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近期，多家銀行發(fā)布降低代銷基金費率的公告，對活動產(chǎn)品采取費率優(yōu)惠。

其中，中國民生銀行2024年12月31日發(fā)布對部分證券投資基金開展交易費率優(yōu)惠的公告，在2025年1月1日至2025年3月31日期間，將對多只產(chǎn)品分別采取申購費率一折或定投費率一折的優(yōu)惠，基金申購/定投費率為固定金額的不享受此費率優(yōu)惠。

交通銀行2024年12月30日發(fā)布關(guān)于2025年基金申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠的公告，該行決定于2025年1月1日0時至2025年12月31日24時期間，對該行代銷的部分開放式基金繼續(xù)開展申購及定投手續(xù)費率優(yōu)惠活動，費率最低降至1折。其中特別提到，截至2025年12月31日24時，個人養(yǎng)老金基金Y份額全部參與費率優(yōu)惠。

圖片來源：視覺中國

中國農(nóng)業(yè)銀行2024年12月27日宣布，針對旗下部分個人養(yǎng)老基金份額采取申購及定投費率打1折優(yōu)惠，結(jié)束日期待定。參與此次費率優(yōu)惠的公募基金Y類份額，為納入證監(jiān)會個人養(yǎng)老基金名錄且農(nóng)業(yè)銀行代銷的部分公募基金。

對于開展此次優(yōu)惠的原因，農(nóng)行稱，主要是為支持我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，降低基金持有成本，優(yōu)化客戶投資體驗，與相關(guān)基金管理人協(xié)商決定。同時農(nóng)行也表示，其有權(quán)根據(jù)市場形勢調(diào)整納入申購及定投交易費率優(yōu)惠活動的公募基金范圍。

此外，部分城商行也加入降費大軍。例如，青島銀行宣布自2024年12月20日至2025年3月31日，對該行代銷的部分公募基金的申購、定投手續(xù)費率執(zhí)行1折起優(yōu)惠。

據(jù)中國證券報報道，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，銀行通過調(diào)降交易費率吸引客戶，增加市場份額，有助于銀行保持競爭力，同時提升投資者獲得感。

在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行密集推出代銷基金費率優(yōu)惠政策的原因主要有兩個。一是銀行通過“以量補價”策略提升中間業(yè)務(wù)收入；二是銀行加速向買方投顧轉(zhuǎn)型，向投資者讓利。

周茂華表示：“隨著經(jīng)濟復(fù)蘇，基金產(chǎn)品需求有望增長，銀行降低費率，以量補價，將有助于拉動基金代銷業(yè)務(wù)收入增長。但在費率下行趨勢下，銀行要積極加強中間收入業(yè)務(wù)內(nèi)部管理，不斷增強產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新能力，提升客戶體驗感。”

此外，多位業(yè)內(nèi)人士表示，銀行降低費率是促使財富管理行業(yè)向買方投顧轉(zhuǎn)型、與客戶利益保持一致的舉措。未來基金代銷僅具備價格優(yōu)勢遠遠不夠，銀行還需豐富代銷基金產(chǎn)品的種類，為客戶提供更優(yōu)的財富管理策略，注重基金代銷服務(wù)的全周期陪伴。

另據(jù)國際金融報報道，排排網(wǎng)財富理財師姚旭升表示，“銀行降低費率讓利投資者是大勢所趨，但并不意味著越低的費率就對投資者越有利。”姚旭升在采訪中告訴記者，“認購費、申購費和管理費都是基金公司的重要收入來源，招募頂級基金經(jīng)理，搭建優(yōu)秀的投研團隊，高水平的投后服務(wù)，都需要雄厚的資金實力作為后盾。合理的費率，對管理人和代銷機構(gòu)有很好的激勵效果，有助于行業(yè)的良性發(fā)展，為客戶提供更好的投資服務(wù)。”

姚旭升認為，投資人在選擇產(chǎn)品時應(yīng)當把注意力鎖定在管理人的綜合實力和長期業(yè)績上，代銷機構(gòu)則必須打造出自身的差異化優(yōu)勢，才能在市場中脫穎而出。

“例如，運用先進的金融科技，為客戶提供方便快捷的投資體驗；通過合理的計費方式，幫助客戶降低交易成本，提升投資效率；組建專業(yè)的基金投研團隊，幫助客戶篩選出市場上的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，設(shè)計出科學(xué)有效的投資方案；提供系統(tǒng)化的投資者教育服務(wù)，培養(yǎng)客戶建立正確的投資理念，避免非理性投資造成的損失。”姚旭升最后建議道。

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