每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

一季度私募備案熱情高漲，百億私募紛紛出手，而“看空不做空”的半夏投資基金經(jīng)理李蓓也悄悄備戰(zhàn)，季度內(nèi)備案8只產(chǎn)品。

去年11月，李蓓發(fā)文喊出“牛市起點(diǎn)”，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)大跌之后處在冰點(diǎn)。之后市場(chǎng)迎來上漲，情緒轉(zhuǎn)向樂觀，李蓓卻在今年1月的產(chǎn)品月報(bào)中披露了權(quán)益?zhèn)}位大幅降低的操作，引發(fā)市場(chǎng)爭議。對(duì)此李蓓回應(yīng)稱，“大家在非常悲觀的時(shí)候看到我說牛市起點(diǎn)，并沒有看到我說未來半年是‘見龍?jiān)谔?rsquo;。”

4月7日，李蓓在半夏投資官微發(fā)文，就地產(chǎn)行業(yè)和地產(chǎn)股投資機(jī)會(huì)分享了她的最新觀點(diǎn)，再次喊出“10年一遇級(jí)別的機(jī)會(huì)”。

私募備案熱情高漲，74家百億私募齊出手

今年以來，以人工智能為首的科技股行情如火如荼，使得不少私募出現(xiàn)大幅回血，而對(duì)于處于市場(chǎng)底部區(qū)域的科技股，不少私募機(jī)構(gòu)加倉跡象明顯。

今年一季度，A股三大指數(shù)集體收漲，上證指數(shù)累計(jì)上漲5.94%，深證成指累計(jì)上漲6.45%，創(chuàng)業(yè)板指累計(jì)上漲2.25%。北向資金也異常活躍，連續(xù)3個(gè)月凈買入創(chuàng)單季度新高，超1800億元，而科技股成為這期間股價(jià)表現(xiàn)最好的行業(yè)板塊?？萍脊傻幕鸨矌?dòng)了私募產(chǎn)品的備案熱情。

據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年一季度，私募證券類投資基金共計(jì)備案6758只，與2022年四季度的6465只相比，環(huán)比增長4.34%。其中，今年3月份共計(jì)備案2698只，與2月的1813只相比，環(huán)比增長48.81%。

在備案產(chǎn)品數(shù)量排名前二十的私募中，百億私募占據(jù)了半壁江山。百億私募在今年一季度也有較高的備案熱情——一季度有74家百億私募共計(jì)備案617只新產(chǎn)品。其中，有19家百億私募備案數(shù)量超過10只，8家超過20只。

今年一季度共有67家私募公司備案新產(chǎn)品超過10只，有13家私募公司備案新產(chǎn)品超過20只，最高的達(dá)到了50只。其中，梅山保稅港區(qū)凌頂投資在一季度共計(jì)備案50只產(chǎn)品，該公司備案的新產(chǎn)品全部以股票市場(chǎng)中性為核心策略。此外，博潤銀泰投資在一季度備案了46只產(chǎn)品，博潤銀泰投資備案產(chǎn)品大部分為多資產(chǎn)策略，期貨及衍生品策略和股票策略也有分布。另外，上市公司華西股份旗下一村投資在一季度也備案了43只產(chǎn)品。一村投資備案產(chǎn)品則以股票主觀多頭為主。

李蓓悄悄備戰(zhàn)，看好優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)股

百億私募作為市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)，在今年一季度也有較高的備案熱情。單從3月份來看，共計(jì)有58家百億私募備案292只新產(chǎn)品，一村投資、恒德資本、卓識(shí)投資、明汯投資、北京華軟新動(dòng)力私募、梅山保稅港區(qū)凌頂投資3月份備案產(chǎn)品均超過15只。值得注意的是，“網(wǎng)紅”私募也紛紛現(xiàn)身私募產(chǎn)品發(fā)行備案的前列，“私募魔女”李蓓、東方港灣但斌都在今年一季度積極備案新產(chǎn)品。其中，半夏投資一季度備案產(chǎn)品多達(dá)8只，包括6只宏觀策略產(chǎn)品和1只股票多空產(chǎn)品。

去年11月，李蓓公開發(fā)文《站在新一輪牛市的起點(diǎn)》。而在當(dāng)時(shí)的背景下，市場(chǎng)經(jīng)歷大跌，情緒處于冰點(diǎn)，李蓓激情高昂的喊出“牛市起點(diǎn)”，無疑是給了市場(chǎng)極大的信心。之后不久，市場(chǎng)迎來上漲，但在這個(gè)時(shí)候，李蓓卻在今年1月的產(chǎn)品月報(bào)中披露了權(quán)益?zhèn)}位大幅降低的操作。

對(duì)于剛喊出“牛市起點(diǎn)”就減倉，李蓓當(dāng)時(shí)回應(yīng)稱：“我的觀點(diǎn)其實(shí)沒有變，大家在非常悲觀的時(shí)候看到我說牛市起點(diǎn)，并沒有看到我說未來半年是‘見龍?jiān)谔?rsquo;。”

