每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 梁梟    

今日（8月31日），證監(jiān)會發(fā)布公告稱，對恒安嘉新（北京）科技股份公司（以下簡稱恒安嘉新）首次公開發(fā)行股票的注冊申請作出不予注冊的決定，這是首例證監(jiān)會不予通過的科創(chuàng)板注冊企業(yè)。

證監(jiān)會表示，在對恒安嘉新科創(chuàng)板上市申請進行審閱時，關(guān)注到公司存在特殊會計處理內(nèi)控缺失和未披露前期會計差錯更正事項等問題。上海新古律師事務所王懷濤律師對記者表示，設立科創(chuàng)板并試點注冊制的過程中，申報企業(yè)同樣應嚴格遵守發(fā)行的標準和程序，以強化市場對科創(chuàng)板的信心。

實際上，不僅是科創(chuàng)板，證監(jiān)會同樣在嚴查主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的IPO“帶病申報”。證監(jiān)會表示，近期，擬安排2019年第二批IPO申報企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作，對信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢。

涉內(nèi)控缺失和信披問題

8月30日，證監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于不予同意恒安嘉新（北京）科技股份公司首次公開發(fā)行股票注冊的決定》，恒安嘉新的科創(chuàng)板IPO不予注冊。這是首例證監(jiān)會不予通過的科創(chuàng)板注冊企業(yè)。

因為有“首例”的標簽，恒安嘉新此番的案例也在今日成為朋友圈和微博熱議的話題。既然恒安嘉新在7月11日獲科創(chuàng)板上市委審核通過，那么它又因為哪些問題被證監(jiān)會攔了下來？

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，恒安嘉新不予同意注冊的原因主要是特殊會計處理被指內(nèi)控缺失和未披露前期會計差錯更正事項。

具體來看，證監(jiān)會表示，7月18日至7月30日，證監(jiān)會依法對恒安嘉新的首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請進行審閱。在審閱中其關(guān)注到：

“一、發(fā)行人于2018年12月28日、12月29日簽訂、當年簽署驗收報告的4個重大合同，金額1.59億元，2018年底均未回款、且未開具發(fā)票，公司將上述4個合同收入確認在2018年。2019年，發(fā)行人以謹慎性為由，經(jīng)董事會及股東大會審議通過，將上述4個合同收入確認時點進行調(diào)整，相應調(diào)減2018年主營收入1.37億元，調(diào)減凈利潤7827.17萬元，扣非后歸母凈利潤由調(diào)整前的8732.99萬元變?yōu)檎{(diào)整后的905.82萬元，調(diào)減金額占扣非前歸母凈利潤的89.63%。發(fā)行人將該會計差錯更正認定為特殊會計處理事項的理由不充分，不符合企業(yè)會計準則的要求，發(fā)行人存在會計基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。”

“二、2016年，發(fā)行人實際控制人金紅將567.20萬股股權(quán)分別以象征性1元的價格轉(zhuǎn)讓給了劉長永等16名員工。在提交上海證券交易所科創(chuàng)板上市審核中心的申報材料、首輪問詢回復、二輪問詢回復中發(fā)行人都認定上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓系解除股權(quán)代持，因此不涉及股份支付；三輪回復中，發(fā)行人、保薦機構(gòu)、申報會計師認為時間久遠，能夠支持股份代持的證據(jù)不夠充分，基于謹慎性考慮，會計處理上調(diào)整為在授予日一次性確認股份支付5970.52萬元。發(fā)行人未按招股說明書的要求對上述前期會計差錯更正事項進行披露。”

值得一提的是，8月30日證監(jiān)會還對北京安博通科技股份有限公司、江蘇天奈科技股份有限公司予以注冊。其中，北京安博通科技與恒安嘉新是在同一天（即7月11日）獲得科創(chuàng)板上市委審核通過的。截至8月30日，證監(jiān)會已對30家科創(chuàng)板上市委審核通過的企業(yè)發(fā)放注冊批復。

嚴查IPO“帶病申報”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，恒安嘉新科創(chuàng)板IPO申報材料在4月3日獲得受理，中介機構(gòu)分別為中信建投證券、北京市康達律師事務所、大華會計師事務所。

