每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、離岸人民幣（CNH）兌美元北京時間04:59報7.2928元，較上周五紐約尾盤漲166點，盤中整體交投于7.3192-7.2843元區(qū)間。在岸人民幣兌美元北京時間03:00收報7.2935，較上一交易日夜盤收盤漲60點。成交量131.55億美元。

2、WTI 11月原油期貨收漲3.59美元，漲幅4.34%，報86.38美元/桶。布倫特12月原油期貨收漲3.57美元，漲幅4.22%，報88.15美元/桶。COMEX 12月黃金期貨收漲1.03%，報1864.30美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收漲0.92%，報21.924美元/盎司。

（二）宏觀新聞

1、國務院總理10月7日至9日在浙江調(diào)研時強調(diào)，落實全國新型工業(yè)化推進大會部署，從戰(zhàn)略全局高度做強做優(yōu)做大數(shù)字經(jīng)濟，在加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型中賦能經(jīng)濟社會發(fā)展，塑造高質(zhì)量發(fā)展新動能新優(yōu)勢。當前特別是要以數(shù)字化轉(zhuǎn)型推進新型工業(yè)化，突出重點領域，大力推動制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。要大力推進數(shù)字科技創(chuàng)新突破，打好關鍵核心技術攻堅戰(zhàn)。聚焦大數(shù)據(jù)和計算產(chǎn)業(yè)、新一代人工智能產(chǎn)業(yè)等戰(zhàn)略前沿，培育數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群，努力在數(shù)字經(jīng)濟新賽道爭先領跑。

2、10月9日，交通運輸部等九部門發(fā)布推進城市公共交通健康可持續(xù)發(fā)展的若干意見。完善峰谷分時電價政策，鼓勵各地通過多種形式對新能源城市公交車輛充電給予政策支持。各地在保障新能源城市公交車輛夜間充電執(zhí)行低谷電價的基礎上，結合新能源城市公交車輛日間補電需求，可在日間設置部分時段執(zhí)行低谷電價，以引導新能源城市公交車輛更多在低谷時段充電。

（三）機構、大V觀點

浙商證券：四季度A股破局看多

展望四季度，經(jīng)濟改善顯性化是A股破局的核心驅(qū)動，隨著市場風險偏好改善，關注TMT和補庫存兩條線索。
　　
1、四季度大勢研判：積極看多

A 股大勢運行和經(jīng)濟顯著正相關，以制造業(yè)PMI為觀察指標，PMI 和萬得全A月度同比呈現(xiàn)顯著相關性。以工業(yè)企業(yè)利潤來看，上升周期往往對應 A 股上漲周期。2023 年四季度經(jīng)濟改善有望進一步顯性化，這也是大勢研判的核心變量，繼而驅(qū)動市場迎來上漲窗口。
　　
2、四季度季節(jié)規(guī)律：上漲概率較高

綜合 A 股的大勢周期和研判框架， 預計2023年是新一輪牛市的第一年，歷史上類似年份有 2006、2009、2013、2016、2019 年， 相應年份四季度萬得全 A 漲跌幅分別為+30%、+22%、 -2%、+1%、+7%，平均漲跌幅為+11.8%，上漲概率為80%。

3、四季度配置之一：科技成長

A股在產(chǎn)業(yè)周期主導下存在清晰的5-7年主線，如2002年至2007年的重工業(yè)、2009 年至 2015 年的智能手機滲透和應用、2016 年至 2021 年的大消費和新能源，我們認為 2023 年開啟人工智能引領的新周期，TMT 是引領板塊，TMT 是四季度重要主線。隨著經(jīng)濟改善，市場風險偏好提振，繼而有利于 TMT。近期產(chǎn)業(yè)催化劑密集，如 AI 應用進展、華為產(chǎn)業(yè)鏈、國產(chǎn)替代等。下沉到子領域，一則以辦公軟件、游戲為代表的 AI 低算力應用，二則華為產(chǎn)業(yè)鏈，三則以算力和運營商為代表的 AI 基礎設置建設，四則半導體等領域值得重視?！?/p>

