6月21日，市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，滬指跌破3000點(diǎn)。截至收盤，滬指跌0.24%，深成指跌0.04%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.39%。 板塊方面，腦機(jī)接口、水利、民爆、化學(xué)制藥等板塊漲幅居前，科創(chuàng)板次新、教育、光刻機(jī)、自動(dòng)化設(shè)備等板塊跌幅居前。 總體上個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超2600只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額6196億，較上個(gè)交易日縮量1048億，創(chuàng)年內(nèi)第二“地量”。 今天是夏至日，從民俗角度來講，是“最適合吃面的日子”。 但對(duì)股民來說，“吃面”卻是個(gè)敏感詞，有時(shí)配上“關(guān)燈”，傷感氣氛更濃。 今早A股剛開盤，不少投資者就在群里轉(zhuǎn)發(fā)一篇名為《為什么今天一定要吃碗面》的文章。 原因顯而易見——昨天還死守3000點(diǎn)的上證指數(shù)，今天來了個(gè)跳空低開，盤中最低跌至2985.93點(diǎn)，隱隱有種真要吃面的感覺。 昨天的推送中我們說過，支撐位首次跌破時(shí)，引發(fā)的抵抗是最強(qiáng)的，今天盤中滬指確實(shí)出現(xiàn)多次反攻，但因量能有限，最終收在了2998.14點(diǎn)。 值得注意的是，午后的拉升主力，還是久未謀面的“國(guó)家隊(duì)”。 但為什么3000點(diǎn)最后還是失守了呢？我們馬上來復(fù)盤。 量能極度萎縮，午后“國(guó)家隊(duì)”出手 今天的盤面有一點(diǎn)很反常——量能極度萎縮。 上午收盤時(shí)，兩市成交額僅3801.4億元，比本周前幾天同一時(shí)間少了700多億。 這便導(dǎo)致下午收盤時(shí)，兩市成交額來到了近期新低的6196億元。 交投不活躍的直接結(jié)果，就是市場(chǎng)走弱時(shí)幾乎沒有抵抗，如上午10:05~11:25，指數(shù)基本隨著權(quán)重股的下跌而下跌。 不過，下午1:16~1:39，指數(shù)在觸底后突然走出一波拉升。仔細(xì)回顧后發(fā)現(xiàn)，原來是“老面孔”異動(dòng)了。 它們就是年初因反復(fù)活躍托市，被不少人熟知的幾只寬基ETF，最明顯的莫過于上證50ETF和滬深300ETF。 去年下半年和今年年初，中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司先后宣布增持ETF。從事后披露的基金2024年一季報(bào)來看，“國(guó)家隊(duì)”買入的ETF，就是以滬深300ETF、上證50ETF為主。 數(shù)據(jù)顯示，1:16~1:39的23分鐘里，華泰柏瑞滬深300ETF成交額近14億元，昨天全天成交額也才19.57億元。 同一時(shí)間，嘉實(shí)滬深300ETF的成交額也達(dá)到8.36億元，超過本周一、周二全天成交額。 華夏上證50ETF也是一樣。 可惜在指數(shù)觸底回升后，市場(chǎng)仍未見明顯放量，國(guó)家隊(duì)今天也沒有執(zhí)著于守住3000點(diǎn)。但3000點(diǎn)附近的反復(fù)爭(zhēng)奪，也許是告訴我們： 還是有大資金在看著呢，別太悲觀。 水利板塊逆勢(shì)上漲 由于今天漲跌個(gè)股持平，領(lǐng)漲板塊其實(shí)不少，但能明顯感覺到，前期漲幅較大的題材如車路云、科創(chuàng)次新股、半導(dǎo)體等都不算特別強(qiáng)。 逆勢(shì)走強(qiáng)的是水利板塊。舜禹股份、新城市、華藍(lán)集團(tuán)等多只個(gè)股迎來20cm漲停。 消息面上，據(jù)新華社報(bào)道，6月20日，國(guó)家防總針對(duì)安徽、湖北、重慶啟動(dòng)防汛四級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，維持針對(duì)廣西的防汛三級(jí)應(yīng)急響應(yīng)，維持針對(duì)浙江、貴州、廣東、湖南、江西的防汛四級(jí)應(yīng)急響應(yīng)。 中央氣象臺(tái)6月21日6時(shí)繼續(xù)發(fā)布暴雨黃色預(yù)警：預(yù)計(jì)6月21日8時(shí)至22日8時(shí)，江淮大部、江漢大部、河南南部、湖南北部和西部、重慶東部、貴州西南部和中部以及內(nèi)蒙古東北部、黑龍江西南部和東部、吉林西部等地部分地區(qū)有大到暴雨，其中，湖北東部和南部、安徽西部、江蘇北部、內(nèi)蒙古東北部、吉林西部等地局地有大暴雨（100-180毫米）。上述部分地區(qū)伴有短時(shí)強(qiáng)降水（最大小時(shí)降雨量30-60毫米，局地可超過80毫米），局地有雷暴大風(fēng)等強(qiáng)對(duì)流天氣。 消息面的刺激，還帶動(dòng)新型城鎮(zhèn)化、水泥建材、地下管網(wǎng)、工程咨詢服務(wù)等多個(gè)相關(guān)板塊走強(qiáng)。 有分析稱，近年來受城市內(nèi)澇和新型城鎮(zhèn)化建設(shè)等影響，地下管網(wǎng)的投資和建設(shè)成為關(guān)注重點(diǎn)。城市排水管網(wǎng)擴(kuò)容、污水處理管道建設(shè)、天然氣消費(fèi)替代、地下綜合管廊建設(shè)等因素正驅(qū)動(dòng)著我國(guó)的地下管網(wǎng)建設(shè)規(guī)模和投資規(guī)模迅速增長(zhǎng)。 浙商證券認(rèn)為，2024年或迎來地下管網(wǎng)更新改造新的十年周期，每年10萬公里以上的管網(wǎng)改造能夠?yàn)樗芰瞎艿佬袠I(yè)帶來新的增量。 中信證券研報(bào)則指出，縣域面積占比約90%，人口占比超50%，GDP占比接近40%。發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)是新發(fā)展階段推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的著力點(diǎn)。近年來，縣域經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“兩個(gè)下沉”特征：一是出現(xiàn)以家電家具改善型需求和服務(wù)消費(fèi)擴(kuò)容升級(jí)的消費(fèi)下沉，二是結(jié)合四大功能定位出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈下沉。 此外，預(yù)計(jì)在7月二十屆三中全會(huì)指引下，土地、財(cái)稅等機(jī)制還將持續(xù)改革，為縣域城鎮(zhèn)化發(fā)展提供政策保障。建議關(guān)注受益于消費(fèi)下沉的家電、餐飲、紡服等細(xì)分領(lǐng)域，以及估值性價(jià)比較高的縣域城投。