春節(jié)假期即將結(jié)束，朋友們對(duì)A股的記憶，恐怕還停留在節(jié)前的三連陽。 而在A股休市期間，港股龍年已開市三天，好巧不巧也是喜提“三連漲”。 股市向來有句俗語：三根陽線改變信仰！雖然“改變信仰”有點(diǎn)夸張，但投資者的信心發(fā)生積極變化是很有可能的。 那么，下周一開市，A股能否和港股一起，延續(xù)龍年開局的積極變化？而港股這三天表現(xiàn)強(qiáng)勢的板塊，是不是也很有可能在A股相關(guān)板塊得到復(fù)刻？ 港股龍年喜提“三連漲” 龍年開年，港股喜迎開門紅，連續(xù)三個(gè)交易日強(qiáng)勢上漲，頗有一番龍騰虎躍的熱鬧。 截至2月16日收盤，香港恒生指數(shù)當(dāng)日大漲2.48%，報(bào)16339.96點(diǎn)，本周三個(gè)交易日累計(jì)漲3.77%；恒生科技指數(shù)周五漲3.71%，報(bào)3342.73點(diǎn)，本周大漲6.89%；恒生國企指數(shù)漲2.73%，報(bào)5558.86點(diǎn)，本周上漲4.78%。 焦點(diǎn)個(gè)股方面，藥明生物漲12.06%，龍湖集團(tuán)漲10.22%，新奧能源漲9.33%，領(lǐng)漲藍(lán)籌。 對(duì)于港股龍年開市的“三連漲”，前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，主要原因就是受到眾多利好政策的推動(dòng)，以及節(jié)前A股市場連漲帶動(dòng)了整個(gè)市場人氣的回升。節(jié)前市場迎來了一系列的政策利好，大盤否極泰來，A股和港股觸底反彈，聯(lián)袂上漲。 楊德龍進(jìn)一步展開表示，節(jié)前新任證監(jiān)會(huì)主席吳清上任，監(jiān)管層在春節(jié)期間處罰了幾件違法違規(guī)案件，彰顯出監(jiān)管層建設(shè)健康資本市場、打擊違法犯罪行為、營造“三公”市場環(huán)境、保護(hù)中小投資者利益的決心。對(duì)于各類違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，可以有效提高A股市場的可投資性，同時(shí)也能夠大幅提振國內(nèi)外投資者對(duì)中國資產(chǎn)的信心。 展望2024年的港股市場，基金經(jīng)理們也變得相對(duì)樂觀。富國中國中小盤的基金經(jīng)理張峰認(rèn)為，2024年一季度基本屬于等待港股市場否極泰來的狀態(tài)，港股估值低且已經(jīng)經(jīng)歷了較長時(shí)間的下跌，一些利空因素也得到了相對(duì)充分的反映，目前的主要挑戰(zhàn)是等待政策的實(shí)施和產(chǎn)生效果需要時(shí)間。另外，潛在的美國衰退也是沒有落地的靴子。 業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在經(jīng)歷較長時(shí)間的下跌后，港股當(dāng)前安全邊際較高，特別是在流動(dòng)性改善的預(yù)期下，港股有望迎來盈利與估值修復(fù)的雙擊行情。 這四大強(qiáng)勢板塊將在A股復(fù)刻？ 如果說港股本周的三連漲有與節(jié)前A股的聯(lián)動(dòng)因素，那么從熱門板塊而言，這三天的港股強(qiáng)勢板塊，伴隨著全新的信息反饋，或也有很大可能在A股得到復(fù)刻？ 一、春節(jié)檔總票房創(chuàng)歷史新高，引爆影視板塊 受春節(jié)檔熱賣影響，影視概念港股持續(xù)拉升，閱文集團(tuán)近三日上漲超17%，稻草熊娛樂、樂華娛樂、貓眼娛樂、阿里影業(yè)等跟漲。 據(jù)燈塔專業(yè)版最新數(shù)據(jù)，截至2月17日13時(shí)33分，2024年春節(jié)檔總票房達(dá)78.26億，打破了2021年春節(jié)檔創(chuàng)下的78.25億票房紀(jì)錄。 《熱辣滾燙》《飛馳人生2》《熊出沒·逆轉(zhuǎn)時(shí)空》暫列票房榜前三位。公開信息顯示，閱文集團(tuán)旗下新麗傳媒是《熱辣滾燙》的重要投資方。 銀河證券岳錚認(rèn)為，2024年春節(jié)檔有望延續(xù)電影市場回暖趨勢，且喜劇片受眾范圍廣、上座率高、觀影效果好，較好地滿足了春節(jié)檔觀眾的觀影訴求，觀眾對(duì)春節(jié)檔的反饋較為積極，觀影意愿正逐步提升。 