每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 董興生    

編者按：

今年以來(lái)，監(jiān)管層密集發(fā)布ESG信披相關(guān)文件，如《上市公司可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指引》《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》以及北京、上海、蘇州三地的ESG行動(dòng)計(jì)劃等文件，愈發(fā)凸顯出ESG信息披露的重要性和緊迫性。此外，A股短期賺錢效應(yīng)持續(xù)減弱，也在一定程度上助推資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期、可持續(xù)投資價(jià)值寄予厚望。為此，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院策劃推出“A股十大熱門行業(yè)ESG信披觀察”，聯(lián)合萬(wàn)得數(shù)據(jù)，以ESG相關(guān)績(jī)效和數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)為分析工具，“數(shù)讀”各行業(yè)的ESG信息披露情況，旨在為市場(chǎng)提供更專業(yè)、客觀的ESG信披特征和趨勢(shì)分析。首期推出新能源汽車行業(yè)篇。

新能源汽車不僅是我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要戰(zhàn)略方向，還是出口貿(mào)易的重要組成。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)日前披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷量分別為492.9萬(wàn)輛和494.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.1%和32%；同時(shí)，新能源汽車出口60.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.2%。

每經(jīng)品牌價(jià)值研究院根據(jù)萬(wàn)得行業(yè)概念劃分，選取了“產(chǎn)業(yè)主題類”的“新能源汽車”，共計(jì)59個(gè)成分股，幾乎包括整車制造、電池供應(yīng)商、零部件供應(yīng)商等新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈。數(shù)據(jù)類型方面選取6個(gè)維度進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，分別是：ESG報(bào)告披露、ESG治理架構(gòu)披露、范圍一+范圍二排放披露、產(chǎn)品召回披露、員工薪酬以及可持續(xù)供應(yīng)鏈披露。

萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，近三年來(lái)，新能源汽車行業(yè)ESG（環(huán)境、社會(huì)、治理）相關(guān)報(bào)告披露率逐年提高，目前已接近八成，達(dá)77.97%。同時(shí)，設(shè)立ESG治理架構(gòu)的公司比例也有較大提升，目前已超六成，達(dá)62.71%。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠色金融國(guó)際研究院副院長(zhǎng)、中財(cái)綠指首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家施懿宸向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，我國(guó)新能源汽車行業(yè)的ESG信披率較高，有一個(gè)很重要的原因是出口貿(mào)易需要適應(yīng)當(dāng)?shù)乇O(jiān)管要求。

此外，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院注意到，新能源汽車行業(yè)在環(huán)境、社會(huì)、治理三個(gè)維度都有一定的量化績(jī)效展示，但總體來(lái)說(shuō)仍以正面或中性信息占主導(dǎo)，負(fù)面信息較少。比如，2023年，有35.59%的企業(yè)披露了產(chǎn)品召回率，召回率均值僅有0.07%。

對(duì)此，施懿宸認(rèn)為：“一方面，產(chǎn)品召回率需要和國(guó)外一些知名品牌做對(duì)比，才能更有效地驗(yàn)證數(shù)據(jù)真實(shí)性；另一方面，除了產(chǎn)品召回，企業(yè)還需要披露更多可量化的負(fù)面信息，比如數(shù)據(jù)安全、車輛事故率、電池回收相關(guān)信息等，這樣更利于報(bào)告整體平衡性和客觀性。”

近八成企業(yè)披露ESG相關(guān)報(bào)告，超六成企業(yè)設(shè)立ESG治理架構(gòu)

當(dāng)下，汽車制造的“新能源化”不僅是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，也是響應(yīng)全球節(jié)能減排、推動(dòng)綠色出行的重要舉措。這也為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，即企業(yè)需要在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)拓展和產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面持續(xù)打造和提升可持續(xù)發(fā)展能力。

從ESG相關(guān)報(bào)告的披露情況來(lái)看，萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，近三年新能源汽車行業(yè)披露率持續(xù)上升，2023年度達(dá)77.97%，同比增長(zhǎng)9.52%，

