每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 張益銘

8月30日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布2024年中期業(yè)績。該行上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤1,365億元，同比增長2.0%。營業(yè)收入3,671億元，同比增長0.4%。利息凈收入2,908億元，同比增長0.1%。報告期內(nèi)，該行凈利潤、營業(yè)收入及利息凈收入三項(xiàng)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)正增長。凈息差1.45%，環(huán)比一季度上升1BP，呈現(xiàn)企穩(wěn)態(tài)勢。

“在當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，殊為不易，這也為全年工作奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，驗(yàn)證了上半年的舉措和策略是行之有效的。”在8月30日的中期業(yè)績發(fā)布會上，農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒說道。

農(nóng)業(yè)銀行業(yè)績發(fā)布會現(xiàn)場 圖片來源：每經(jīng)記者 張壽林 攝

上半年凈息差1.45%，初步企穩(wěn)回升

主要收入指標(biāo)實(shí)現(xiàn)正增長，農(nóng)業(yè)銀行做對了什么？王志恒結(jié)合下半年經(jīng)營目標(biāo)和做法作了說明。

他說，下半年的目標(biāo)是保持全年經(jīng)營質(zhì)效的穩(wěn)定。具體來說，繼續(xù)堅(jiān)持“穩(wěn)中求進(jìn)、以進(jìn)促穩(wěn)、先立后破”的工作總要求，以四個“保持”來努力實(shí)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)中向好。

一是保持信貸規(guī)模平穩(wěn)增長和結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。上半年，加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，貸款實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長。其中重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)信貸支持力度持續(xù)加大，縣域貸款、鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款、制造業(yè)、綠色信貸、普惠金融、科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款規(guī)模保持較高增速，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化。下一步，農(nóng)行將聚焦主責(zé)主業(yè)，主動順應(yīng)宏觀調(diào)控政策導(dǎo)向，著力做好“五篇大文章”、服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力，為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型提供高質(zhì)量的金融供給。

二是保持凈息差總體穩(wěn)定。上半年凈息差1.45%，環(huán)比一季度上升1BP，凈息差初步企穩(wěn)回升。下半年，農(nóng)行將持續(xù)做好量價協(xié)同管理，提升定價精細(xì)化水平，推進(jìn)服務(wù)能力提升和客戶基礎(chǔ)建設(shè)，加強(qiáng)負(fù)債成本管控，努力使凈息差保持總體穩(wěn)定。

三是保持非息收入多元增長。上半年手續(xù)費(fèi)收入降幅7.9%，較一季度有所收窄。農(nóng)行將把握擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)升級、推進(jìn)資本市場高質(zhì)量發(fā)展的政策機(jī)遇，持續(xù)推動中間業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。同時，農(nóng)行將持續(xù)跟蹤市場變化，靈活應(yīng)對金融市場波動，動態(tài)優(yōu)化投資組合和交易策略，持續(xù)挖掘增收潛力，努力推動其他非息收入增長。

四是保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。上半年，農(nóng)行不良率1.32%，逾期率1.07%，均較上年末下降0.01個百分點(diǎn)。撥備覆蓋率繼續(xù)保持在303.94%的高水平，具備充足的風(fēng)險抵補(bǔ)能力。

王志恒說，下一步，農(nóng)行將持續(xù)加強(qiáng)全面風(fēng)險管理，特別是加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域信用風(fēng)險防范化解，強(qiáng)化逾期貸款管理，并加大不良資產(chǎn)清收處置力度，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。

負(fù)債成本壓力將繼續(xù)得到緩解

凈息差是銀行經(jīng)營核心指標(biāo)之一，在存貸款利率趨勢性下行背景下，農(nóng)業(yè)銀行凈息差接下來變動備受外界關(guān)注。

王志恒分析，今年以來，在宏觀政策的引導(dǎo)下，政策利率和LPR下調(diào)、市場利率中樞整體下行，銀行業(yè)繼續(xù)合理有序讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)。上半年農(nóng)行凈息差1.45%，較一季度階段性回升1BP。主要受以下因素影響：

資產(chǎn)端，受LPR下調(diào)、房貸利率政策調(diào)整及主動讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響，銀行業(yè)貸款收息率延續(xù)下行趨勢，農(nóng)行變動與可比同業(yè)保持一致，但降幅同比有所改善。主要是農(nóng)行緊跟經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，圍繞“三農(nóng)”縣域和五篇大文章，深挖實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求，加大信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化力度，信貸總量增長和結(jié)構(gòu)優(yōu)化對凈息差貢獻(xiàn)進(jìn)一步提升。

負(fù)債端，積極傳導(dǎo)落實(shí)存款利率市場化調(diào)整機(jī)制要求。2023年，農(nóng)行與可比同業(yè)先后3次下調(diào)存款掛牌利率，隨著今年存款陸續(xù)到期重定價尤其是中長期定期存款重定價，新發(fā)生存款利率明顯下降，存款成本壓力有所緩解，存款付息率已較上年一定程度下降。

今年7月，政策利率及LPR下調(diào)，有助于鞏固經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好態(tài)勢，與可比同業(yè)于7月25日下調(diào)存款利率，基本抵消7月份LPR下調(diào)的影響，有利于穩(wěn)定凈息差水平。

“下一步的息差走勢，我們認(rèn)為會總體保持平穩(wěn)。”王志恒說，在加大金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，促進(jìn)社會綜合融資成本穩(wěn)中有降的大背景下，貸款收息率仍有下行壓力，疊加債券市場利率整體低位運(yùn)行，資產(chǎn)端收息率仍將承壓。將努力實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模合理增長和結(jié)構(gòu)、質(zhì)量的不斷優(yōu)化。

負(fù)債端，從政策層面看，隨著7月份存款利率的下調(diào)，存款利率市場化調(diào)整機(jī)制效能將持續(xù)釋放，美聯(lián)儲多次加息對外幣負(fù)債利率上升的持續(xù)影響基本結(jié)束，負(fù)債成本壓力將繼續(xù)得到緩解。在管理上也將進(jìn)一步加強(qiáng)負(fù)債成本管控，提升基礎(chǔ)服務(wù)能力，不斷提升負(fù)債質(zhì)量，存款付息成本存在一定改善空間。

綜合考慮上述因素，王志恒預(yù)計(jì)，下半年凈息差將總體保持穩(wěn)定，也會努力爭取實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的邊際改善。

封面圖片來源：601288.SH 1288.HK)\中國農(nóng)業(yè)銀行 農(nóng)業(yè)銀行 農(nóng)行（每經(jīng)記者 張建 攝