對(duì)于2024年全年的電影市場，銀河證券認(rèn)為，行業(yè)復(fù)蘇發(fā)展趨勢不變，電影大盤仍有持續(xù)恢復(fù)和增長的空間，關(guān)注電影制作發(fā)行播映、優(yōu)質(zhì)內(nèi)容、受益于需求回暖的院線、在線票務(wù)服務(wù)等企業(yè)。 港股龍年已率先挖掘了閱文集團(tuán)，相對(duì)而言更加受益于春節(jié)檔熱賣的A股標(biāo)的，相信大概率將被各路資金挖掘。 二、科技股迅速回暖 2月16日，萬國數(shù)據(jù)大漲14.42%，龍年以來累計(jì)漲幅接近30%；眾安在線漲10.43%，平安好醫(yī)生漲10.30%，領(lǐng)漲恒生科技指數(shù)成分股。 此外，多只芯片、AI及新能源汽車板塊相關(guān)個(gè)股周五大漲。上海復(fù)旦漲8.22%，金山軟件漲7.84%，商湯漲6.25%，小鵬汽車漲5.93%，理想汽車漲5.76%，比亞迪電子漲5.28%。 去年底的加速探底行情中，港股科技股多數(shù)陷入深度調(diào)整，而公募基金等長線資金也趁機(jī)進(jìn)行了加倉，此番反彈行情，科技股在抄底資金加持下迅速回暖。 海通證券研報(bào)顯示，去年四季度，公募基金主要加倉了港股中的人工智能、生物科技和新能源車板塊。其中，人工智能板塊重點(diǎn)加倉了金蝶國際和閱文集團(tuán)；生物科技板塊重點(diǎn)加倉了康方生物和金斯瑞生物科技；新能源車板塊重點(diǎn)加倉了長城汽車和理想汽車-W。 舉個(gè)例子，Wind數(shù)據(jù)顯示，全市場有43只基金均在去年四季度對(duì)金蝶國際進(jìn)行了加倉，其中包括了陳皓管理的易方達(dá)港股通成長、王貴重管理的嘉實(shí)前沿科技等產(chǎn)品。 王貴重表示，長期看好人工智能和數(shù)字化方向，他認(rèn)為，數(shù)字化的本質(zhì)是利用技術(shù)的手段，提升組織信息計(jì)算、存儲(chǔ)、傳播的效率，而此輪數(shù)字化將會(huì)和人工智能深度融合，也會(huì)給中國公司帶來發(fā)展的機(jī)會(huì)。 王貴重指出，本輪AIGC也會(huì)深度影響軟件行業(yè)，加速數(shù)字化的過程，目前整個(gè)板塊的估值依然在歷史較低水平。 三、醫(yī)療及生物醫(yī)藥板塊強(qiáng)勁反彈 此前連續(xù)下跌的醫(yī)療行業(yè)強(qiáng)勁反彈，微創(chuàng)醫(yī)療周五大漲24.27%，本周三天累計(jì)漲22%，思派健康周漲約21%；生物醫(yī)藥板塊也不示弱，藥明生物、信達(dá)生物、泰格醫(yī)藥等跟進(jìn)大漲。 對(duì)于生物醫(yī)藥及醫(yī)療板塊的這波行情，業(yè)內(nèi)分析主要有兩方面因素。 一是利空消化、超跌反彈。醫(yī)藥醫(yī)療大類板塊此前連續(xù)下跌由多重利空因素打壓所致，如今相關(guān)利空或被辟謠，或被市場消化。在此背景下，此前因過度悲觀而導(dǎo)致的恐慌拋盤，也有趁市場回暖進(jìn)行回補(bǔ)的操作需求。 二是行業(yè)整體基本面及政策面向好。2023年起，多部門相繼出臺(tái)促進(jìn)醫(yī)保、商保結(jié)合的相關(guān)政策，這對(duì)于整個(gè)醫(yī)藥創(chuàng)新發(fā)展是一個(gè)非常重要的因素。興業(yè)醫(yī)藥首席孫媛媛近日在直播中表示，商保的開源，以及醫(yī)保降價(jià)幅度的變小，都意味著保險(xiǎn)層面在不斷優(yōu)化格局，這將使得支付端進(jìn)一步變大，為醫(yī)藥行業(yè)帶來更多增量需求。 孫媛媛表示，中國醫(yī)藥企業(yè)在國際化交易上頗具亮點(diǎn)，尤其體現(xiàn)在新興技術(shù)、新興靶點(diǎn)、差異化布局、早期布局的生物醫(yī)藥技術(shù)上。未來在一些精密制造的高端設(shè)備領(lǐng)域，中國勢必會(huì)有更多的突破，也會(huì)加速創(chuàng)新器械出海；從國內(nèi)的角度來看，可以關(guān)注市場空間較大的國產(chǎn)替代，包括電生理、內(nèi)鏡、IVD等細(xì)分領(lǐng)域，都是非常重要的未來發(fā)展方向。 三、白酒板塊引領(lǐng)消費(fèi)發(fā)力 春節(jié)是白酒消費(fèi)旺季，港股白酒股率先走強(qiáng)。