每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

12月3日，市場(chǎng)全天震蕩分化，滬指偏強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指小幅調(diào)整。截至收盤，滬指漲0.44%，深成指跌0.4%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。

板塊方面，培育鉆石、化債概念、物流、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，電商、農(nóng)業(yè)、游戲、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。

個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超2700只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額1.72萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量708億。

昨天午后到今天早間交易時(shí)段，資金的進(jìn)攻欲望并不強(qiáng)，全A成交額未見放量，市場(chǎng)也出現(xiàn)小幅回調(diào)。

分時(shí)線上可以看到，9:50~10:05，大盤出現(xiàn)了一波比較明顯的急跌。

盤面來(lái)看，早上這波急跌可能受人民幣匯率波動(dòng)影響較大。數(shù)據(jù)顯示，早間離岸人民幣匯率也出現(xiàn)急跌，一度失守7.31關(guān)口。

業(yè)內(nèi)專家指出，雖然關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)一再擾動(dòng)離岸人民幣匯率，人民幣匯率存在暫時(shí)性大幅波動(dòng)，但不具備可持續(xù)性。隨著11月美國(guó)就業(yè)、通脹數(shù)據(jù)的公布，美元指數(shù)或再次調(diào)整，人民幣或再次升值。

另?yè)?jù)報(bào)道，年終結(jié)匯潮將至或?qū)θ嗣駧艆R率帶來(lái)一定支撐。郵儲(chǔ)銀行研究員婁飛鵬表示，結(jié)匯規(guī)模較大時(shí)對(duì)人民幣有較大的需求同時(shí)減少對(duì)外幣的需求，從而對(duì)人民幣匯率形成支撐。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，確實(shí)出現(xiàn)過(guò)年底結(jié)匯高峰期增加人民幣的需求，從而對(duì)匯率具有一定的支撐作用。

此后，人民幣匯率漸漸震蕩回升，離岸人民幣兌美元于14:44收復(fù)7.30關(guān)口。

但下午市場(chǎng)的走勢(shì)，就比較神奇了——

13:00~13:39，仍持續(xù)走弱一段時(shí)間；

而13:40之后，指數(shù)整體止跌回升；

甚至從13:59起，又來(lái)了一波急速拉升；

14:06，三大指數(shù)一度集體翻紅。后續(xù)指數(shù)漲跌不一，但確實(shí)止跌了。

這里究竟發(fā)生了什么？

說(shuō)實(shí)話，盤中真沒(méi)有來(lái)自官方的、可查證的重磅消息出爐。

有的不過(guò)是一些預(yù)測(cè)高層重要會(huì)議召開時(shí)間和內(nèi)容的“小作文”截圖，這里我們也不貼出來(lái)了。一切以官方消息為準(zhǔn)。

但這樣的現(xiàn)象說(shuō)明，當(dāng)前市場(chǎng)基于會(huì)議相關(guān)預(yù)期來(lái)展開交易的氛圍明顯，并且是偏樂(lè)觀的。具體來(lái)說(shuō)，在這個(gè)急速拉升段：

1）化債概念明顯異動(dòng)。華夏幸福直線漲停，財(cái)信發(fā)展、榮盛發(fā)展、光大嘉寶、云南城投、蒙草生態(tài)等快速跟漲。

2）券商股這時(shí)也扎堆放量。東方財(cái)富11分鐘成交了42億元。

3）從止跌回升的13:40算起，最早翻紅的上證指數(shù)中，來(lái)自保險(xiǎn)、銀行、證券等大金融方向的權(quán)重股，貢獻(xiàn)度紛紛居前。

雖然這些板塊今天漲幅并不是全市場(chǎng)最領(lǐng)先的，但金融方向異動(dòng)，更容易催生市場(chǎng)各方對(duì)后續(xù)行情更樂(lè)觀的預(yù)期，因此不容忽視。

此外，今天市場(chǎng)上還有個(gè)現(xiàn)象值得一提。

據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月2日，美國(guó)商務(wù)部發(fā)布了新一輪對(duì)華半導(dǎo)體出口管制措施，將北方華創(chuàng)、華大九天、聞泰科技、拓荊科技、南大光電等136家中國(guó)實(shí)體增列至出口管制實(shí)體清單。

受該消息影響，科技方向今天走得稍弱，部分半導(dǎo)體概念個(gè)股下午在中科曙光的“帶領(lǐng)”下，出現(xiàn)快速跳水。

中科曙光今天也以122.35億元的成交額，排在全市場(chǎng)第二，僅次于東方財(cái)富（195.33億元）。

關(guān)于本次出口管制措施的影響，今日多家A股公司發(fā)聲，回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。比如：

華大九天：本次被美國(guó)列入實(shí)體清單的影響總體可控各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)步推進(jìn)

聞泰科技：美新一輪半導(dǎo)體管制“實(shí)體清單”短期不會(huì)有重大影響

芯源微：目前核心零部件已有國(guó)產(chǎn)化方案仍在研判出口管制影響

北方華創(chuàng)：公司近幾年主要圍繞供應(yīng)鏈可控布局發(fā)展預(yù)計(jì)本次影響較小

華海清科：目前評(píng)估下來(lái)沒(méi)有太多實(shí)質(zhì)性影響核心零部件大部分已經(jīng)實(shí)現(xiàn)自主可控

華峰測(cè)控：對(duì)業(yè)務(wù)沒(méi)影響公司采購(gòu)已基本上實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化

拓荊科技：公司關(guān)注到了本次實(shí)體清單預(yù)計(jì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)影響較小

南大光電：沒(méi)有實(shí)質(zhì)性影響少量零部件采購(gòu)受限

也是在回應(yīng)的聲音漸漸被市場(chǎng)聽到后，隨著大盤午后回升，半導(dǎo)體板塊的跌幅也有所收窄。與之相對(duì)應(yīng)的，是多只高位股尾盤炸板跳水，如廣博股份上演“天地板”。

中信證券研報(bào)認(rèn)為，美國(guó)商務(wù)部于2024年12月2日更新半導(dǎo)體出口管制政策和實(shí)體清單，市場(chǎng)已有所預(yù)期，由于相關(guān)企業(yè)已有提前準(zhǔn)備，“短期實(shí)際影響有限，長(zhǎng)期而言則需放棄幻想，自立自強(qiáng)，有望進(jìn)一步加速全產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程”。

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