近日杭州銀行披露2024年半年報(bào)，在復(fù)雜的外部環(huán)境和行業(yè)加速分化的背景下，該行憑借其穩(wěn)健的經(jīng)營策略、持續(xù)的創(chuàng)新能力和卓越的市場表現(xiàn)，為投資者交出了一份滿意的答卷。9月5日，杭州銀行召開2024年半年度業(yè)績說明會(huì)，黨委書記、董事長宋劍斌，獨(dú)立董事劉樹浙，黨委副書記、副董事長、行長虞利明，副行長陳嵐、潘華富、張精科、章建夫出席會(huì)議，就市場關(guān)注的上半年經(jīng)營發(fā)展、業(yè)績成長性、資產(chǎn)配置、凈息差、風(fēng)險(xiǎn)管理等話題進(jìn)行了回應(yīng)。

合理增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量優(yōu)先、立足長期

上半年，杭州銀行的一組數(shù)據(jù)可以證明其抵御周期的經(jīng)營韌性：總量方面，該行6月末資產(chǎn)總額19,848億元，較年初增長7.8%。其中存、貸款總額分別達(dá)11,517億元和9,013億元，較年初分別增長10.2%和11.7%，存貸款增長達(dá)到或基本完成年度存貸“雙千億”增長目標(biāo)。結(jié)構(gòu)方面：圍繞金融“五篇大文章”，加大信貸投放力度，貸款占總資產(chǎn)比例45.4%，較年初提升1.6個(gè)百分點(diǎn)。深耕本地，浙江地區(qū)的貸款余額7065億元，占貸款總額比例為78.4%，效益方面：2021年-2023年，加權(quán)平均ROE分別為12.33%、14.09%和15.57%，呈現(xiàn)逐年上升趨勢。2024年上半年加權(quán)平均ROE9.74%（未年化）。

合理增長。對(duì)于未來可持續(xù)增長，“不管是資產(chǎn)規(guī)模還是盈利，我們希望是合理的增長”，在宋劍斌董事長看來，總資產(chǎn)10%—20%的增長對(duì)于杭州銀行所處的發(fā)展階段而言都處于合理的區(qū)間，也是該行根據(jù)市場形勢做好規(guī)劃和年度計(jì)劃的安排。

質(zhì)量優(yōu)先。宋劍斌董事長認(rèn)為，利差總體偏低的時(shí)候，更加凸顯了質(zhì)量的重要性，質(zhì)量優(yōu)先在當(dāng)前是發(fā)展的基礎(chǔ)。

結(jié)構(gòu)優(yōu)化。結(jié)構(gòu)一方面取決于市場需求的變化，另一方面也取決于信貸投向的調(diào)整以及優(yōu)化。這幾年來，杭州銀行小微信貸占比逐年提高，雖然去年下半年以來，小微的增長面臨了新的挑戰(zhàn)，但是從長期看，小微、制造業(yè)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)是投向重點(diǎn)，短期的波動(dòng)不會(huì)改變規(guī)劃長期的投向目標(biāo)。

立足長期。在宋劍斌董事長看來，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入中高速發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展階段，城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等固定資產(chǎn)投資應(yīng)該會(huì)有所回落，而先進(jìn)制造業(yè)、科技領(lǐng)域等投入會(huì)加快增長。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上，杭州銀行將從長期方向保持這樣的定力。同時(shí)，在收入結(jié)構(gòu)上，該行在努力穩(wěn)定息差實(shí)現(xiàn)輕資本發(fā)展的同時(shí)，重點(diǎn)提高服務(wù)型業(yè)務(wù)的收入。近年來，杭州銀行持續(xù)加強(qiáng)對(duì)財(cái)富管理、交易銀行等領(lǐng)域的投入，目的就是希望能夠適應(yīng)好新的低息差的市場環(huán)境，這對(duì)于穩(wěn)定收入和效益的增長有著重要的戰(zhàn)略意義。