珍酒李渡周五大漲17.03%，收于8.66港元，最高漲幅達(dá)21.89%。 據(jù)Wind資訊，白酒板塊指數(shù)漲16.57%，國內(nèi)零售指數(shù)漲8.58%，領(lǐng)漲港股各概念板塊指數(shù)。 來源：wind 對(duì)于白酒股的春季行情，券商也早有預(yù)期。浙商證券研報(bào)指出，春節(jié)終端動(dòng)銷旺季來臨，各地終端煙酒店反饋動(dòng)銷趨勢逐步向好，峰值較往年稍有延后?？紤]到今年春節(jié)春運(yùn)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼，返鄉(xiāng)潮來臨或有望提振終端白酒動(dòng)銷。 浙商證券表示，白酒板塊攻守兼?zhèn)洌诋?dāng)前降準(zhǔn)+定向降息的背景下，看好反彈及春節(jié)動(dòng)銷催化下的白酒板塊配置良機(jī)：1）兼顧基本面思維和交易思維，底部位置首推白酒板塊兩大龍頭；2）同時(shí)推薦春節(jié)回款動(dòng)銷較優(yōu)、2024年業(yè)績確定性強(qiáng)的標(biāo)的；3）另關(guān)注高成長性標(biāo)的。 在白酒股引領(lǐng)下，大消費(fèi)板塊也是全線發(fā)力，周五高鑫零售漲10.26%，華潤啤酒漲9.14%，周黑鴨漲8.19%，蒙牛乳業(yè)漲7.44%。 春節(jié)期間國內(nèi)各項(xiàng)消費(fèi)數(shù)據(jù)持續(xù)向好。同程旅行發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，大年初一至初四，全國主要縣城的酒店預(yù)訂量同比增長超120%。機(jī)場航運(yùn)方面，春運(yùn)前九天，民航客流較2019年獲兩位數(shù)增長，率先創(chuàng)歷史新高。 降息預(yù)期再受挫，美三大股指全線收跌 最后，再簡單補(bǔ)充一下美股周五的收盤情況。 美國三大股指全線收跌。截至收盤，道指跌0.37%，報(bào)38627.99點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌0.48%，報(bào)5005.57點(diǎn)；納指跌0.82%，報(bào)15775.65點(diǎn)。 芯片股普遍下跌，美光科技跌2.61%，高通跌2.11%，英特爾跌1.23%，英偉達(dá)跌0.06%，應(yīng)用材料漲6.35%。 數(shù)據(jù)方面，繼2月13日公布的CPI之后，2月16日公布的美國PPI增速也高于預(yù)期，反映通脹未如市場所料持續(xù)降溫。1月PPI同比增長0.9%，放緩程度不及預(yù)期，環(huán)比增速超預(yù)期加快至0.3%，核心PPI同比增長2%，環(huán)比增長0.5%，加快增長程度均超出分析師預(yù)期。 此前，擁有美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議投票權(quán)的亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克表示，鑒于勞動(dòng)力市場和經(jīng)濟(jì)仍強(qiáng)勁，不急于降息，目前尚不清楚通脹是否可持續(xù)降至美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。 一周而言，市場對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)今年降息的預(yù)期大幅下降，預(yù)計(jì)5月首次降息的概率不足30%，6月降息的概率僅六成。2月16日，市場預(yù)計(jì)今年美聯(lián)儲(chǔ)共降息三次和四次的概率均為50%。 整體來說，本周道指跌0.11%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.42%，納指跌1.34%。 在此期間，中概股總體保持漲勢，一周內(nèi)四日跑贏大盤。周五，納斯達(dá)克金龍中國指數(shù)漲0.56%。MLGO漲13.3%，盛豐物流漲7.07%，名創(chuàng)優(yōu)品漲5.65%，領(lǐng)漲該指數(shù)成份股。 免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。