每經(jīng)記者 印崢嶸 發(fā)自上海

近日，東亞銀行、恒生銀行和匯豐銀行的2012年年報(bào)相繼公布。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，由于經(jīng)營(yíng)支出增加和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，多家外資行內(nèi)地業(yè)務(wù)的凈利潤(rùn)出現(xiàn)不同程度下滑。經(jīng)過(guò)前幾年的高速擴(kuò)張，目前外資行在中國(guó)的內(nèi)生增長(zhǎng)遭遇瓶頸。

息差收窄撥備增加令外資行增長(zhǎng)乏力

近期公布的外資行年報(bào)顯示，由于網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張、貸款減值撥備增加導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)支出增加，加上不對(duì)稱降息導(dǎo)致凈息差回落，外資行在中國(guó)市場(chǎng)的盈利情況出現(xiàn)不同程度的下滑。

恒生銀行本周一（3月4日）發(fā)布的2012年年報(bào)顯示，其中國(guó)內(nèi)地業(yè)務(wù)“由于對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的新投資增加，加上年內(nèi)錄得貸款減值凈提撥，而2011年則有凈撥回，令營(yíng)業(yè)溢利減少29%。” （不包括對(duì)聯(lián)營(yíng)公司的投資收益）

上月晚些時(shí)候東亞銀行公布年報(bào)，受凈息差下降拖累，2012年，東亞銀行內(nèi)地業(yè)務(wù)稅前盈利22.46億港元，較2011年的23.73億港元同比減少5.4%。2011年?yáng)|亞中國(guó)凈利潤(rùn)增速為31%。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，受央行不對(duì)稱降息影響，東亞銀行中國(guó)的凈息差由2011年的2.5%下降至2012年的2.15%，去年上半年為2.27%，下半年則進(jìn)一步下滑至2.03%。

相比之下，銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的2012年度監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中，去年1-4季度，我國(guó)商業(yè)銀行凈息差分別為2.76%、2.73%、2.77%和2.75%。

東亞銀行在年報(bào)中指出，由于中國(guó)央行去年通過(guò)逆回購(gòu)操作方式為金融體系注入資金, 令銀行同業(yè)拆借及票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率大幅下跌，加上央行分別下調(diào)最低貸款利率及上調(diào)最高存款利率，令整體凈息差按年收窄。

東亞銀行還指出，去年中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)商環(huán)境困難，部分地區(qū)和行業(yè)的資金鏈斷裂，令不少企業(yè)難以持續(xù)經(jīng)營(yíng)；同時(shí)逼使部分資金短缺的企業(yè)轉(zhuǎn)向其他融資渠道，包括信托貸款、信托產(chǎn)品及委托貸款。

為此，2012年?yáng)|亞中國(guó)計(jì)提的貸款減值損失增加，由2011年的0.1%升至2012年的0.27%。東亞銀行年報(bào)并稱，2012年?yáng)|亞中國(guó)的地方政府融資平臺(tái)貸款余額大幅減少，還款記錄令人滿意。

恒生銀行在年報(bào)中指出，2012年，內(nèi)地的經(jīng)營(yíng)環(huán)境充滿挑戰(zhàn)，原因是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，加上出口疲弱所致。年報(bào)中還指出，在利率市場(chǎng)化改革啟動(dòng)后，各外資銀行均致力維持收入來(lái)源及市場(chǎng)占有率，導(dǎo)致存款及財(cái)富管理產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)激烈。

東方證券銀行業(yè)分析師金麟認(rèn)為，去年外資行對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擔(dān)心加大，收縮了信貸條線，對(duì)貸款客戶的選擇趨于審慎，導(dǎo)致銀行收益下滑。

對(duì)中國(guó)市場(chǎng)繼續(xù)加大投入

2007年法人化以來(lái)，外資行在中國(guó)一直高速發(fā)展，市場(chǎng)占有率逐年上升，2011年在華外資行總利潤(rùn)翻番至167.3億元人民幣，資產(chǎn)總額高達(dá)2.15萬(wàn)億元人民幣，增速遠(yuǎn)高于同期股份制銀行和城商行。

雖然近期年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)過(guò)6年的發(fā)展，外資行在中國(guó)的高速擴(kuò)張已遭遇瓶頸期。不過(guò)，外資行對(duì)中國(guó)市場(chǎng)加大投入的信心依然不減。

恒生銀行2012年新增7個(gè)網(wǎng)點(diǎn)，令總數(shù)增至46個(gè)，分布于17個(gè)城市。由于在內(nèi)地業(yè)務(wù)擴(kuò)張導(dǎo)致投入上升，再加上撥備增加，恒生中國(guó)2012年?duì)I業(yè)支出上升15%。

東亞中國(guó)2012年則在全國(guó)新設(shè)了10家網(wǎng)點(diǎn)，包括2家分行、8家支行，目前網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量為116家。為進(jìn)一步強(qiáng)化市場(chǎng)占有率，東亞銀行（中國(guó)）副董事長(zhǎng)陳棋昌日前表示，計(jì)劃2013年再新開(kāi)10家網(wǎng)點(diǎn)，計(jì)劃每年網(wǎng)點(diǎn)新增10-12家。