公司業(yè)務集中于網(wǎng)絡空間安全綜合治理領(lǐng)域，主營業(yè)務是向電信運營商、安全主管部門等政企客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)的網(wǎng)絡信息安全綜合解決方案及服務。它的合作客戶包括中國聯(lián)通、中國電信、中國移動三大運營商。

根據(jù)恒安嘉新4月3日提交的招股書（申報稿）的數(shù)據(jù)，公司2016年～2018年的營業(yè)收入分別為4.3億元、5.06億元、6.25億元；歸母凈利潤分別為3916.05萬元、4185.64萬元、9664.35萬元。但公司7月18日提交的招股書（注冊稿）數(shù)據(jù)顯示，公司2016年～2018年的營業(yè)收入分別為4.3億元、5.06億元、4.88億元；歸母凈利潤分別為-2054.47萬元、4185.64萬元、1837.18萬元。

上交所信息顯示，恒安嘉新已經(jīng)歷四輪問詢，股權(quán)代持、重大合同收入確認等問題被重點關(guān)注。值得一提的是，在重大合同收入確認方面，恒安嘉新按照謹慎性原則修改了四個重大合同的收入會計處理，由此大幅調(diào)減報告期的營業(yè)收入和凈利潤。

對于大幅調(diào)減利潤，恒安嘉新表示，本次調(diào)整屬于特殊會計判斷事項導致的調(diào)整事項，使得會計處理更加審慎，有利于財務報告使用人了解公司的業(yè)務和經(jīng)營情況，符合企業(yè)會計準則的規(guī)定；針對部分項目需要在簽訂合同之前發(fā)貨或進場實施的情形，公司進一步加強了相關(guān)內(nèi)控制度建設，可以有效保證財務報告等相關(guān)信息的可靠性。

證監(jiān)會表示，恒安嘉新如再次申請公開發(fā)行股票并上市，可在本決定作出之日起6個月后提交申請文件。

對于恒安嘉新的案例，《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪了熟悉投行事務的上海新古律師事務所王懷濤律師。

王懷濤對記者表示，恒安嘉新涉及的主要是財務會計、內(nèi)控制度的規(guī)范問題和信息披露的問題。設立科創(chuàng)板并試點注冊制的過程中，申報企業(yè)同樣應嚴格遵守發(fā)行的標準和程序，以強化市場對科創(chuàng)板的信心。

事實上，從最近的案例來看，不僅僅是科創(chuàng)板IPO，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的IPO“帶病申報”同樣是證監(jiān)會嚴查對象。

8月30日，證監(jiān)會通報2019年以來申請主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查分類處理情況。2019年以來，證監(jiān)會已實施完成對24家申請主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作。證監(jiān)會總結(jié)出涉及的三個大項問題：

一是將1家企業(yè)移送稽查部門，該企業(yè)涉嫌存在大額體外收入與體外成本未入賬、通過體外收付貨款銀行賬戶向?qū)嶋H控制人及其親屬、高管和核心員工轉(zhuǎn)入資金；

二是對1家企業(yè)出具警示函，該企業(yè)涉嫌存在故意調(diào)整收入入賬期間、以賬外現(xiàn)金支付采購返利、指使部分個人供應商借用他人名義與公司進行交易、實際控制人占用公司資金等問題；

三是其他企業(yè)內(nèi)部控制與會計核算也存在較多問題，如收入確認存在跨期、個人銀行卡代收代付、在建工程核算標準不明確、少提固定資產(chǎn)折舊、物流運輸記錄不完整、產(chǎn)品出庫方式管控不完善、產(chǎn)品成本劃分不準確等，銀行類企業(yè)還涉嫌存在貸款五級分類和金融資產(chǎn)會計分類不準確、減值計提不謹慎、應收款項類投資風險披露不充分、出具詢證函內(nèi)控程序不嚴密、部分業(yè)務制度缺失等問題。

證監(jiān)會已啟動2019年第一批44家在審企業(yè)的現(xiàn)場檢查工作，將根據(jù)檢查結(jié)果，依法依規(guī)進行分類處理，目前已有9家企業(yè)申請撤回申報材料。證監(jiān)會還表示，近期擬安排2019年第二批現(xiàn)場檢查工作，對信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)