每經(jīng)AI快訊，中信建投研報(bào)指出，2024年來，電信運(yùn)營商智算中心密集投入使用。在適度超前建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的過程中，智算中心建設(shè)成為電信運(yùn)營商重點(diǎn)發(fā)力方向。2024年，盡管電信運(yùn)營商資本開支總額下降，但卻加大算力相關(guān)資本開支，中國移動(dòng)算力計(jì)劃資本開支475億元，同比增長21.5%；中國電信產(chǎn)業(yè)數(shù)字化計(jì)劃資本開支370億元，同比增長4.1%。此前，中國電信、中國聯(lián)通已開啟AI服務(wù)器采購，數(shù)量分別為4175臺(tái)、2503臺(tái)，預(yù)計(jì)后續(xù)中國移動(dòng)也會(huì)開啟AI服務(wù)器采購。考慮到美國多次升級(jí) AI 芯片和相關(guān)工具出口管制措施，建議關(guān)注國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈。服務(wù)器、交換機(jī)、光模塊、液冷、連接器/線束、PCB、IDC 建設(shè)等環(huán)節(jié)需求，建議重視。