6月26日-28日，在以“第四次工業(yè)革命——轉(zhuǎn)型的力量”為主題的第十屆世界經(jīng)濟(jì)論壇新領(lǐng)軍者年會(huì)（2016夏季達(dá)沃斯論壇）上，與會(huì)企業(yè)家代表聚焦、熱議中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。

恒天財(cái)富成立5年以來(lái)，迅猛發(fā)展，基本奠定了中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的新領(lǐng)軍者的地位。圍繞“大轉(zhuǎn)型中的中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)”議題，恒天財(cái)富董事長(zhǎng)周斌分享了他對(duì)中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在“第四次工業(yè)革命”以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的角色和作用的思考和認(rèn)識(shí)。

扮演兩類(lèi)角色

問(wèn)：“第四次工業(yè)革命”和中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)有什么關(guān)系？財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)扮演怎樣的角色？

答：“第四次工業(yè)革命”，指的是以智能化、信息化為核心，以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能、量子通訊等前沿技術(shù)為代表的新一輪革命。

從表面上來(lái)看，它與財(cái)富管理行業(yè)并沒(méi)有太直接的關(guān)系，但其實(shí)不然。財(cái)富管理行業(yè)在“第四次工業(yè)革命”中扮演兩種角色：

1、是“第四次工業(yè)革命”的“供血者”。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)界把經(jīng)濟(jì)分為“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”和“金融”。這種人為割裂的做法并不科學(xué)，也不妥當(dāng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融是緊密相連的。金融就是資金的融通。實(shí)體經(jīng)濟(jì)要發(fā)展，離不開(kāi)資金的流轉(zhuǎn)。資金流轉(zhuǎn)的方向決定實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量。

金融機(jī)構(gòu)就類(lèi)似實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“供血者”。

中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)已有十余年的歷史。它是中國(guó)金融業(yè)“資源和資本的聚合樞紐”。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是典型的混業(yè)經(jīng)營(yíng)，幾乎涉及債券、股票、股權(quán)投資、大宗商品、黃金、另類(lèi)投資、保障等全部金融品類(lèi)，并且橫跨一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。它連接了上游資產(chǎn)管理方、中游理財(cái)師和下游投資者三類(lèi)群體。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)挑選上游資管合作機(jī)構(gòu)，精選各類(lèi)金融產(chǎn)品，然后根據(jù)高凈值客戶(hù)的需求，提供資產(chǎn)配置服務(wù)。

財(cái)富管理機(jī)構(gòu)一方面聚合了海量的資金，另一方面決定了資金的流向。

在“第四次工業(yè)革命”中，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)扮演著重要的“供血者”的角色。

在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)同樣也扮演著重要的“供血者”的角色。

這種角色有多重要？

根據(jù)波士頓咨詢(xún)（BCG）最新發(fā)布的《中國(guó)私人銀行2016》報(bào)告：截至2015年底，中國(guó)個(gè)人可投資金融資產(chǎn)總額約為113萬(wàn)億人民幣，較前一年增長(zhǎng)24%；預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)個(gè)人財(cái)富將保持12%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率，達(dá)到200萬(wàn)億人民幣。預(yù)計(jì)2015~2020年，高凈值人群可投資金融資產(chǎn)年均增速約為15%，到2020年，中國(guó)高凈值人群可投資金融資產(chǎn)將占據(jù)中國(guó)整體個(gè)人財(cái)富的半壁江山，占比達(dá)到51%。

通過(guò)上述數(shù)據(jù)，可以看到中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)掌握著財(cái)富市場(chǎng)上百萬(wàn)億的巨額資金，這些資金能否“脫虛入實(shí)”、能否運(yùn)用到正確的產(chǎn)業(yè)方向上，關(guān)系著中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的前景。

2、是“第四次工業(yè)革命”的“參與者”。

“第四次工業(yè)革命”浪潮，席卷而來(lái)。財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也無(wú)法完全置身事外。

中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在“第四次工業(yè)革命”中的轉(zhuǎn)型，需要獨(dú)自摸索，并沒(méi)有現(xiàn)成的路可以“照葫蘆畫(huà)瓢”。西方模式不能完全照搬照抄。

我們知道，2008年“美債危機(jī)”以后，美國(guó)財(cái)富管理行業(yè)也暴露出非常多的問(wèn)題，目前也正在劇烈轉(zhuǎn)型。因此，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)并沒(méi)有現(xiàn)成的答案，需要結(jié)合工業(yè)革命的新趨勢(shì)和行業(yè)的終極目標(biāo)而不斷去探索、創(chuàng)新并完善。

我認(rèn)為，中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型必須堅(jiān)持“法制化思維、互聯(lián)網(wǎng)思維、前瞻性思維、創(chuàng)新性思維和安全性思維”，力求實(shí)現(xiàn)“模式轉(zhuǎn)型、技術(shù)轉(zhuǎn)型和服務(wù)轉(zhuǎn)型”。

