每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 趙云    

2月26日，摩根士丹利基金發(fā)布公告稱(chēng)，將從2月27日開(kāi)始調(diào)整個(gè)人投資者通過(guò)公司直銷(xiāo)中心申購(gòu)旗下基金最低金額限制。

根據(jù)調(diào)整方案，包括取消個(gè)人投資者通過(guò)公司直銷(xiāo)中心首次申購(gòu)旗下基金（除“摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金”外）的單筆最低100萬(wàn)元（含）金額限制，但受相關(guān)基金單筆最低申購(gòu)金額限制。

今年以來(lái)，陸續(xù)有基金公司調(diào)整限購(gòu)方案，特別針對(duì)直銷(xiāo)渠道部分乃至所有基金進(jìn)行“松綁”。

這家公司百萬(wàn)直銷(xiāo)限購(gòu)政策“松綁”

2月26日，摩根士丹利基金管理（中國(guó)）有限公司（下稱(chēng)“大摩基金”）發(fā)布公告稱(chēng)，將調(diào)整直銷(xiāo)中心受理個(gè)人投資者申購(gòu)基金最低金額限制，直接取消了個(gè)人百萬(wàn)申購(gòu)限制。

具體來(lái)看，大摩基金公告指出，自2月27日起，取消個(gè)人投資者通過(guò)公司直銷(xiāo)中心首次申購(gòu)旗下基金（除“摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金”外）的單筆最低100萬(wàn)元（含）金額限制，但受相關(guān)基金單筆最低申購(gòu)金額限制。

另外，自2月27日起，取消個(gè)人投資者通過(guò)公司直銷(xiāo)中心首次申購(gòu)摩根士丹利基礎(chǔ)行業(yè)證券投資基金的單筆最低1萬(wàn)元（含）金額限制，但受該基金單筆最低申購(gòu)金額限制。

對(duì)于大部分投資人來(lái)說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)基金的渠道普遍在傳統(tǒng)銀行或第三方銷(xiāo)售渠道，直銷(xiāo)渠道的參與及辦理難度較大，往往對(duì)個(gè)人投資者的吸引力較弱。

2月26日，有業(yè)內(nèi)人士在同《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者交流時(shí)表示，目前直銷(xiāo)渠道的辦理難度較大，且很少有等同于第三方的費(fèi)率優(yōu)惠，因此通過(guò)直銷(xiāo)渠道購(gòu)買(mǎi)基金的方式相對(duì)小眾。

“特別是當(dāng)基金公司本身覆蓋直銷(xiāo)的人力資源有限時(shí)，設(shè)置上限也會(huì)限制一些投資人的參與，同時(shí)也希望將客戶引流到其他渠道；而相關(guān)限制的取消，也意味著希望增強(qiáng)投資人通過(guò)直銷(xiāo)渠道購(gòu)買(mǎi)基金的意愿。”

事實(shí)上，今年以來(lái)，已經(jīng)有不少基金公司開(kāi)始重視直銷(xiāo)渠道的策略改進(jìn)，推出一些讓利及降低購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻的舉措。除前述大摩基金外，也有基金公司調(diào)整限購(gòu)方案，特別是針對(duì)直銷(xiāo)渠道部分乃至所有基金進(jìn)行限購(gòu)“松綁”。

興全基金在2月26日發(fā)布的公告中指出，決定自3月1日起，對(duì)投資者通過(guò)公司網(wǎng)上直銷(xiāo)系統(tǒng)開(kāi)展對(duì)部分產(chǎn)品的申購(gòu)享受優(yōu)惠活動(dòng)。此外，還有凱石基金、中泰資管、嘉實(shí)基金等多家公募機(jī)構(gòu)宣布相關(guān)直銷(xiāo)優(yōu)惠政策。

權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品銷(xiāo)售回暖，債基遇冷

今年以來(lái)，伴隨A股行情回暖，公募基金的銷(xiāo)售也有所起色。一個(gè)顯著特點(diǎn)在于，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品越來(lái)越受市場(chǎng)歡迎，反而一些債券型基金的銷(xiāo)售遇冷。疊加各家基金公司在銷(xiāo)售策略上的調(diào)整，市場(chǎng)有望迎來(lái)更多增量資金。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，按照基金成立日統(tǒng)計(jì)，臨近2月底，年內(nèi)新成立的基金發(fā)行總額已經(jīng)達(dá)到1225.52億份，意味著有超1225億元的增量資金在路上。其中，債券型基金的數(shù)量較此前有所減少，權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品成為主角。

2月份以來(lái)，公募發(fā)行份額統(tǒng)計(jì)中，募集截止日統(tǒng)計(jì)份額當(dāng)中，富國(guó)盈和臻選3個(gè)月（FOF）錄得60.01億份排名最高。另外，月內(nèi)成立的34只基金當(dāng)中（統(tǒng)計(jì)初始基金），僅有4只為債券型基金。

此外，在已有的基金募集期調(diào)整公告中，延長(zhǎng)募集期或延長(zhǎng)定開(kāi)產(chǎn)品開(kāi)放期的普遍為債券型基金。有分析指出，權(quán)益市場(chǎng)持續(xù)回暖，A股、港股優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的配置價(jià)值凸顯，公募基金依然大有可為。

值得注意的是，科技依然是不少基金的主題方向，時(shí)下資本市場(chǎng)也正在圍繞科技股展開(kāi)多角度的價(jià)值挖掘。

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