不少。”一位經營保險經紀牌照轉讓的人士小王對記者表示，保險經紀牌照比保險代理牌照貴一點。在小紅書上，小王會經常更新其經營的業(yè)務，也會時常發(fā)一些保險牌照轉讓的內容。一旦有人在線上咨詢，他就會積極回應，甚至試圖加微信或者約現(xiàn)場面聊。

同樣也是從事金融牌照經營業(yè)務的小張也喜歡在網上發(fā)布信息，同樣地利用網絡尋找潛在可撮合的客戶。但是他們對于當前保險中介牌照的感覺十分一致：資本的熱情在降溫。

“與兩三年前比，保險中介牌照降價了”

小王的公司主要做企業(yè)服務，圍繞企業(yè)服務開展相關的工作。前兩年都曾撮合過全國類保險經紀牌照業(yè)務，其中不乏3000萬元以上的成交價，但是受市場環(huán)境等多重因素影響，曾經的高價位如今已經一去不復返了。

“與兩三年前比，保險中介的牌照價格還是降了，當時（全國類保險經紀牌照）3000萬元左右，現(xiàn)在全國類保險代理的牌照價格僅在1700萬元左右，全國類保險經紀牌照僅為2500萬元左右。”小王的小紅書上主頁，置頂?shù)氖且粭l關于保險經紀牌照的轉讓信息，這個牌照的資質審核已通過，轉手后可以直接使用。但是這條筆記下邊的留言卻寥寥無幾。

“之前價格炒得比較高，現(xiàn)在市場已經很冷靜了。”小張也覺得現(xiàn)在保險中介牌照的熱度有些下降，但是他比較樂觀，認為價格已經見底了，很難再降了。在小張看來，保險經紀牌照是布局全金融業(yè)務必備的一塊牌照，所以資本想要入局就繞不開，就小張目前接觸的信息來看，“出牌照的也有，收牌照的也有”。

小張的小紅書上同樣也掛了一條關于全國類保險經紀牌照的轉讓信息。“這是帶網銷的，且是特別干凈、簡單的牌照，目前價格在2500萬元左右。”

除了全國類的保險經紀牌照，區(qū)域類的牌照價格也同樣在“降溫”。“現(xiàn)在區(qū)域類的保險經紀牌照大概在180萬元~280萬元之間，比之前降了一些。”另一位牌照轉讓業(yè)務從業(yè)者李明給記者如是報價，他手上目前還有一張待轉讓的地方類保險中介牌照。

保險中介股權近年來頻現(xiàn)流拍

這些從業(yè)人員的感受也許只是個例，但拍賣平臺的信息也在昭示一個事實：保險中介牌照正在降溫。

《每日經濟新聞》記者梳理了淘寶司法拍賣平臺近幾年的保險中介股權拍賣信息。從拍賣和成交的信息來看，2017年~2019年，保險中介股權拍賣較少出現(xiàn)流拍，甚至有一些機構還能溢價成交。以四川交投誠泰保險經紀有限公司為例，2017年，其20%的股東權益起拍價為261.2萬元，最終成交價為431.2萬元。

但是進入2022年以后，淘寶司法拍賣平臺關于保險中介的拍賣信息增多了，但是流拍的情況也同樣在增多，甚至有公司股權在多次降價拍賣后仍然流拍。

例如，2023年11月20日，上海卡行天下供應鏈管理有限公司持有的卡行天下保險經紀有限公司100%股權在淘寶司法拍賣平臺進行第一次拍賣，起拍價5000萬元，最終流拍。經歷多次拍賣后，2024年3月27日，該筆股權起拍價已降至156.25萬元，但仍以流拍告終。

而這并不是個例。

保險中介牌照近年來為何“遇冷”？除了股東自身問題外，經營不善也是一大原因。小張對記者表示，變賣牌照的多是業(yè)績不好或業(yè)務量不多的機構。

“近年來，保險中介市場競爭激烈，盈利能力下降，經營壓力增大。”首都經貿大學保險系原副主任、農村保險研究所副所長李文中表示。

不過，在李文中看來，經營壓力大只是一個因素。隨著科技的進步，一些新興的保險銷售渠道和模式對傳統(tǒng)保險中介機構形成了一定沖擊，也影響了保險中介牌照的熱度。

“與此同時，隨著保險行業(yè)的不斷發(fā)展，監(jiān)管部門對保險中介行業(yè)的監(jiān)管也在不斷加強。”李文中介紹道，近年來，監(jiān)管部門對保險中介機構的資質、經營行為等進行了更加嚴格的審查和監(jiān)管，對不符合規(guī)定的機構進行了清理和整頓。這使得一些想要進入保險中介行業(yè)的機構或個人面臨更高的門檻和更嚴格的要求，從而降低了對保險中介牌照的熱度。

“報行合一”下保險中介機構路在何方?