同時(shí)，宋董事長強(qiáng)調(diào)，該行還不斷加大對(duì)金融科技應(yīng)用的投入，不僅提高了自身內(nèi)部管理效率，同時(shí)也提升了對(duì)客戶的科技輸出、數(shù)字賦能的能力，使得客戶和銀行都能在新的技術(shù)推動(dòng)下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的增長。

客戶服務(wù)效能不斷提升 重點(diǎn)發(fā)力金融“五篇大文章”

虞利明行長回顧了上半年該行經(jīng)營管理情況。上半年主要財(cái)務(wù)指標(biāo)靚麗的背后是全行更加重視客戶經(jīng)營，虞利明行長提到，該行將“拓客訪客”作為“一號(hào)工程”全面落實(shí)，上半年各條線基礎(chǔ)客戶、有效客戶穩(wěn)健增長。具體來看，上半年交易銀行輕資本業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力，財(cái)資、貿(mào)融、國結(jié)業(yè)務(wù)服務(wù)客戶數(shù)量快速增長；債券承銷浙江省內(nèi)銀行間市場占有率17%，省內(nèi)承銷量保持領(lǐng)先；零售金融深化客群經(jīng)營，重點(diǎn)發(fā)力代發(fā)、私行等重點(diǎn)業(yè)務(wù)，首次通過杭州銀行卡代發(fā)企業(yè)數(shù)、人數(shù)同比分別增長36.3%和52.8%，私行客戶新增數(shù)為去年同期的3.2倍，有力推動(dòng)AUM增長；杭銀理財(cái)規(guī)模突破4000億元大關(guān)，增幅7.62%，穩(wěn)居城商行理財(cái)公司第一梯隊(duì)。

聚焦金融“五篇大文章”，上半年該行持續(xù)發(fā)力布局，在不斷提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力中塑造差異化競爭力。6月末，制造業(yè)貸款余額1005億元，同比增幅23.8%，高于同期全行貸款增幅7.3個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)貸款占全部貸款比11.1%，同比提升0.7個(gè)百分點(diǎn)；中長期制造業(yè)貸款余額294.2億元，同比增長33.5%。科創(chuàng)企業(yè)融資余額722.6億元，同比增長37.8%。綠色貸款余額787.3億元，同比增長24.7%，高于全行貸款增幅8.3個(gè)百分點(diǎn)；綠色貸款占全行貸款比8.7%，同比提升0.6個(gè)百分點(diǎn)。兩增小微貸款余額1,439億元，同比增幅19.3%，高于同期貸款增幅2.8個(gè)百分點(diǎn)。

就如何寫好普惠金融大文章上，陳嵐副行長報(bào)了幾組亮眼數(shù)據(jù)。一是上半年該行個(gè)人住房按揭貸款逆勢增長4.37%，好于去年同期。二是房貸不良率僅為0.16%，是當(dāng)前較為優(yōu)質(zhì)的信貸資產(chǎn)，房貸客戶也成為該行黏性較強(qiáng)的客戶，有良好的成長空間。她表示，下半年將通過持續(xù)深化渠道建聯(lián)等，推進(jìn)房貸規(guī)模穩(wěn)步提升。三是做實(shí)專注于中小企業(yè)綜合服務(wù)的特色產(chǎn)品“優(yōu)企貸”“e融通”，以貸款產(chǎn)品為敲門磚，通過“一站式”金融方案提升中小企業(yè)普惠金融服務(wù)力度，持續(xù)激發(fā)一線機(jī)構(gòu)潛心做普惠的積極性，堅(jiān)持長期主義，不斷強(qiáng)化服務(wù)的專業(yè)性和精準(zhǔn)性，拓展普惠金融的深度與廣度。

科技金融是杭州銀行持續(xù)打造的“金名片”，張精科副行長提到，展望下半年，在制造業(yè)板塊，將復(fù)制科創(chuàng)金融的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，在制造業(yè)細(xì)分領(lǐng)域做細(xì)、做好文章，發(fā)揮資源配置、價(jià)值發(fā)現(xiàn)功能，努力“識(shí)企于微”，踐行“長期主義”。結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈做制造業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈要充分把握區(qū)域產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，比如說杭州的五大產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，上海的三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈做好上下游的衍生服務(wù)。