值得注意的是，今年一季度科技股行情如火如荼，4月7日，李蓓在半夏投資官微發(fā)文，就地產(chǎn)行業(yè)和地產(chǎn)股投資機(jī)會(huì)分享了她的最新觀點(diǎn)。李蓓認(rèn)為，地產(chǎn)行業(yè)在經(jīng)歷供給側(cè)改革后，未來在供需層面存在剪刀差，未爆雷的地產(chǎn)企業(yè)資產(chǎn)重估彈性巨大，其中她尤其看好港股優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)股。此外，李蓓還在最新產(chǎn)品月報(bào)中稱：“雖然我們持有的地產(chǎn)股今年以來表現(xiàn)非常落后，但我們相信，這并不是風(fēng)險(xiǎn)而是機(jī)會(huì)，后續(xù)大漲只是時(shí)間問題。我們幾乎可以確認(rèn)，這是10年一遇級(jí)別的機(jī)會(huì)。”

不過對(duì)于地產(chǎn)股的機(jī)會(huì)，市場(chǎng)還是存在明顯的分歧的。從Wind數(shù)據(jù)來看，北上資金年內(nèi)凈賣出房地產(chǎn)行業(yè)18.76億元，在24個(gè)行業(yè)中凈買入金額排名最后。境外資金在房地產(chǎn)行業(yè)持股數(shù)量也從1月6日的27.33億股降至4月7日的24.17億股。

頭部私募機(jī)構(gòu)的最新持倉逐步浮出水面

隨著上市公司年報(bào)的陸續(xù)披露，私募大佬的最新持倉也逐步浮出水面。

從高毅資產(chǎn)旗下多位大佬的持倉來看，鄧曉峰旗下的私募產(chǎn)品持股最多的是有色金屬龍頭紫金礦業(yè)，小幅加倉，持有9.19億股。此外，高毅曉峰2號(hào)致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)信托兩只產(chǎn)品新進(jìn)持有云鋁股份7529.99萬股；另外還小幅加倉中國巨石、持有1.01億股，并加倉新能源車龍頭比亞迪。減倉方面，鄧曉峰小幅減持了利安隆，去年四季度末持有322.16萬股；大幅減持軍工股中航電子近682萬股，持股降至738.96萬股。

高毅資產(chǎn)馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望1號(hào)的持倉動(dòng)向也受到市場(chǎng)關(guān)注。從目前披露的數(shù)據(jù)來看，馮柳在去年四季度新進(jìn)持有航發(fā)動(dòng)力5380萬股，航發(fā)動(dòng)力是我國率先具備全種類航發(fā)生產(chǎn)能力的總裝企業(yè)。此外，馮柳還加倉了恒順醋業(yè)，期末持有1850萬股；同時(shí)增持鉑力特、持有398萬股；另外馮柳小幅加倉惠泰醫(yī)療，持倉200萬股。同時(shí)，他還持有同仁堂，但大幅減倉大參林、持股數(shù)量降至1500萬股。

另外，千億私募巨頭景林資產(chǎn)新進(jìn)持有順絡(luò)電子695萬股，新進(jìn)持有招商積余774.28萬股，還加倉了深圳機(jī)場(chǎng)、期末持有1662.94萬股。而私募巨頭淡水泉投資在去年四季度的布局變化不大，持有深南電路467.73萬股，還持有生益科技、海格通信等公司。

私募大佬裘國根掌舵的百億私募重陽投資，在2022年四季度也有多個(gè)新布局的標(biāo)的——在去年底買進(jìn)利柏特331.48萬股，還加倉了國內(nèi)生物柴油龍頭企業(yè)卓越新能、持股24.04萬股。另外，重陽投資旗下的兩只私募產(chǎn)品還重倉順豐控股，合計(jì)持有5876.18萬股。

寧泉資產(chǎn)楊東的最新布局也浮出水面，旗下的寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)加倉利亞德，增至3961.24萬股。此外，寧泉資產(chǎn)還新進(jìn)了建筑股壘知集團(tuán)，期末持有941.42萬股。并且增持了地板龍頭大亞圣象，期末持有427.63萬股。值得注意的是，寧泉資產(chǎn)的楊東還通過多只私募產(chǎn)品持有上市基金。2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，寧泉致遠(yuǎn)20號(hào)、寧泉致遠(yuǎn)39號(hào)、寧泉致遠(yuǎn)45號(hào)、寧泉致遠(yuǎn)56號(hào)和寧泉致遠(yuǎn)58號(hào)合計(jì)5只私募基金現(xiàn)身中歐基金、工銀瑞信、華夏基金、交銀施羅德等幾家公募旗下的上市基金十大持有人名單中。

值得注意的是，新晉百億私募仁橋資產(chǎn)的最新持倉也曝光。仁橋澤源股票私募證券投資基金信托在去年四季度新進(jìn)了湖南黃金，持有810.76萬股，但減持了西部黃金112萬股左右，期末持股降至250.8萬股。此外，仁橋資產(chǎn)還加倉了山河藥輔，持有200.72萬股；增持了民生與國防信息化及大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)提供商久遠(yuǎn)銀海，該股今年以來的漲幅已超173%。此外仁橋資產(chǎn)還堅(jiān)守美亞柏科，其今年以來漲幅也超105%。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