11月4日晚，賽力斯聲明表示沒有與任何伙伴聯(lián)合開展有關(guān)人形機器人方面的合作。有市場人士認為，這個聲明對機器人板塊影響不大，但這個方向估計難以成為核心主線熱點，原因是產(chǎn)業(yè)落地還早。以下是11月5日一些券商晨會精華研報，僅供參考。

國泰君安：谷歌云的利潤率大超預期，AI投資的回報正逐步顯現(xiàn)

國泰君安研報指出，1)亞馬遜的AWS利潤率驚艷，資本金投入四季度繼續(xù)環(huán)比增加。2)缺卡導致Azure云增速放緩，資本金投入Capex逐季度增加，推理需求已經(jīng)相當大。這個季度微軟Azure云的收入增長34%。3)谷歌云的利潤率大超預期，AI投資的回報正逐步顯現(xiàn)。谷歌對于AI投資的進展樂觀：搜索領(lǐng)域AI讓搜索更加精準，更能理解用戶；而關(guān)于新的搜索的貨幣化問題，管理層的指引與搜索的原方式接近，否認了左右手互博的囧境。4）Meta本季度繼續(xù)在AI領(lǐng)域發(fā)力。Meta AI幫助創(chuàng)作者創(chuàng)作，增加廣告主的廣告相關(guān)性從而提升變現(xiàn)率。

國泰君安：持續(xù)看好人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會

國泰君安研報表示，持續(xù)看好人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈的投資機會。中國具備全球領(lǐng)先的人形機器人產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)，未來有望充分享受人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的產(chǎn)業(yè)紅利。組裝一個人形機器人整機目前在國內(nèi)已經(jīng)不是件難事，全球已經(jīng)有140家人形機器人本體廠商，中國有70家，超過了一半。壁壘是人形機器人可以真的落地到場景里變成生產(chǎn)力，不僅涉及到AI、硬件等核心技術(shù)的突破，還涉及到人才、產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)?？春渺`巧手，絲杠，減速器，視覺/力覺/觸覺傳感器等環(huán)節(jié)，優(yōu)先關(guān)注特斯拉供應鏈潛在供應商，其次關(guān)注國內(nèi)人形機器人本體廠商供應鏈。

中信證券：稀土行業(yè)或迎拐點，戰(zhàn)略資源配置正當時

中信證券研報表示，北方稀土公布2024年11月輕稀土產(chǎn)品掛牌價，氧化鐠釹掛牌價41.7萬元/噸，環(huán)比增長0.22%；金屬鐠釹掛牌價51.6萬元/噸，環(huán)比增長0.19%，自8月份以來持續(xù)上漲，有望提振市場信心。當前稀土管理條例正式實施，行業(yè)有望高質(zhì)量、規(guī)范化發(fā)展。供給方面，受緬甸局勢擾動影響，2024年1—9月進口礦數(shù)量大幅下滑，2024年全年國內(nèi)稀土開采指標增速同比下降15.5pcts；需求方面，隨著進入四季度需求旺季，新能源汽車、消費電子、變頻空調(diào)、風電等需求有望持續(xù)提升，機器人、低空經(jīng)濟和工業(yè)電機等新興領(lǐng)域需求或逐步增長，稀土行業(yè)供需格局有望迎來拐點，稀土永磁板塊有望持續(xù)上行，持續(xù)推薦稀土產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略配置價值。

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【人民幣匯率升值，A股表現(xiàn)強勁！趕緊報名參賽，贏現(xiàn)金大獎、免費領(lǐng)取福利！】周一，美元指數(shù)殺跌，人民幣匯率升值，在此利好刺激下，一些人氣龍頭走出地天板，4495只個股上漲，滬指漲1.17%，深成指漲1.99%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.93%，滬深兩市成交額達到1.69萬億元。在每日經(jīng)濟新聞APP舉辦的掘金大賽第44期比賽中，多位選手火速報名入場，他們表示，參賽不僅獲獎機會大，還能免費領(lǐng)取超值福利。大賽為模擬炒股，比賽結(jié)束收益為正的選手將獲現(xiàn)金獎勵，其中冠軍獎勵2188元現(xiàn)金（稅前）。大賽報名時間為11月1日至11月27日，比賽時間為11月1日至11月29日。為便于參賽選手把握住牛市行情，只要報名參加掘金大賽第44期比賽，就能獲得每日經(jīng)濟新聞APP私人訂制的“火線快評”14天的免費閱讀權(quán)限。比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈“火線快評”1個月使用權(quán)限，兩個參賽福利可疊加。“火線快評”是達哥攜團隊研發(fā)的跟市場緊密貼合的產(chǎn)品之一，它包含最新的熱點事件、行業(yè)的投資邏輯和相關(guān)的公司分析。在9月，“火線快評”提到的華為鴻蒙概念股受到市場資金追捧，相關(guān)個股最高漲3倍，獲得很多選手的好評。在上周五開盤前，“火線快評”提到了稀土板塊，相關(guān)個股全部漲停。在掘金大賽交流群中，參賽選手還能與高手交流板塊機會和投資技巧。加群方法是：點擊微信主頁右上角+號/添加朋友/企業(yè)微信聯(lián)系人/輸入手機號13882019385/添加企業(yè)微信火山君。