作為中小券商中開展業(yè)務(wù)較全，業(yè)務(wù)豐富程度較高的華龍證券，2016年5月18日迎來自己十五歲生日。 十五年以來，華龍證券幾經(jīng)磨礪，穩(wěn)扎穩(wěn)打，將甘肅證券市場多數(shù)份額收入囊中，同期延伸至新疆、陜西、寧夏、青海等省區(qū)，逐步成為西北區(qū)域的強勢券商。 如今，這家區(qū)域強勢券商再度站到了風(fēng)口之上。其被列入了甘肅省委、省政府國企改革試點名單，有望通過成立甘肅省金融控股集團，由該集團控股華龍證券。此舉，將解決華龍證券作為國有企業(yè)激勵機制不到位、職業(yè)經(jīng)理人隊伍建設(shè)不足等傳統(tǒng)弊病，為其營造一個純市場化的運行機制。 2016年1月，華龍證券在新三板掛牌。目前，華龍證券正在積極籌備IPO前期工作，希冀解決凈資本不足問題，發(fā)力創(chuàng)新型業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 西北區(qū)域強勢券商“一帶一路”重點布局 總部位于甘肅省蘭州市的華龍證券是一家值得關(guān)注的券商，其規(guī)模雖然居于中小券商位置，但是梳理其十五年的成長歷程，卻有著諸多值得回味的地方。 2015年公司取得了歷史上最好經(jīng)營業(yè)績,行業(yè)監(jiān)管評級首次被評為A級，并獲得了投資者保護十大優(yōu)秀證券公司榮譽。2015年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入25.11億元，同比增長90.7%；實現(xiàn)利潤總額13.39億元，同比增長114%。業(yè)績增長水平高于行業(yè)平均水平。 華龍證券的經(jīng)紀業(yè)務(wù)具有較強的區(qū)域優(yōu)勢。目前經(jīng)紀業(yè)務(wù)在甘肅省內(nèi)的市場份額達到45%。目前投資顧問的人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例已超過40%，具備資產(chǎn)配置和賬戶管理的能力。通過“跟投顧”（投顧平臺）和“云投顧”（線上客服）兩個平臺為全市場客戶服務(wù)。公司還與騰訊合作，實現(xiàn)了客戶導(dǎo)流和遠程開戶，之后更多的業(yè)務(wù)辦理將通過這個平臺實現(xiàn)。 華龍證券目前在全國有60余家營業(yè)部，在甘肅本地，除對省內(nèi)所有地州市實現(xiàn)全部覆蓋，也逐步涉足到經(jīng)濟條件較好的縣域?qū)哟巍６谌A龍證券新增的營業(yè)部主要在東部及沿海地區(qū)。對華龍證券而言，正在完成深耕甘肅，扎根西北，拓展全國的布局。 參照全國區(qū)域性證券市場份額對比，華龍證券在甘肅的占比相對較高。這是依托他們多年的心血，源自對西北經(jīng)濟、客戶需求的深入了解，同時也是華龍在西北區(qū)域拓展整個金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。 事實上，從華龍證券連續(xù)三年的評級中亦可窺出端倪。在2013年、2014年、2015年證券公司的分類評級中，華龍證券分別被評為CCC級、BBB級、A級，實現(xiàn)連續(xù)三年評級上升。對此，上海證券研報稱，評級的上升體現(xiàn)了華龍證券很好的合規(guī)管理和風(fēng)險控制能力。 在華龍證券的戰(zhàn)略規(guī)劃中，華龍證券要做西北地區(qū)最大最強的投行。華龍證券在投行業(yè)務(wù)上一直投入了很多的精力，目前已經(jīng)完成的IPO保薦項目有30個，同時在債券發(fā)行、并購重組項目上都有不錯的成績。2015年，華龍證券完成了讀者傳媒IPO、靖遠煤電非公開發(fā)行、蘭石重裝非公開發(fā)行、甘肅電投公司債和ST建機重大資產(chǎn)重組項目，參與承銷了佛慈制藥非公開發(fā)行，為企業(yè)實現(xiàn)融資91.26億元。目前，吉宏股份、隴神戎發(fā)IPO項目，超圖軟件、盛達礦業(yè)重大資產(chǎn)重組項目已通過證監(jiān)會審核。 華龍證券看好新三板的發(fā)展，公司本身也選擇在新三板上市。在原有新三板投資基金的基礎(chǔ)上，公司專門在北京設(shè)立了新三板管理總部，組建了百余人的業(yè)務(wù)團隊，采用“全產(chǎn)業(yè)鏈、全生命周期”的服務(wù)模式，為企業(yè)提供從研究、推介、掛牌輔導(dǎo)到掛牌以及做市等一條龍服務(wù)。 在“一帶一路”的大背景下，對區(qū)域優(yōu)勢券商而言，西部地區(qū)巨大的發(fā)展機會和潛力將會對投資、財富管理產(chǎn)生更多的需求，市場對券商的需求會漸漸擴容。