4、四季度配置之二：庫存線索

對傳統(tǒng)行業(yè)而言，補庫存驅(qū)動的景氣改善是行業(yè)配置的重要線索，上市公司口徑， 綜合考慮存貨分位值較低疊加需求邊際改善， 家用電器、輕工制造、醫(yī)藥生物、美容護理、電子、計算機等值得關注。工業(yè)企業(yè)口徑， Q3 有色金屬、鋼鐵行業(yè)需求邊際復蘇，有望進入被動去庫階段，而中游行業(yè)的計算機通信設備制造、運輸設備制造、汽車制造、醫(yī)藥制造有望延續(xù)補庫。

（四）行業(yè)掘金

1、工業(yè)和信息化部、國務院國資委等六部門近日聯(lián)合印發(fā)《算力基礎設施高質(zhì)量發(fā)展行動計劃》，提出到2025年，計算力方面，算力規(guī)模超過300 EFLOPS，智能算力占比達到35%，東西部算力平衡協(xié)調(diào)發(fā)展。運載力方面，國家樞紐節(jié)點數(shù)據(jù)中心集群間基本實現(xiàn)不高于理論時延1.5倍的直連網(wǎng)絡傳輸，重點應用場所光傳送網(wǎng)（OTN）覆蓋率達到80%，骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)全面支持IPv6，SRv6等創(chuàng)新技術使用占比達到40%。概念股包括神思電子，弘信電子等。

2、工業(yè)和信息化部、國務院國資委等六部門近日聯(lián)合印發(fā)文件顯示，存儲力方面，存儲總量超過1800EB，先進存儲容量占比達到30%以上，重點行業(yè)核心數(shù)據(jù)、重要數(shù)據(jù)災備覆蓋率達到100%。應用賦能方面，打造一批算力新業(yè)務、新模式、新業(yè)態(tài)，工業(yè)、金融等領域算力滲透率顯著提升，醫(yī)療、交通等領域應用實現(xiàn)規(guī)?；瘡椭仆茝V，能源、教育等領域應用范圍進一步擴大。每個重點領域打造30個以上應用標桿。概念股包括朗科科技，創(chuàng)意信息，易華錄等。

3、近日，全球汽車巨頭奔馳宣布與華為達成合作協(xié)議，將在其汽車中使用華為的鴻蒙車機系統(tǒng)。這一合作不僅僅限于奔馳，賓利、蘭博基尼、雷諾、斯巴姆等知名汽車品牌也與華為簽署了專利授權協(xié)議，這一消息的傳出震驚了全球汽車行業(yè)，這意味著全球，每年生產(chǎn)的7000萬輛汽車中，將有1500萬輛會使用到華為的技術。華為通過自研的鴻蒙系統(tǒng)和麒麟芯片，讓鴻蒙智能座艙的軟硬件一體全自研架構配合上華為手機，輕松實現(xiàn)手機交互與車機交互的無縫對接。概念股包括阿爾特，潤和軟件等。

4、近日，華為發(fā)布首款隔空觸控電視，搭載了首發(fā)全球首創(chuàng)的交互方式——華為靈犀指向遙控，實現(xiàn)在大屏上滑動、拖拽、圈選等手機上才有的操控體驗。據(jù)悉，這款絕對指向遙控通過超寬帶（UWB）技術，達到“所指即所得”的隔空觸控效果。華為表示，這種全新電視交互方式讓，讓電視行業(yè)步入“巨幕手機”的新時代。此次UWB技術在華為C端產(chǎn)品中的首度落地，為整個電視行業(yè)的發(fā)展提供了更大的想象空間，也為UWB的C端市場再掀風云提供了信心。概念股包括中海達，浩云科技等。