每經(jīng)記者 李玉雯    

每經(jīng)評論員 李玉雯

近日，人社部宣布個人養(yǎng)老金制度正式啟動實施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)名單。

個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補充養(yǎng)老保險制度，屬于第三支柱保險中有國家制度安排的部分。推動個人養(yǎng)老金發(fā)展，可以進一步夯實我國養(yǎng)老支撐體系，為參加人增加補充養(yǎng)老保險的渠道，未來有望提升個人養(yǎng)老質(zhì)量。再加上稅收優(yōu)惠的吸引力，個人養(yǎng)老金因此受到市場廣泛關(guān)注。

由于每位參加人都需要開立個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶，這兩個賬戶可以通過商業(yè)銀行渠道實現(xiàn)一次性開立，且都具有唯一性，因而近期多家首批獲準業(yè)務(wù)開辦的商業(yè)銀行上演了一波“開戶爭奪戰(zhàn)”，紛紛推出抽紅包、送立減金等優(yōu)惠福利以搶占個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)先機。

對于個人而言，開立賬戶僅是參與個人養(yǎng)老金的第一步。按照規(guī)定，參加人可以自主決定個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計劃，賬戶里的資金可以購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金這四大類產(chǎn)品。

目前，除了個人養(yǎng)老金專屬理財產(chǎn)品箭在弦上，其他三類產(chǎn)品均已陸續(xù)上市發(fā)售。產(chǎn)品貨架不斷豐富，卻也讓不少投資者在選擇具體產(chǎn)品時犯了難。

在此背景下，銀行的投資咨詢服務(wù)亟待“補位”。作為個人養(yǎng)老金資金賬戶開立的唯一渠道，銀行與投資者聯(lián)系更為緊密。相較于開戶爭奪戰(zhàn)日益白熱化，銀行更應(yīng)重視分析客戶養(yǎng)老需求，完善多元化產(chǎn)品體系，并且加強個人投資咨詢顧問隊伍建設(shè)，從而為客戶提供專業(yè)的養(yǎng)老金融規(guī)劃和業(yè)務(wù)指導(dǎo)。

可以看到的是，個人養(yǎng)老金可投資的四類產(chǎn)品各有優(yōu)勢，儲蓄和理財側(cè)重安全保值、保險側(cè)重風險保障、基金側(cè)重投資增值。根據(jù)投資者的風險偏好，極度厭惡虧損的投資者適合儲蓄和保險，低風險投資者可以考慮理財和基金，中高風險投資者可重點考慮基金?；诖?，銀行專業(yè)團隊可以根據(jù)投資者的年齡階段、收入水平、實際養(yǎng)老需求、個人風險偏好等特征提供投資策略建議，幫助投資者選擇合適的金融產(chǎn)品，讓不同類型的產(chǎn)品組合滿足投資者多元化配置需求。

盡管當前不少銀行通過拋出開戶福利來攬客，但中長期來看，能夠提供詳盡專業(yè)的投資咨詢和建議的銀行會更受投資者青睞，而這也將成為各家銀行未來在個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)領(lǐng)域的核心競爭力之一。

值得一提的是，個人養(yǎng)老金本質(zhì)上是天然的長線資金。個人養(yǎng)老金資金賬戶實行封閉運行，賬戶收益歸個人所有，但里面的資金和收益不得提前支取，這在一定程度上有利于個人“積少成多”累積養(yǎng)老金資產(chǎn)，實現(xiàn)?？顚Ｓ谩ｃy行在開展業(yè)務(wù)過程中也需要引導(dǎo)投資者樹立長期投資的理念，讓長期收益開出“時間的玫瑰”。