這對提前在西部布局的華龍證券而言，將會有很大的機會。 積極籌備IPO前期工作力推公司創(chuàng)新型業(yè)務(wù) 華龍證券不僅是甘肅唯一一家在全國廣泛設(shè)立營業(yè)網(wǎng)點跨地域開展業(yè)務(wù)的機構(gòu)，同時也是中小券商當(dāng)中綜合類全牌照證券經(jīng)營機構(gòu)。 然而，對華龍證券而言，一個亟待解決的問題是凈資本規(guī)模。公司在2015年年報中亦坦陳——經(jīng)過多年的發(fā)展，公司綜合實力和資本規(guī)模有了很大的提高。但是受制于融資渠道的限制，與業(yè)內(nèi)已經(jīng)上市的大型證券公司相比，公司的凈資本規(guī)模已不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。 目前，華龍證券主要業(yè)務(wù)收入來自于經(jīng)紀業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，以及證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)?！斑@四個方面的業(yè)務(wù)是現(xiàn)有存量，在公司有效解決凈資本規(guī)模的問題，手頭上資金充裕的情形下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)板塊能夠快速擴充，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)的布局方面也能游刃有余，從而提升公司的盈利能力?！闭{(diào)研華龍證券的行業(yè)分析師稱。 談及戰(zhàn)略方向問題時，華龍證券董事長李曉安表示，首先要實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入的多元化；其次是朝著專業(yè)化的方向發(fā)展；再次要充分利用互聯(lián)網(wǎng)的方式對收入多元化和專業(yè)化進行助推。 “多元化我們這幾年一直在布局，這里有兩個方面，一個是人員結(jié)構(gòu)的多元化，第二個是收入結(jié)構(gòu)多元化，沒有人員結(jié)構(gòu)的多元化就沒有收入多元化。所以我們分公司包括營業(yè)部在招聘方面，不像前幾年以經(jīng)紀業(yè)務(wù)為主，包括主要新增人員是以公司投行、債券、資管這些線條的專業(yè)人員招聘為主，充實營業(yè)部多業(yè)務(wù)開展能力?！崩顣园卜Q。 值得注意的是，華龍證券在全國所有證券公司“互聯(lián)網(wǎng)+金融”方面起步很早。華龍證券還與騰訊及金證共同打造互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中心、自主知識產(chǎn)權(quán)的跟投顧及云投顧互聯(lián)網(wǎng)投資顧問運營體系。3月30日，華龍證券發(fā)布公告，擬在上海設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融子公司，促進公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善戰(zhàn)略布局。 進入國企改革試點名單將構(gòu)建市場化運行體制 梳理華龍證券名下公司可以發(fā)現(xiàn)，其直接控股一家直投公司（金城資本管理有限公司）、一家期貨公司（華龍期貨股份有限公司），還主發(fā)起設(shè)立了華商基金管理有限公司、甘肅股權(quán)交易中心等機構(gòu)，公司架構(gòu)已類似于一家金控平臺公司。 同時，在甘肅全省金融機構(gòu)當(dāng)中，華龍證券的份量非同一般。甘肅省委、省政府的地方國企改革試點名單中，華龍證券被作為國有企業(yè)改革創(chuàng)新試點單位。 據(jù)了解，上述國企改革的主要目的在于三個方面。首先，做好現(xiàn)代企業(yè)的董事會建設(shè)，強化董事會作用；其次，完善職業(yè)經(jīng)理人制度，考核制度和評價體系市場化；再次，國有資產(chǎn)管理體制的創(chuàng)新，設(shè)立金融控股集團，實現(xiàn)專業(yè)分工和資源共享。 對于涉及華龍證券的三項具體改革措施，川財證券在其研報中評價稱，由（金融控股）集團對華龍證券進行市場化管理，高管人員全國范圍選聘，實行量化考核，契約化管理，有望釋放更多活力，推進公司高速成長，使華龍證券成為真正的現(xiàn)代金融企業(yè)。 隨著國企改革的深化，深耕西部十五載的華龍證券，厚積薄發(fā)，必將爆發(fā)出更多的活力，成為最具特色的券商。