每經AI快訊，中國銀河04月30日發(fā)布研報稱：給予半導體推薦（維持）評級。

行業(yè)新聞：1）SIA和SEAJ發(fā)布行業(yè)數據，2024年2月全球半導體銷售額和2024年3月日本半導體設備銷售額均實現同比增長。KnometaResearch數據顯示，2023年中國大陸晶圓月產能占全球比重為19.1%，預計2026年將超越韓國和中國臺灣。2）存儲芯片持續(xù)火熱，三星電子將企業(yè)用SSD價格上調20%-25%；SK海力士宣布與臺積電共同研發(fā)下一代HBM，并繼續(xù)投資建設DRAM生產基地，美光也計劃在美投資DRAM“超級晶圓廠”。3）在AI芯片驅動的行業(yè)上行周期背景下，日本半導體材料大廠Resonac力拼將產能擴大至目前的3.5-5倍。我國光刻膠技術也迎來新突破，半導體材料國產化指日可待。

重點公司公告：華海誠科、天岳先進、通富微電、甬矽電子、長川科技和江豐電子等公司紛紛發(fā)布2023年和2024Q1業(yè)績公告。2023年，受宏觀經濟增速放緩、國際地緣政治沖突和行業(yè)周期性波動等多重負面因素影響，半導體行業(yè)需求出現較大波動，整體呈周期性下行態(tài)勢，部分公司業(yè)績承壓。2024年Q1，半導體下游需求復蘇，市場行情回暖，大部分公司業(yè)績明顯改善，半導體行業(yè)周期拐點愈發(fā)清晰。

板塊跟蹤：1）近一個月半導體指數表現：從漲跌幅水平來看，半導體行業(yè)指數跑輸滬深300指數6.92個百分點，跑輸電子指數1.62個百分點。從具體數據來看，半導體行業(yè)指數漲跌幅為-5.26%，電子行業(yè)指數漲跌幅為-3.64%，滬深300指數漲跌幅為1.66%。2）近一年半導體指數表現：從漲跌幅水平來看，面板行業(yè)指數跑贏滬深300指數4.29個百分點，跑贏電子指數7.55個百分點。從具體數據來看，半導體行業(yè)指數漲跌幅為-5.26%，電子行業(yè)指數漲跌幅為-12.81%，滬深300指數漲跌幅為-9.55%。3）2023年&2024年一季度業(yè)績表現：半導體設備板塊維持高景氣度，預計今年仍將保持穩(wěn)定增速；半導體材料廠商業(yè)績表現分化，電子特氣、濕電子化學品等逐步實現國產替代的中高端產品表現亮眼，但是傳統(tǒng)業(yè)務表現差強人意；集成電路封測賽道寒冰漸融，預計今年業(yè)績表現仍將遵循逐季向好的行業(yè)規(guī)律。

投資建議：半導體設備、材料和集成電路封測板塊經歷連續(xù)調整，目前處于安全估值水平，同時2024Q1大部分公司業(yè)績已出現明顯拐點。我們認為，半導體部分細分板塊目前具備配置價值，建議關注半導體材料公司：華海誠科（688535.SH）、雅克科技（002409.SZ）、清溢光電（688138.SH）、江豐電子（300666.SZ）；半導體設備公司：北方華創(chuàng)（002371.SZ）、拓荊科技（688072.SH）、中科飛測（688361.SH）；集成電路封測公司：通富微電（002156.SZ）、長電科技（600584.SH）、甬矽電子（688362.SH）。

風險提示：半導體行業(yè)復蘇不及預期的風險，國際貿易摩擦激化的風險，技。

每經頭條（nbdtoutiao）——成交量全國第一的城市，住房限購全面取消！啥信號？

(記者 蔡鼎)

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