每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

9月底以來(lái)，A股在一系列利好政策刺激下迅速反彈，私募機(jī)構(gòu)的業(yè)績(jī)整體回升。

距離年終還有幾個(gè)交易日了，私募基金的排名戰(zhàn)愈發(fā)激烈。

從排名情況看，有業(yè)績(jī)展示的2014只私募產(chǎn)品，前11月的平均收益均為18.65%；收益翻倍的合計(jì)有15只產(chǎn)品，最高收益目前為276.53%。而在百億私募排名中，只有4家主觀策略私募進(jìn)入前二十名，其余的均是量化百億私募。其中東方港灣但斌管理的東方港灣海雅國(guó)際二號(hào)，以72.99%的收益暫時(shí)位居百億私募第一名。

15只產(chǎn)品收益翻倍，目前最高收益為276.53%

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，有業(yè)績(jī)展示的2014只股票策略產(chǎn)品，今年前11個(gè)月平均收益為18.65%，其中1753只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為87.04%。實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中，817只收益在10%-30%，252只收益30%-50%，140只產(chǎn)品收益50%-100%；19只產(chǎn)品收益不低于100%，最高收益為276.53%。

9月底以來(lái)的牛市行情下，高收益產(chǎn)品主要集中在主觀多頭策略中。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月30日，有業(yè)績(jī)展示的1342只主觀多頭策略產(chǎn)品，前11月的平均收益為20.25%，其中正收益占比為84.72%。據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，主觀多頭策略業(yè)績(jī)前20名的平均收益為145%，收益翻倍的合計(jì)15只產(chǎn)品，收益最高的是行必達(dá)(廈門)私募旗下的行必達(dá)質(zhì)真，今年前十一月的收益為276.53%。位居第二的是前海鵬鐵投資旗下的鵬鐵風(fēng)云3號(hào)，今年前十一月收益為252.48%。收益居第三的是創(chuàng)富匯投資旗下的創(chuàng)富匯全球視野，今年前十一月的收益為209.36%。

值得注意的是，量化策略私募產(chǎn)品的表現(xiàn)雖不及主觀多頭策略，但差距并不明顯。截至11月30日，有業(yè)績(jī)展示的460只量化多頭產(chǎn)品，今年前11月的平均收益為18.18%，其中444只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為96.52%。量化多頭產(chǎn)品中，高收益產(chǎn)品占比較少，絕大多數(shù)產(chǎn)品收益介于10%-30%，僅18只產(chǎn)品收益不低于50%，最高收益為123.79%。

從量化策略來(lái)看，業(yè)績(jī)前20名的平均收益為43.4%，其中匯瑾資產(chǎn)旗下的匯瑾嘉平一號(hào)B類份額，今年前十一月的收益為84.18%。其次是廣州守正用奇旗下的守正用奇龍珠1號(hào)A類份額今年前十一月的收益為68.04%。第三名的是宏橋基金旗下的宏橋合興量化一號(hào)A類份額的收益為64.43%。第四名的是量盈投資旗下的量盈日升專享1號(hào)A類份額的收益為59.5%。

但斌旗下產(chǎn)品暫居百億私募第一

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，有業(yè)績(jī)展示的285只百億私募旗下產(chǎn)品前11月平均收益為17.15%，其中259只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為90.88%。具體來(lái)看，259只實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品中，35只產(chǎn)品收益20%-30%，14只產(chǎn)品收益30%-50%，36只產(chǎn)品收益超50%，最高收益為72.99%。值得注意的是，百億私募旗下產(chǎn)品進(jìn)入百億私募業(yè)績(jī)排行前二十名的主觀多頭策略只有4家私募，其中包括東方港灣、博潤(rùn)銀泰投資、玄元投資、海南希瓦四家百億主觀策略，其余的16家百億私募全是量化策略。

東方港灣但斌管理的東方港灣海雅國(guó)際二號(hào)，今年前十一月的收益為72.99%，暫時(shí)位居百億私募第一名。

其次是樂(lè)瑞資產(chǎn)旗下的樂(lè)瑞股債輪動(dòng)1號(hào)證券投資A類份額，今年前十一月的收益為61.23%，位居百億私募第二名。

第三名是龍旗科技旗下的龍旗中證2000指增1號(hào)，今年前十一月的收益為47.42%，位居百億私募第三名。

百億私募旗下主觀股票多頭遠(yuǎn)跑贏量化多頭。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至11月底，有業(yè)績(jī)展示的75只百億私募旗下主觀多頭股票策略產(chǎn)品1-11月收益均值為30.82%，其中72只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為96.00%。有業(yè)績(jī)展示的109只百億私募旗下量化多頭股票策略產(chǎn)品今年前11月的平均收益為15.94%，其中106只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益，占比為97.25%。