除卻上述因素外，“報行合一”也是一大影響因素。

2023年下半年，人身險行業(yè)開始嘗試推行“報行合一”。在2023年三季度銀行業(yè)保險業(yè)數(shù)據(jù)信息新聞發(fā)布會上，國家金融監(jiān)督管理總局人身保險監(jiān)管工作相關負責人表示，將抓緊啟動個人代理渠道和經紀代理渠道的“報行合一”工作。

監(jiān)管推動行業(yè)“報行合一”的原因也很簡單——督促險企降本增效。“近些年，人身保險業(yè)同質化競爭嚴重，保險公司費用管理普遍較為粗放，導致實際費用超出了產品報備時的水平，出現(xiàn)‘報行不一’的情況。費用高企不僅擾亂了市場秩序，也是虛假費用、虛假投保、虛假退保等問題的根源，更是滋生‘代理黑產’的土壤，影響了行業(yè)高質量發(fā)展。”上述負責人表示，強化產品“報行合一”是嚴格監(jiān)管的具體體現(xiàn)，也是推動行業(yè)算賬經營、強化管理的必然需求。

今年2月，專業(yè)中介代理渠道的“報行合一”正式推行。中國人壽副總裁白凱認為，全面落實“報行合一”，有利于防范行業(yè)的長期經營風險，規(guī)范市場秩序，實現(xiàn)保險公司的降本增效。

而對于保險中介渠道來說，“報行合一”意味著挑戰(zhàn)與機會共存。據(jù)悉，中介渠道的收益主要來源于手續(xù)費。在市場競爭激烈的當下，很多中介機構會加大對新產品或爆款產品的宣發(fā)，這些費用從何而來？自然就是從手續(xù)費中支出了。行業(yè)中的默認規(guī)則就是：不靠首年手續(xù)費盈利，重抓續(xù)期手續(xù)費。所以，很多種中介機構比較看重續(xù)期保費，也往往會對外披露保單繼續(xù)率的數(shù)據(jù)。

如今，隨著“報行合一”的推行，保險公司跟中介渠道的合作方式開始改變，適應新規(guī)則成為保險中介機構尤其是中小機構能否生存下去的關鍵。

“首先，‘報行合一’對保險經營的費用和傭金率更加嚴格地規(guī)范，這可能導致一些依賴高傭金生存的中小中介機構面臨生存壓力。同時，這也將推動行業(yè)向更加規(guī)范、專業(yè)的方向發(fā)展，有利于提升整個行業(yè)的形象和信譽。”李文中表示，其次，在“報行合一”的背景下，傳統(tǒng)的依賴高傭金和費差的業(yè)務模式將受到挑戰(zhàn)，中介機構需要尋找新的盈利點，例如提升服務質量、增加附加值服務等，以吸引和留住客戶。

因此，李文中建議，首先，中小中介機構應該加強員工培訓，提升員工的專業(yè)知識和技能水平，同時優(yōu)化服務流程，提高服務效率和質量，以滿足客戶的需求。其次，中小中介機構應該積極探索新的業(yè)務模式，例如開展定制化服務、提供風險管理咨詢等，以拓寬收入來源。同時，也可以考慮與其他機構合作，共同開發(fā)新的產品和服務，實現(xiàn)資源共享和互利共贏。第三，在“報行合一”的背景下，風險管理和合規(guī)意識尤為重要。中小中介應該建立完善的風險管理制度和合規(guī)流程，確保業(yè)務操作符合監(jiān)管要求，避免違規(guī)行為帶來的風險。

記者|袁園 編輯|何小桃 廖丹 蓋源源

校對|劉思琦

封面圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝

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