施懿宸認(rèn)為，新能源汽車行業(yè)的ESG相關(guān)報(bào)告披露率在全行業(yè)都處于較高水平，幾乎是后者的2倍，這與近年來(lái)我國(guó)的新能源汽車出口水平不斷上升有一定關(guān)系。“涉及出口就需要滿足國(guó)外的監(jiān)管，尤其是歐盟的標(biāo)準(zhǔn)如ISSB（國(guó)際可持續(xù)發(fā)展理事會(huì)準(zhǔn)則）、CSRD（企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指令）、CSDDD（企業(yè)可持續(xù)性發(fā)展盡職調(diào)查指令）、‘新電池法’等，意味著企業(yè)必須主動(dòng)提高披露水平以適應(yīng)國(guó)外市場(chǎng)。”

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

在設(shè)立ESG治理架構(gòu)方面，近三年的增長(zhǎng)速度幾近翻倍：2021年有32.2%的新能源汽車企業(yè)披露了ESG治理架構(gòu)信息，到了2023年，已有62.71%的公司設(shè)立ESG治理架構(gòu)。

曾有多位業(yè)內(nèi)專家表示，ESG理念是否被重視、ESG戰(zhàn)略能否順利實(shí)施，取決于企業(yè)內(nèi)部是否有高層管理人員的重視以及參與推進(jìn)。財(cái)政部此前發(fā)布的《企業(yè)可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見(jiàn)稿）》也提出，企業(yè)的可持續(xù)信披需要遵從四要素框架（治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇管理、指標(biāo)和目標(biāo)），其中治理架構(gòu)居于首位。

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

不過(guò)，美中不足的是，目前，幾乎沒(méi)有企業(yè)披露ESG績(jī)效與業(yè)績(jī)考核掛鉤的信息。從這個(gè)角度來(lái)看，企業(yè)對(duì)于ESG目標(biāo)和計(jì)劃的實(shí)施或許還存在效率和資源配置的問(wèn)題。

54%企業(yè)披露范圍一+范圍二排放，11.86%企業(yè)披露可持續(xù)供應(yīng)商認(rèn)證

盡管新能源汽車在使用過(guò)程中的溫室氣體排放量較少，但不可否認(rèn)的是，在整車或者零部件制造過(guò)程中，依舊產(chǎn)生大量的三廢（廢氣、廢水、固體廢物）以及碳排放。并且，隨著產(chǎn)能擴(kuò)張，相關(guān)的排放也將同樣增加。

數(shù)據(jù)顯示，近三年，披露范圍一（企業(yè)直接排放）+范圍二（企業(yè)外購(gòu)能源產(chǎn)生的排放）數(shù)據(jù)的企業(yè)比例逐年上升，2023年達(dá)54.24%，同比上年增加11.87個(gè)百分點(diǎn)；而范圍一+范圍二的二氧化碳排放均值有所下降，2023年均值約為100.44萬(wàn)噸，同比下降11.41%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

查閱具體公司披露的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，這是由于部分公司加大了綠電能源的使用比例，或者不斷加強(qiáng)和提高生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的節(jié)能減排能力。事實(shí)證明，這樣的解決方案可以較好地平衡產(chǎn)能擴(kuò)張和排放增加。

值得一提的是，目前，仍有部分企業(yè)隱藏排放數(shù)據(jù)，或者用“通過(guò)某手段實(shí)現(xiàn)減碳x噸”的方式偷換概念。同時(shí)，還有一些企業(yè)沒(méi)有公布以往年度的數(shù)據(jù)，無(wú)法形成對(duì)比的情況下，讀者很難對(duì)具體數(shù)據(jù)有直觀的理解。

對(duì)新能源汽車行業(yè)而言，范圍三（價(jià)值鏈中所有間接排放）的數(shù)據(jù)十分重要，但受限于價(jià)值鏈環(huán)節(jié)眾多、碳核算技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施不成熟等原因，絕大部分企業(yè)難以完整、有效地披露這部分?jǐn)?shù)據(jù)。

