龍年春節(jié)即將到來之際，2月7日晚間，阿里巴巴控股集團（以下簡稱“阿里”）公布了2024財年第三季度的成績單。 財報顯示，本季度阿里巴巴（NYSE:BABA，股價73.67美元，總市值1876.09億美元）營收2603.5億元，同比增長5%；凈利潤為107.17億元，同比下降77%。 阿里2024Q3財報業(yè)績概要 圖片來源：財報截圖 繼上一季度財報宣布了多項戰(zhàn)略變動之后，阿里全公司依然籠罩著種種不確定性。 去年12月20日，阿里宣布，阿里巴巴集團CEO、淘天集團董事長吳泳銘兼任淘天集團CEO。兩天后，吳泳銘宣布了淘天開展新一輪組織調整，年輕化管理團隊全面接棒。 自此之后，2月初，市場接連傳出阿里考慮出售旗下百貨和購物中心運營商銀泰商業(yè)的消息。餓了么也在一個月內連續(xù)兩次辟謠“被字節(jié)收購”。 截至發(fā)稿，盡管阿里尚未就此消息對《每日經(jīng)濟新聞》記者作出回應，但在2月7日晚間財報電話會議上，對于非核心資產(chǎn)的出售問題，阿里巴巴集團董事會主席蔡崇信明確回應稱，傳統(tǒng)實體零售業(yè)務不是阿里的核心業(yè)務，對這類業(yè)務進行退出也是合理的做法，但這需要時間，根據(jù)市場情況慢慢來實現(xiàn)。同時，據(jù)披露，2024財年至今的9個月中，阿里已經(jīng)完成退出了17億美元的非核心資產(chǎn)。 阿里的變革還在路上，縱觀本季度財報，一些業(yè)務的發(fā)展或將影響著阿里的未來。 阿里2024Q3按收入明細劃分主要數(shù)據(jù) 圖片來源：財報截圖 2月7日，阿里美股盤前拉升，一度漲超3%。截至發(fā)稿，阿里美股股價73.92美元每股，跌5.51%。財報顯示，阿里巴巴宣布將股份回購計劃增加250億美元，有效期至2027年3月底。 阿里巴巴公布2024Q3財報 圖片來源：企業(yè)官網(wǎng) 速賣通訂單增長60% “重振”淘天還在途中 這一季度，關于淘天集團的表述并不多。 本季度，淘天集團收入為人民幣1290.70億元，同比增長2%。財報提及，在雙11成功舉辦后，本季度后半段淘寶天貓訂單量同比雙位數(shù)增長。此外，本季度88VIP會員數(shù)超過3200萬，繼續(xù)實現(xiàn)同比雙位數(shù)增長。 對于淘天今后的發(fā)展，阿里只是在財報中表示，正處于重振淘天集團的過程中，并為未來增長做好準備。 淘天集團業(yè)務進展 圖片來源：財報截圖 記者了解到，2024年起，淘寶天貓將全量向商家陸續(xù)發(fā)布十款智能工具和服務。淘寶還發(fā)布了“AI生態(tài)伙伴計劃2.0”，提供1億元計算資源補貼、接口費用減免以及免傭等激勵政策，進一步豐富并擴大AI開放生態(tài)。 本季度，阿里國際數(shù)字商業(yè)有著相對亮眼的表現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，收入同比增長44%，整體訂單同比增長24%，其所有海外零售平臺均實現(xiàn)強勁增長。 速賣通實現(xiàn)超過60%的季度訂單同比增長，主要由Choice（速賣通在海外新上線的精選業(yè)務）帶動。2024年1月，Choice訂單約占速賣通總訂單量的一半，并持續(xù)高速增長。 與此同時，Trendyol（阿里巴巴旗下土耳其最大的時尚電商平臺）繼續(xù)錄得雙位數(shù)季度訂單增長，在保持土耳其領先電商地位的同時，進一步將業(yè)務擴展至海灣地區(qū)。Lazada繼續(xù)專注于提升運營效率，隨著變現(xiàn)率進一步提升以及物流成本降低，本季度每單虧損同比收窄。 國際數(shù)字商業(yè)集團業(yè)務表現(xiàn) 圖片來源：財報截圖 本地生活方面，在業(yè)務規(guī)模以及經(jīng)營效率持續(xù)提升的背景下，餓了么虧損同比持續(xù)大幅收窄，帶動本地生活集團經(jīng)調整EBITA（經(jīng)營損益）加速收窄至20.68億元人民幣。對比去年同期來看，虧損自29.23億元繼續(xù)收窄三成。 這一季度，菜鳥集團營收284.76億元人民幣，同比增長24%。本季度，菜鳥“全球5日達”國際快遞能力覆蓋新增兩國至10個國家，訂單實現(xiàn)強勁的三位數(shù)環(huán)比增長。受益于規(guī)模經(jīng)濟效益以及在干線、“最后一公里”配送等環(huán)節(jié)的精細化運營帶來的成本優(yōu)化，本季度，菜鳥實現(xiàn)經(jīng)調整EBITA為9.61億元人民幣。 云方面，財報顯示，這一季度，云智能集團收入為人民幣280.66億元，同比增長3%。 不過，本季度財報展現(xiàn)的也不全是增長。