小不忍則亂大謀。廣東證監(jiān)局最新披露的一份處罰決定書，對去年底舉牌廣東甘化的自然人羅雙躍的短線交易行為作出了認定，并對其罰款5萬元。更大的損失是，由于舉牌后所持股票需鎖定至少6個月，羅雙躍眼睜睜看著廣東甘化股價如過山車般巨震，如今回到了浮虧狀態(tài)。 經監(jiān)管部門查明，“羅雙躍”證券賬戶截至2014年12月9日持有廣東甘化股票2318.4415萬股，占廣東甘化總股本的5.235%，持股比例首次超過總股本的5%。2014年12月10日，“羅雙躍”證券賬戶賣出“廣東甘化”股票14萬股，買進5.02萬股，交易金額合計251.2367萬元，持股比例減至5.215%。以上事實，有相關證券賬戶資料、證券交易記錄，廣東甘化相關公告，電腦硬件信息，以及相關人員詢問筆錄、情況說明等證據證明，足以認定。 上述行為違反了《證券法》第四十七條“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個月內賣出，或者在賣出后六個月內又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益”的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十五條規(guī)定的違法行為。據此，廣東證監(jiān)局對羅雙躍給予警告，并處以5萬元罰款。 對于羅雙躍而言，5萬元罰款并不沉重，但由于構成舉牌，付出了昂貴的時間成本和機會成本。 回查公告，廣東甘化2014年12月12日公告，公司于2014年12月11日收到羅雙躍發(fā)來的郵件，2014年12月2日至2014年12月10日期間，其累計增持公司2309.46萬股，占公司總股本的5.215%。進一步查詢權益變動書可見，至少從去年4月開始，羅雙躍就頻繁交易廣東甘化股票，但此前的交易數量并不算太大。詭異的是，就在12月2日至12月10日短短七個交易日內，羅雙躍開始大舉買入廣東甘化股票，一下觸及舉牌線。從披露的價格區(qū)間看，羅雙躍的持股成本在13元以上，耗資超過3億元。 此后，廣東甘化的股價走勢表明，羅雙躍搶籌頗為精準。今年一季度，蝶彩資產等知名私募聯袂進駐廣東甘化，公司股價扶搖直上，最高觸及約31元，羅雙躍所持股票的最高市值約7.15億元，浮盈約4億。 但今年6月中旬，A股市場出現急速下跌，廣東甘化股價急速下挫，一度跌至8元，最新股價不過12.23元。從半年報股東榜看，包括蝶彩在內的私募幾乎悉數離場，但因半年鎖定期無法出售股票的羅雙躍增持了20.85萬股。如今，羅雙躍所持股票市值縮水為2.85億元。 不過，有一個疑團仍需解答。此前在A股市場從未露面的羅雙躍，為何敢于在七天內豪擲3億元搶購廣東甘化的股票？一個與之相關的事實是，“羅雙躍”于今年7月受讓了正能偉業(yè)所持的新日恒力700萬股股票。而新日恒力新任控股股東上海中能的股東之一正是德力西集團，即廣東甘化的大股東。這中間的資本勾連令人浮想聯翩。