東亞銀行副行政總裁李民斌日前公開(kāi)表示，集團(tuán)業(yè)務(wù)近年持續(xù)增長(zhǎng)主要?dú)w功于成功把握中國(guó)內(nèi)地、香港和海外市場(chǎng)商業(yè)聯(lián)動(dòng)的新機(jī)遇，東亞中國(guó)對(duì)整個(gè)集團(tuán)的利潤(rùn)近幾年趨于平穩(wěn)，其中凈息差收入貢獻(xiàn)占集團(tuán)50%以上，總資產(chǎn)貢獻(xiàn)超過(guò)40%。

匯豐控股未在近期的年報(bào)中公布其中國(guó)業(yè)務(wù)的具體數(shù)據(jù)。不過(guò)年報(bào)顯示，2012年，匯控在中國(guó)香港地區(qū)以外亞太區(qū)凈利息收益上升5%，增幅主要來(lái)自在中國(guó)內(nèi)地的資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)，以及中國(guó)內(nèi)地和印度的工商業(yè)務(wù)、環(huán)球銀行及資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)等。

昨天公布年報(bào)的渣打銀行數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣和中國(guó)內(nèi)地去年合計(jì)為渣打帶來(lái)了49億美元的收入，增長(zhǎng)11%，超出過(guò)去5年的復(fù)合年增長(zhǎng)率；整個(gè)大中華區(qū)占集團(tuán)總收入的比例高于四分之一。渣打集團(tuán)計(jì)劃，未來(lái)將繼續(xù)加大在大中華區(qū)、東盟等新興市場(chǎng)的布局。

調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)謀出路

在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩、信貸質(zhì)量趨于下滑、利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)的背景下，外資行在中國(guó)市場(chǎng)審慎經(jīng)營(yíng)的策略正接受著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，為此，外資行紛紛另辟蹊徑，通過(guò)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，走差異化發(fā)展路線謀求生存。

“受宏觀環(huán)境影響，部分外資行在江浙地區(qū)的逾期貸款增加。再加上前幾年的高速擴(kuò)張，外資行不良率呈上升趨勢(shì)。”一位外資行風(fēng)控部門(mén)負(fù)責(zé)人指出。此前銀監(jiān)會(huì)公布數(shù)據(jù)顯示，2012年二季度，外資行不良貸款余額58億元，較一季度增加10億元；不良率0.6%，比一季度增加0.1個(gè)百分點(diǎn)。

恒生銀行表示，盡管面對(duì)挑戰(zhàn)，恒生中國(guó)將通過(guò)為目標(biāo)客戶提供不同的理財(cái)方案，開(kāi)拓內(nèi)地及香港之交叉銷售及跨境銀行服務(wù)，以擴(kuò)展業(yè)務(wù)組合及客戶基礎(chǔ)，并將收入來(lái)源多元化發(fā)展。

截至2012年12月31日，恒生銀行內(nèi)地客戶總數(shù)同比增加12.6%，其中優(yōu)越理財(cái)客戶數(shù)目較2011年12月增加15.5%，帶動(dòng)凈利息收入增加。

東亞銀行預(yù)期，2013年凈息差將較去年改善，主要因?yàn)榻衲赉y行對(duì)存貸款利率重新定價(jià)，將更多資源投放于回報(bào)較高的項(xiàng)目上。

此外，東亞中國(guó)將以中型企業(yè)作為目標(biāo)擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，并繼續(xù)推廣跨境融資，協(xié)助客戶擴(kuò)充海外市場(chǎng)業(yè)務(wù)。2013年，東亞中國(guó)將在供應(yīng)鏈融資模式下推出新的本土貿(mào)易融資產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)品種類。

為了進(jìn)一步控制成本、提高運(yùn)營(yíng)效率，東亞銀行將在發(fā)達(dá)地區(qū)規(guī)模較大的分行加強(qiáng)個(gè)人業(yè)務(wù)，規(guī)模較小及偏遠(yuǎn)地區(qū)的分行則集中發(fā)力企業(yè)銀行業(yè)務(wù)，每年可節(jié)約5000萬(wàn)元成本。

值得注意的是，雖然外資行在中國(guó)的內(nèi)生增長(zhǎng)受阻，但在目前充滿不確定性的市場(chǎng)環(huán)境中，其對(duì)中國(guó)金融機(jī)構(gòu)的參股仍然為他們帶來(lái)了豐厚的利潤(rùn)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，雖然恒生中國(guó)內(nèi)生業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)溢利下滑，但算上其參股的興業(yè)銀行的盈利，恒生內(nèi)地業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)30%，占恒生稅前盈利的25%，而前一年則為22%。

匯豐控股年報(bào)顯示，匯豐以94億美元的對(duì)價(jià)出售平安保險(xiǎn)，共計(jì)獲利30億美元，此項(xiàng)交易已經(jīng)分兩批于2012年12月和2013年2月完成。2012年，平安保險(xiǎn)應(yīng)歸屬股東匯豐控股的利潤(rùn)為8億美元。