值得注意的是，位居百億私募第四名的是，進(jìn)化論資產(chǎn)旗下的進(jìn)化論多棱鏡中證1000指數(shù)增強(qiáng)B類份額，今年前十一月的收益為47.3%；百億私募第五名的是，黑翼資產(chǎn)旗下的黑翼量化成長(zhǎng)18SA類份額，今年前十一月的收益為47.3%；此外還有寬德私募、鳴石基金、海南世紀(jì)前沿私募、磐松資產(chǎn)、量派投資、明汯投資、博潤(rùn)銀泰投資、衍復(fù)投資、茂源量化、寧波幻方量化、睿璞投資、玄元投資、因諾資產(chǎn)、誠(chéng)奇資產(chǎn)、海南希瓦等百億私募旗下產(chǎn)品收益位居百億前二十名。

百億私募半夏投資李蓓被投資者怒懟

在這波行情中，有私募收益超270%，不過(guò)也有私募業(yè)績(jī)表現(xiàn)不如指數(shù)。

12月17日，一則關(guān)于半夏投資某投資人公開(kāi)怒懟公司長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)的消息在私募圈傳播。據(jù)中國(guó)證券報(bào)報(bào)道，“半夏這筆投資我認(rèn)虧了”“準(zhǔn)備認(rèn)輸出局”“持有三年多，虧了15個(gè)點(diǎn)，是我所有產(chǎn)品最差的”“半夏這兩年輸出過(guò)很多觀點(diǎn)，基本上每個(gè)都精準(zhǔn)踩錯(cuò)”……

該投資人稱，股票上“大小盤、國(guó)企紅利都輪過(guò)了”，甚至9月之后市場(chǎng)出現(xiàn)普漲，也沒(méi)輪到半夏。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，半夏投資旗下的半夏宏觀對(duì)沖三期截至12月13日的最新凈值為2.2797元，不過(guò)今年以來(lái)收益虧損1.9%。另外李蓓管理的半夏平衡宏觀對(duì)沖截至12月13日的單位凈值為1.3892元，今年以來(lái)虧損0.51%。而上證指數(shù)截至12月19日漲幅超13%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)漲幅超17%。

上海希瓦私募的梁宏，近期也在反思自己哪里做得不好。11月12日，梁宏在雪球發(fā)文表示：“目前是階段性困難，但是相比之下只是小困難。A股漲的很好，我的港股在跌，核心標(biāo)的靜態(tài)5倍pe，1倍pb，股息過(guò)8%還在跌。從上半年遙遙領(lǐng)指數(shù)到現(xiàn)在落后指數(shù)。自然也少不了投資人不滿。這幾個(gè)月做的不好，是有值得反思地方，比如不應(yīng)該因?yàn)閍股很多昂貴股票就去減少對(duì)a股研究，從而錯(cuò)過(guò)幾個(gè)基本面的確非常好，空間大，然后漲的也好的股票，這類股票順著基本面去投資也有很好收益的。因?yàn)槲易约阂恍┢?jiàn)錯(cuò)過(guò)了。”

此外其表示，自己重倉(cāng)股價(jià)高位時(shí)候還是應(yīng)該有一些波段操作，也是需要反思的點(diǎn)。從私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)來(lái)看，梁宏旗下的私募產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)不算太差，比如梁宏管理的希瓦大牛3號(hào)，截至12月13日的最新凈值為0.9455元，今年收益12.92%。但是該產(chǎn)品的業(yè)績(jī)還算表現(xiàn)較好，不過(guò)沒(méi)能跑過(guò)指數(shù)；同時(shí)希瓦私募旗下的希瓦小康1號(hào)截至12月13日的單位凈值為1.2954元，今年以來(lái)虧損13.77%，基金經(jīng)理為肖康。另外肖康管理的希瓦小康2號(hào)。截至12月13日的最新凈值為0.7410元，今年以來(lái)虧損2.49%。

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