本季度，“所有其他”分部的收入為470.23億元，同比降低7%，經(jīng)調整EBITA同比下降達87%。 財報提及，“所有其他”包括高鑫零售、盒馬、阿里健康、靈犀互娛、銀泰、智能信息（主要包括UC優(yōu)視和夸克業(yè)務）、飛豬、釘釘（此前于云智能集團分部匯報）和其他業(yè)務。 “所有其他”業(yè)務表現(xiàn) 圖片來源：財報截圖 對于本季度阿里經(jīng)營利潤的同比下降，財報表示，主要是由于高鑫零售的無形資產(chǎn)減值和優(yōu)酷的商譽減值所致。 未來想象空間在哪里？ 截至2023年12月31日的三個月里，阿里可以說倍感壓力。 由于拼多多在2023年11月28日發(fā)布了三季報之后市值大漲，到了11月29日晚間，拼多多股價盤中一度漲至144.87美元，市值首次超越阿里巴巴，成為中國電商史上里程碑式的事件。 阿里員工對于前一晚拼多多財報和電商等的討論，引發(fā)了馬云在阿里內網(wǎng)罕見的參與了談論并發(fā)言。 馬云稱，相信今天的阿里人大家都在看都在聽，更堅信阿里會變，阿里會改。所有偉大的公司都誕生在冬天里。AI電商時代剛剛開始，對誰都是機會，也是挑戰(zhàn)。 “誰都牛過，但能為了明天后天牛而改革的人，并且愿意付出任何代價和犧牲的組織才令人尊重。”他寫道。 在電話會議上，吳泳銘表示，經(jīng)過對現(xiàn)有核心業(yè)務的現(xiàn)狀和競爭形勢的分析，意識到要保持核心業(yè)務的競爭又是必須加大投入建設核心能力，以更進取的姿態(tài)面對競爭。 吳泳銘表示，集團最高優(yōu)先級是讓電商和云計算兩大核心業(yè)務重燃增長動力。未來一年，將在改善用戶核心體驗上加大投入，以支持淘天集團重拾增長及穩(wěn)固市場領導地位。并將聚焦資源開發(fā)公共云產(chǎn)品，以及保持國際商業(yè)業(yè)務的強勁增長勢頭。 在宣布聚焦核心業(yè)務的同時，阿里正在積極完成對非核心資產(chǎn)的退出。除了進一步出售持有的上市公司股票之外，餓了么、銀泰百貨乃至高鑫零售何去何從都備受外界關注。 在電話會議上，阿里高管又一次辟謠了將出售餓了么的消息，據(jù)其表示，餓了么是阿里近場很重要的一個資產(chǎn)。 除了賣不賣、賣什么相關問題之外，本季度，除了將加大投入重振淘天和持續(xù)保持對云計算的重視之外，阿里集團在創(chuàng)新業(yè)務及海外的表現(xiàn)，也值得進一步關注。 本季度財報顯示，淘天集團旗下的中國批發(fā)商業(yè)收入達53.08億元，同比增長23%。這說明1688本季度的表現(xiàn)不俗。去年11月，1688跨境業(yè)務正式亮相。 據(jù)1688總裁余涌披露，1688平臺擁有100萬的源頭廠商，2023年1~11月，跨境注冊買家數(shù)同比增長76%，跨境注冊買家數(shù)超594萬，跨境動銷品超過1.3億，平臺跨境采購規(guī)模近2000億元，其中每年采購金額超1000萬元的跨境大買家超過1000家。 中國批發(fā)商業(yè) 圖片來源：財報截圖 除了開始發(fā)力的1688之外，在出海業(yè)務上，阿里本季度也有一些動作。 2023年8月，速賣通在行業(yè)率先推出半托管并開始試運行。經(jīng)過4個月的試運行，2024年1月，速賣通全面上線半托管服務。記者了解到，為了鼓勵商家升級半托管，速賣通近期也接連推出了多項半托管利好措施，包括傭金減免、準時發(fā)貨補貼、類“包銷”的入倉提前放款，以及免除一系列倉庫費用等。 2023，“出海四小龍”開啟了跨境電商新時代，2024年，速賣通能否依靠半托管力爭上游尚是一個未知數(shù)。 在電話會議上，阿里高管表示，東南亞依然是一個非常重要的市場，整個東南亞的滲透率依然還有很大的空間，他表示，阿里在東南亞還是會堅持可控規(guī)模的投入。 值得一提的是，關于菜鳥、盒馬IPO一事。阿里高層在電話會議中表示，“我們會去考慮不同業(yè)務的單獨融資，但是我們不會操之過急。”其表示，現(xiàn)在戰(zhàn)略的聚焦點是要推動集團內不同業(yè)務之間的協(xié)同效應。 總的來看，阿里在該季度正身處業(yè)務調整期，還是以求穩(wěn)為主，無論是創(chuàng)新業(yè)務還是出海大計，都還在投入期，外界也很難根據(jù)當下的信息判斷出淘天在新一年的具體改革方向。不過，面對拼多多、抖音電商正在國內外強勢崛起，小紅書也在去年加緊了電商業(yè)務的建設步伐，新的一年里，阿里還得加速奔跑。 記者|陳婷 編輯|程鵬 劉雪梅 杜波 校對|趙慶 封面圖片來源：企業(yè)官網(wǎng) ｜每日經(jīng)濟新聞 nbdnews 原創(chuàng)文章｜ 未經(jīng)許可禁止轉載、摘編、復制及鏡像等使用