不過(guò)，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院注意到，已經(jīng)有一些企業(yè)嘗試打造可持續(xù)供應(yīng)鏈，并披露相關(guān)認(rèn)證信息，這將有利于企業(yè)對(duì)范圍三數(shù)據(jù)的收集和管理。萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，分別有3.39%、6.78%和11.86%的企業(yè)進(jìn)行披露，幾乎以每年翻倍的速度增長(zhǎng)，但總體還處于較為早期的階段。

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

在施懿宸看來(lái)，上市公司推動(dòng)可持續(xù)供應(yīng)鏈建設(shè)是好事，但需要注意其中的公平競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題。“現(xiàn)在新能源汽車行業(yè)十分‘內(nèi)卷’，價(jià)格戰(zhàn)的結(jié)果就是導(dǎo)致成本最終由供應(yīng)鏈或者員工來(lái)買單。甚至還有企業(yè)可能會(huì)自建供應(yīng)鏈，這將不利于投入研發(fā)多年的供應(yīng)商（發(fā)展）。”

35.59%企業(yè)披露產(chǎn)品召回情況，人均年薪16.84萬(wàn)元

相比傳統(tǒng)的燃油汽車，新能源汽車由于其高度智能化以及對(duì)駕駛環(huán)境要求較高的特性，其產(chǎn)品安全更加受到消費(fèi)者關(guān)注。每經(jīng)品牌價(jià)值研究院梳理部分企業(yè)的ESG相關(guān)報(bào)告發(fā)現(xiàn)，新能源汽車行業(yè)在這方面著墨較少。

萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，近三年，越來(lái)越多的企業(yè)公布產(chǎn)品召回情況，2021至2023年，披露召回情況企業(yè)占比分別為11.86%、22.03%以及35.59%。同時(shí)，產(chǎn)品召回率的均值逐年下降，分別為0.64%、0.26%和0.07%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

施懿宸認(rèn)為，產(chǎn)品召回率這項(xiàng)指標(biāo)并不是數(shù)智低就是好，還需要和外資新能源品牌進(jìn)行對(duì)比才能驗(yàn)證數(shù)據(jù)的有效性。“產(chǎn)品召回不一定是硬件有問(wèn)題，也有可能是對(duì)軟件進(jìn)行升級(jí)。而且，企業(yè)積極召回產(chǎn)品也能從側(cè)面反映出售后服務(wù)有保障。”

此外，他指出，新能源汽車還需要披露一些其他的指標(biāo)和數(shù)據(jù)，比如事故率、信息安全相關(guān)、電池回收和處理造成的排放等。

實(shí)際上，除了產(chǎn)品安全外，員工相關(guān)的實(shí)質(zhì)性議題也屬于新能源汽車行業(yè)的核心之一。這是因?yàn)?，新能源汽車雖然屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，但本質(zhì)上仍具有傳統(tǒng)制造業(yè)屬性。萬(wàn)得數(shù)據(jù)顯示，2021年至2023年，新能源汽車行業(yè)的研發(fā)人員比例均值分別為14.26%、14.65%和15.62%；研發(fā)投入均值分別為16.26億元、22.87億元、28.8億元。

這就意味著參與一線生產(chǎn)的員工崗位占比數(shù)量較大，相關(guān)權(quán)益保障能否得到落實(shí)至關(guān)重要。從薪酬水平來(lái)看，員工年均薪酬略有上升，分別為15.34萬(wàn)元、16.36萬(wàn)元以及16.84萬(wàn)元。不過(guò)，僅從薪酬水平這一指標(biāo)無(wú)法全面體現(xiàn)員工的權(quán)益，工作時(shí)長(zhǎng)、是否有加班補(bǔ)貼及裁員補(bǔ)貼等信息，也需要進(jìn)行披露。

數(shù)據(jù)來(lái)源：萬(wàn)得終端

今年上半年，有相關(guān)企業(yè)被傳“896”“奮斗100天”“產(chǎn)線變動(dòng)”的消息，這與當(dāng)前新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇有關(guān)，在此背景下，一線員工的福利保障，也能反映出企業(yè)的可持續(xù)治理水平。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國(guó)梅 攝