每經(jīng)編輯 莫淑婷    

LEDinside研究協(xié)理儲于超在演講

每經(jīng)記者 莫淑婷 深圳攝影報道 每經(jīng)編輯 姚治宇

隨著LED市場回暖，近一年來，多個LED芯片廠商均在積極擴張產(chǎn)能，以爭奪更大的市場話語權(quán)。隨著新產(chǎn)能的釋放，近期LED芯片價格長達(dá)兩年的穩(wěn)定和小幅上漲趨勢宣告結(jié)束，發(fā)生兩年來第一次降價的事件。

降價是否意味著整體產(chǎn)能供需出現(xiàn)反轉(zhuǎn)？LED市場供過于求的危機是否再度浮現(xiàn)？后續(xù)LED芯片價格是否持續(xù)下降？上述問題成為了業(yè)內(nèi)熱議的話題。12月21日下午，由集邦咨詢旗下LEDinside和中國LED網(wǎng)聯(lián)合舉辦的2018 LED行情前瞻分析會（深圳站）上，多位業(yè)內(nèi)人士針對2018年中國LED發(fā)展趨勢發(fā)表了自己的看法。

LED芯片廠忙擴產(chǎn)

LEDinside首席分析師王飛在會上表示，“由于LED產(chǎn)業(yè)整體需求仍然保持增長，疊加全球LED芯片制造訂單向中國廠商轉(zhuǎn)移的大趨勢，中國LED芯片市場需求仍能保持明顯的增長。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在2017年旺盛的市場需求刺激下，LED芯片廠商的擴產(chǎn)計劃正在提速。據(jù)了解，三安光電(600703，SH)、華燦光電(300323，SZ)、澳洋順昌(002245，SZ)、乾照光電(300102，SZ)等芯片廠商均在今年披露了擴產(chǎn)計劃。

12月6日，三安光電公告稱，擬在福建省泉州芯谷南安園區(qū)投資注冊成立一個或若干項目公司，投資總額333億元(含公共配套設(shè)施投資)，全部項目五年內(nèi)實現(xiàn)投產(chǎn)，七年內(nèi)全部項目實現(xiàn)達(dá)產(chǎn)，經(jīng)營期限不少于25年。按當(dāng)前產(chǎn)品單價計算，達(dá)產(chǎn)后年銷售收入約270億元。

2017年5月，乾照光電發(fā)布公告稱，擴產(chǎn)方案總投資7.37億元，用于實施紅、黃光LED芯片及三結(jié)砷化鎵太陽能電池擴產(chǎn)，主要投入設(shè)備為20臺四元MOCVD外延爐和相應(yīng)芯片生產(chǎn)設(shè)備。

2017年7月，乾照光電再次發(fā)布公告稱，公司將在原LED外延芯片的生產(chǎn)基礎(chǔ)上，繼續(xù)擴大LED外延芯片的生產(chǎn)規(guī)模，擬在江西省南昌市新建區(qū)投資50億元（分二期投入），建成可實現(xiàn)月產(chǎn)120萬片（折2英寸片）規(guī)模的藍(lán)綠芯片生產(chǎn)基地。

至于華燦光電，其于2017年8月公告稱，擬投資10億元擴產(chǎn)，新增年產(chǎn)3500萬片LED襯底片。2017年10月，華燦光電再公布擴產(chǎn)計劃，擬投建LED外延片、芯片四期項目。

此外，另一家LED芯片廠澳洋順昌則擬投資17億擴產(chǎn)LED外延片及芯片項目。兆馳股份也擬逾15億投建LED外延片&芯片項目。

如此多芯片廠商積極擴產(chǎn)，也讓業(yè)內(nèi)人士擔(dān)憂是否將再次出現(xiàn)供需失衡的局面。LEDinside資深分析師余彬表示，“2017年這么多廠商擴產(chǎn)之后，如果是折合成2英寸的芯片，中國市場的產(chǎn)能超過800萬片，相比2016年有65%的增長，新增的產(chǎn)能超過300萬片。再按照這些廠商的產(chǎn)能擴產(chǎn)的規(guī)劃來計算，2018年整個產(chǎn)能預(yù)計增加量也會超過300萬片，也有30%多的成長。而芯片的部分預(yù)估在2017年會有12%的成長，整個市場的增速至少在2018年沒辦法達(dá)到廠商擴產(chǎn)的腳步。”

業(yè)內(nèi)：四季度芯片降價不屬于價格戰(zhàn)

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，隨著新增產(chǎn)能的釋放，LED芯片廠也于近日開出了兩年來的降價第一槍。據(jù)了解，三安光電和華燦光電銷售的主流芯片均有不同幅度的調(diào)整，個別品種降幅甚至高達(dá)20%。

余彬表示，“我不認(rèn)為四季度芯片的降價屬于價格戰(zhàn)，它只是一個正常的降價?；仡櫲补怆娺@一輪降價背后的邏輯，去年上半年整個市場還是處于供不應(yīng)求的狀況，進(jìn)入三季度，整個市場有所變淡，但是同時芯片廠商的產(chǎn)能釋放出來了。市場變淡及產(chǎn)能的提升，導(dǎo)致芯片廠的庫存上升。三安光電在四季度碰到這種情況，肯定是要把庫存消掉，于是率先通過一波降價搶市占率。于是別的廠商也采取跟隨策略。”

余彬進(jìn)一步分析稱，“去年四季度芯片廠商的毛利率已經(jīng)是處于一個比較高的水平，這對一個制造業(yè)來講是比較可觀的。明年上半年不會有太多的新產(chǎn)能出來，所以我們預(yù)計上半年不會降價，如果下半年那些新項目的產(chǎn)能按照規(guī)劃實現(xiàn)，下半年的市場就不好走了。”

王飛則認(rèn)為，“整體LED芯片市場的供需，已經(jīng)由持續(xù)一年半的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變?yōu)楣┬杵胶馍踔凉┙o略大于需求。盡管供給壓力不小，但是本輪擴產(chǎn)形成了相對較好的供給結(jié)構(gòu)，因此LED芯片市場有望避免過于慘烈的價格競爭。”

記者了解到，LED芯片的此輪降價，對下游芯片采購廠商來說，其成本壓力也得到了一定程度的緩解。在原材料和相關(guān)配件價格上漲之時，LED顯示屏廠商囿于市場或出于某種目的只能頂住壓力，維持原價。上游芯片降價使得LED顯示屏的成本價也會相應(yīng)地下降。

據(jù)LEDinside數(shù)據(jù)顯示，2017年全球LED顯示市場規(guī)模為50.92億美元，其中室內(nèi)小間距（≤P2.5）市場為11.41億美元，預(yù)期2017~2021的年復(fù)合增長率為12%。