問(wèn)：正如您所講，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)是“第四次工業(yè)革命”的“供血者”，那應(yīng)怎樣發(fā)揮這一功能？

答：財(cái)富管理機(jī)構(gòu)向上連接的是上游資管方。

我們財(cái)富管理機(jī)構(gòu)與哪些資管機(jī)構(gòu)合作、精選什么樣的資管產(chǎn)品等，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、“第四次工業(yè)革命”的推進(jìn)都具有導(dǎo)向性作用。

在供給側(cè)改革、“三去一降一補(bǔ)”以及“資產(chǎn)荒”的大背景下，仍有一些資管機(jī)構(gòu)在挑選項(xiàng)目時(shí)，把目光仍聚焦在傳統(tǒng)的煤炭、鋼鐵、有色等產(chǎn)業(yè)上。

在國(guó)家大力支持的、新興的高端裝備制造業(yè)、環(huán)保、新能源汽車(chē)、人工智能等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并不是很多。像我們恒天財(cái)富精選產(chǎn)品時(shí)，會(huì)重點(diǎn)考慮經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、“第四次工業(yè)革命”等產(chǎn)業(yè)前景方面的因素。

我們?cè)诤Y選項(xiàng)目時(shí)，也會(huì)淘汰一些落后產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，而重點(diǎn)精選代表新工業(yè)革命前景的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)中的優(yōu)質(zhì)機(jī)構(gòu)的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。

堅(jiān)持五種思維

問(wèn)：您認(rèn)為，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該怎樣轉(zhuǎn)型？

答：還是那句話，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型沒(méi)有現(xiàn)成的路，沒(méi)有標(biāo)準(zhǔn)答案。我個(gè)人的看法是，結(jié)合工業(yè)革命的新趨勢(shì)、還有財(cái)富管理行業(yè)的終極目標(biāo)，推動(dòng)中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。

工業(yè)革命的新趨勢(shì)：結(jié)合前三次工業(yè)革命的歷史來(lái)看，每一次工業(yè)革命都是從技術(shù)革新帶來(lái)的新發(fā)明、新創(chuàng)造開(kāi)始。對(duì)財(cái)富管理行業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面要敏銳地發(fā)現(xiàn)新技術(shù)、新發(fā)明、新創(chuàng)造的商業(yè)價(jià)值，特別是其在工業(yè)領(lǐng)域的運(yùn)用，優(yōu)選項(xiàng)目，提前布局，幫助資管機(jī)構(gòu)投入資金；另一方面，要及時(shí)運(yùn)用新技術(shù)、新發(fā)明、新手段來(lái)優(yōu)化財(cái)富管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)的流程、提高效率、提升服務(wù)質(zhì)量。

財(cái)富管理的終極目標(biāo)是什么？

1、保證客戶(hù)資產(chǎn)保值增值。

2、優(yōu)化客戶(hù)理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)。

剛才我說(shuō)的“法制化思維、互聯(lián)網(wǎng)思維、前瞻性思維、創(chuàng)新性思維和安全性思維”。具體來(lái)說(shuō)：

法制化思維，就是說(shuō)財(cái)富管理企業(yè)的轉(zhuǎn)型必須在遵守法律合規(guī)的前提條件下進(jìn)行，不管是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段的創(chuàng)新，還是金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，都應(yīng)該是“合規(guī)創(chuàng)新”。脫離了“合規(guī)”，那就是鉆法律的空子，遲早都要受到懲罰。2015年以來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的一系列事件就是明證。

互聯(lián)網(wǎng)思維，這一點(diǎn)大家體會(huì)最深，就是要充分利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，依靠技術(shù)驅(qū)動(dòng)來(lái)提高效率、拓展市場(chǎng)及優(yōu)化服務(wù)。

前瞻性思維，這一點(diǎn)主要側(cè)重在思想理念層面。思想理念從根本上指導(dǎo)著行動(dòng)。

中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)落后西方半個(gè)多世紀(jì)。中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)在誕生之初，借鑒了很多西方經(jīng)驗(yàn)，但這并不意味著今后的道路都要按照西方模式去走。“向西方看齊”，或許在中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)誕生之初，是值得提倡的。但是，在中國(guó)財(cái)富管理行業(yè)日漸成熟之時(shí)，我們也要清楚地意識(shí)到，西方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也是特殊的歷史條件和特殊的時(shí)代背景下發(fā)展起來(lái)的。西方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)盡管有很多方面值得學(xué)習(xí)、借鑒，但是它也是在發(fā)展變化的，也有反思和修正，特別是在2008年以后，經(jīng)濟(jì)危機(jī)帶來(lái)了巨大的沖擊，“互聯(lián)網(wǎng)+”也在催生西方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、升級(jí)。所以，我們?cè)趯W(xué)習(xí)西方經(jīng)驗(yàn)時(shí)，一定要用發(fā)展的眼光看待、要用轉(zhuǎn)型的視角去思考，去批判性繼承和借鑒。

