每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 趙云    

10月28日，ST摩登（SZ002656，股價(jià)1.30元，市值9.26億元）“一字”漲停，已連收4個(gè)漲停板。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，ST摩登連續(xù)漲停或許與恒泰證券（港股上市名稱為恒投證券，HK01476，股價(jià)1.580港元，市值41.15億港元）被動(dòng)成為其第一大股東有著密切聯(lián)系。

視覺(jué)中國(guó)圖

10月25日，恒泰證券披露公告表示，恒泰證券通過(guò)執(zhí)行法院裁定持有摩登大道（即ST摩登）6713.22萬(wàn)股股票，持股比例為9.42%，成為摩登大道第一大股東。同時(shí)，摩登大道也發(fā)布公告稱，公司通過(guò)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司獲悉，公司實(shí)際控制人的一致行動(dòng)人李恩平持有的2344.67萬(wàn)股（占公司總股本的3.29%）、公司股東江德湖所持有的2576.56萬(wàn)股股票及現(xiàn)金紅利、股東何琳所持有的1120萬(wàn)股和轉(zhuǎn)增672萬(wàn)股股票及紅利已被司法強(qiáng)制過(guò)戶給恒泰證券。

于是，恒泰證券被動(dòng)成為一家ST公司的第一大股東，怎么回事？

源于股權(quán)質(zhì)押違規(guī)

2016年8月~9月，恒泰證券分別與6名客戶翁華銀、江德湖、李恩平、何琳、廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）及東莞市長(zhǎng)久創(chuàng)業(yè)投資行（有限合伙）簽署了《股票質(zhì)押式回購(gòu)交易協(xié)議書(shū)》。這6名客戶分別將其持有的摩登大道時(shí)尚集團(tuán)股份有限公司（即ST摩登）股票質(zhì)押給公司進(jìn)行融資，與恒泰證券開(kāi)展股票質(zhì)押式回購(gòu)交易，期限為3年。

期限屆滿后，上述6名客戶已產(chǎn)生實(shí)質(zhì)違約，違約本金分別為1.24億元、1.24億元、1.13億元、0.87億元、0.49億元及0.62億元，共計(jì)約為人民幣5.59億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，恒泰證券于2019年9月起向呼和浩特市中級(jí)人民法院（以下簡(jiǎn)稱呼市中院）分別對(duì)上述6名客戶采取訴前保全措施并提起正式訴訟，訴訟請(qǐng)求主要為判令上述6名客戶分別向公司償付融資本金、待購(gòu)回期間利息及延期利息，支付因逾期購(gòu)回證券而產(chǎn)生的違約金，對(duì)客戶已辦理質(zhì)押登記的股票及其已生孳息享有優(yōu)先受償權(quán)，承擔(dān)本案訴訟費(fèi)。

2020年，恒泰證券與其中1名客戶——東莞市長(zhǎng)久創(chuàng)業(yè)投資行（有限合伙）達(dá)成有強(qiáng)制執(zhí)行力的調(diào)解協(xié)議書(shū)。呼市中院就恒泰證券起訴何琳、江德湖、翁華銀、李恩平及廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的案件作出一審判決，判決結(jié)果支持了恒泰證券的訴訟請(qǐng)求。

2021年，內(nèi)蒙古自治區(qū)高級(jí)人民法院陸續(xù)出具二審判決書(shū)，判決駁回何琳、江德湖、翁華銀、李恩平及廣州瑞德金晟投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）的上訴，維持原判。

2024年10月，恒泰證券收到呼市中院作出的《執(zhí)行裁定書(shū)》，法院分別裁定江德湖持有的摩登大道2576.56萬(wàn)股股票及現(xiàn)金紅利、李恩平持有的摩登大道2344.67萬(wàn)股股票及現(xiàn)金紅利及何琳持有的摩登大道1120萬(wàn)股股票和轉(zhuǎn)增672萬(wàn)股股票及紅利歸恒泰證券所有。

實(shí)控人仍為林永飛

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按前文所說(shuō)，2020年恒泰證券與1名客戶達(dá)成強(qiáng)制執(zhí)行力的調(diào)解協(xié)議書(shū)，然后起訴了其他5名客戶，金額共計(jì)4.97億元。不過(guò)，據(jù)記者獲悉，截至2023年末，恒泰證券已累計(jì)計(jì)提減值損失3.35億元。

本次權(quán)益變動(dòng)前，恒泰證券未持有摩登大道股票。本次權(quán)益變動(dòng)完成后，恒泰證券通過(guò)執(zhí)行法院裁定持有摩登大道6713.22萬(wàn)股股票，成為上市公司第一大股東。

恒泰證券表示，本次權(quán)益變動(dòng)后，摩登大道董事會(huì)成員暫未發(fā)生變化，本次權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致摩登大道實(shí)際控制人發(fā)生變更。同樣，摩登大道也表示，本次司法強(qiáng)制過(guò)戶后，公司控制權(quán)不會(huì)發(fā)生變更，公司實(shí)際控制人仍為林永飛。

值得一提的是，根據(jù)深交所相關(guān)規(guī)定，承諾人作出股份限售等承諾的，其所持股份因司法強(qiáng)制執(zhí)行、繼承、遺贈(zèng)、依法分割財(cái)產(chǎn)等原因發(fā)生非交易過(guò)戶的，受讓方應(yīng)當(dāng)遵守原股東作出的相關(guān)承諾。

據(jù)了解，李恩平、何琳、江德湖曾經(jīng)承諾，自2022年5月25日起至2025年5月24日止，自愿鎖定其持有的摩登大道股票，不主動(dòng)減持該部分股票。若違反上述承諾，上述股東將減持股份的全部所得上交公司，并承擔(dān)由此引發(fā)的一切法律責(zé)任。也就是說(shuō)，恒泰證券作為受讓方需遵守前述承諾。

隨著恒泰證券成為摩登大道第一大股東的消息曝光后，摩登大道股價(jià)接連上漲。

10月21日晚間，摩登大道最先發(fā)布了股東權(quán)益變動(dòng)暨第一大股東被動(dòng)變更的提示性公告，恒泰證券被動(dòng)成為第一大股東。此后短短5個(gè)交易日（10月22日~28日），摩登大道股價(jià)上漲近24%，尤其是最近4個(gè)交易日，連續(xù)錄得漲停。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)圖