不良維持0.76%低位 有信心保持資產(chǎn)質(zhì)量基本穩(wěn)定

面對(duì)外部經(jīng)營環(huán)境的不確定性增大，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理壓力明顯上升的行業(yè)趨勢，杭州銀行6月末的不良率維持在0.76%的低位水平，撥備覆蓋率超過545%，資產(chǎn)質(zhì)量位于上市銀行領(lǐng)先，實(shí)屬不易，也為該行可持續(xù)發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)保障。

在回應(yīng)投資者關(guān)注的關(guān)注率和逾期率有小幅上行，如何展望后續(xù)趨勢等提問時(shí)，潘華富副行長表示，截至目前從最新的排查情況來看，有一定風(fēng)險(xiǎn)隱患的房地產(chǎn)開發(fā)貸款均已反映在不良貸款或者關(guān)注類貸款中。與已披露半年報(bào)的同類上市銀行相比，杭州銀行關(guān)注類貸款比例仍處于相對(duì)較低水平。

對(duì)于后續(xù)資產(chǎn)質(zhì)量的預(yù)判，潘華富副行長表示，盡管今年上半年以來外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性在加大，信用風(fēng)險(xiǎn)管理壓力在上升，但是完全有信心保持全行資產(chǎn)質(zhì)量的基本穩(wěn)定

凈息差邊際企穩(wěn) 如何打好息差“保衛(wèi)戰(zhàn)”

受整體外部宏觀環(huán)境和信貸市場競爭加劇的影響，國內(nèi)銀行業(yè)凈息差6月末已降至有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)以來的最低值（1.54%），較上年末下降15BP。上半年杭州銀行也面臨息差下行壓力，凈息差較去年末下降8BP至1.42%，與市場走勢基本保持同向，降幅低于行業(yè)平均水平，同時(shí)季度環(huán)比情況看，二季度凈息差邊際企穩(wěn)。

章建夫副行長認(rèn)為，主要為資產(chǎn)負(fù)債利率下降幅度的差異造成。他分別從資產(chǎn)端和負(fù)債端兩端對(duì)該行“穩(wěn)息差”工作進(jìn)行了說明。全市場貸款利率有明顯下行，在資產(chǎn)端，該行通過調(diào)整投放節(jié)奏、投放區(qū)域、投放品種等措施，加強(qiáng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，緩沖資產(chǎn)收益率的下降。在負(fù)債端，上半年該行加大負(fù)債質(zhì)量管控，開展“一增一降”工作，增加和提升低付息核心存款，減少高付息主動(dòng)負(fù)債，并積極推進(jìn)手工補(bǔ)息規(guī)范工作以及存款掛牌利率的下降。把握同業(yè)負(fù)債吸收時(shí)機(jī)，引導(dǎo)負(fù)債成本總體下行。2024年上半年該行存款付息率2.08%，比上年度下降11BP，負(fù)債付息率2.21%，同比下降10BP。

對(duì)于凈息差展望，章建夫表示，總體仍有下行壓力，但從邊際看下行壓力在逐步緩解。杭州銀行一直在加強(qiáng)大類資產(chǎn)負(fù)債配置主動(dòng)管理，雙向開展“一降一增”工作，增加信用小微等相對(duì)較高收益貸款投放，增加核心存款和結(jié)算存款；降低低收益資產(chǎn)，減低高付息存款比例等，這些因素都在一定程度上有助于緩解凈息差的下降。而且他相信，凈息差下降程度的緩解也有助于商業(yè)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

會(huì)上，杭州銀行管理層不僅針對(duì)現(xiàn)場投資者提問進(jìn)行了回答，還回復(fù)了中小投資者關(guān)注的分紅等相關(guān)問題。關(guān)于分紅規(guī)劃，章建夫副行長表示，杭州銀行一直重視投資者回報(bào)，按照利潤增長與資本充足的情況，合理安排分紅計(jì)劃，上市以來股息穩(wěn)健增長，董事會(huì)將適時(shí)實(shí)施2024年中期利潤分配方案，力爭年內(nèi)盡快完成中期利潤分配。

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