創(chuàng)新性思維，最主要的體現(xiàn)是服務(wù)轉(zhuǎn)型。“互聯(lián)網(wǎng)+”顛覆了很多傳統(tǒng)行業(yè)，很重要的一點(diǎn)就是“用戶(hù)至上、體驗(yàn)為王、免費(fèi)和跨界”。打造極致的財(cái)富服務(wù)，需要不斷去創(chuàng)新。

安全性思維，這一點(diǎn)尤其重要。

財(cái)富管理的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理。盡管中國(guó)大多數(shù)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)建立了相對(duì)完善的風(fēng)控體系，但是，仍然需要與時(shí)俱進(jìn)，需要運(yùn)用新的技術(shù)手段來(lái)完善風(fēng)控模型，也需要結(jié)合金融實(shí)踐，不斷提高風(fēng)控能力和標(biāo)準(zhǔn)。

推進(jìn)三大轉(zhuǎn)型

問(wèn)：具體到實(shí)操層面，您認(rèn)為，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)如何更好地轉(zhuǎn)型，發(fā)揮轉(zhuǎn)型的力量？

答：如何轉(zhuǎn)型，沒(méi)有一定之規(guī)。我覺(jué)得，當(dāng)前務(wù)必要推進(jìn)的是“模式轉(zhuǎn)型、技術(shù)轉(zhuǎn)型和服務(wù)轉(zhuǎn)型”。

模式轉(zhuǎn)型：對(duì)中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，一般商業(yè)模式為“產(chǎn)品銷(xiāo)售模式”、“財(cái)務(wù)咨詢(xún)模式”和“財(cái)富管理模式”。在現(xiàn)階段，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)大多局限在“產(chǎn)品銷(xiāo)售模式”上，盡管有不少機(jī)構(gòu)開(kāi)始積極轉(zhuǎn)型、深耕細(xì)作，甚至很多機(jī)構(gòu)都做起了家族財(cái)富業(yè)務(wù)，但目前“產(chǎn)品銷(xiāo)售模式”的主導(dǎo)地位并沒(méi)有徹底改變。模式轉(zhuǎn)型，首先可能帶來(lái)的是收費(fèi)模式、盈利模式的轉(zhuǎn)型。模式轉(zhuǎn)型會(huì)面臨比較大的挑戰(zhàn)，但這是中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大方向。

技術(shù)轉(zhuǎn)型：就是要用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)來(lái)充分地改善上游資管方、理財(cái)師和高凈值人群之間存在的溝通效率低、信息不對(duì)稱(chēng)、咨詢(xún)不到位、參與感差、信任度低等一系列“核心痛點(diǎn)”。

我們即將上線的恒天金服（www.hengtianjf.com）平臺(tái)就是技術(shù)轉(zhuǎn)型的一個(gè)例子。

服務(wù)轉(zhuǎn)型：模式轉(zhuǎn)型和技術(shù)轉(zhuǎn)型都是基礎(chǔ)，最根本的目的就在于“打造極致的財(cái)富管理服務(wù)”。相對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)富管理服務(wù)業(yè)，過(guò)去我們往往是“以我為主”、“以機(jī)構(gòu)為中心”，是“我有什么、就賣(mài)什么給你”。而在財(cái)富管理2.0時(shí)代，我們要做到的是高凈值人群需要什么，我們?nèi)ビ喼苹?、個(gè)性化為其生產(chǎn)、采集相關(guān)的產(chǎn)品，全方位地滿(mǎn)足其全面的財(cái)富管理需求。在大變革時(shí)代，我們的服務(wù)轉(zhuǎn)型一定是“以用戶(hù)為中心”。

當(dāng)前，恒天財(cái)富全面梳理了前臺(tái)、中臺(tái)和后臺(tái)，立足交付層、體驗(yàn)層和管控層，確立了“用技術(shù)驅(qū)動(dòng)和用戶(hù)思維”推動(dòng)服務(wù)轉(zhuǎn)型的大思路。

在模式轉(zhuǎn)型和技術(shù)轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上，打造極致財(cái)富管理服務(wù)的目標(biāo)會(huì)越來(lái)越容易實(shí)現(xiàn)。

但是，我們也必須清楚地看到，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的轉(zhuǎn)型會(huì)受到上游資管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的限制、會(huì)受到歷史慣性的制約、會(huì)受到從業(yè)人員思維的禁錮，轉(zhuǎn)型不是一蹴而就的，轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨，轉(zhuǎn)型是快速更新迭代的一個(gè)過(guò)程。

但不轉(zhuǎn)型或轉(zhuǎn)型慢半拍，就必定會(huì)被淘汰！

在第四次工業(yè)革命的浪潮中，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的大背景下，中國(guó)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該成為轉(zhuǎn)型升級(jí)的“驅(qū)動(dòng)性力量”。

（文/余明仁）