聚焦“一號(hào)文件” 基金布局農(nóng)業(yè)信息化

編者按：“一號(hào)文件”不出意料地連續(xù)12年聚焦三農(nóng)，在基金看來，本屆政府在容忍經(jīng)濟(jì)增速放緩的同時(shí)，一直在強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)改革。改革的大思路，就是把生產(chǎn)要素進(jìn)一步市場(chǎng)化。本次一號(hào)文件，對(duì)于農(nóng)村的改革規(guī)劃，也同樣是這個(gè)思路。通讀一號(hào)文件，農(nóng)村土地制度改革，是本次一號(hào)文件的核心內(nèi)容，而農(nóng)業(yè)信息化將作為一個(gè)突破口，成為農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化主題投資的核心。

中國農(nóng)村土地資源廣闊而巨大，按照2010年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，城市和農(nóng)村建設(shè)用地僅占全部土地的3%，而耕地、林地、園地等農(nóng)業(yè)用地，則占土地面積的39%。在諾德基金胡洋看來，農(nóng)村巨大的土地存量，是可以釋放改革紅利的寶藏。2015年開始的農(nóng)村土地改革，將會(huì)極大地改變中國經(jīng)濟(jì)的大圖景，這也是投資者們將要持續(xù)關(guān)注和跟蹤的主題。

十八屆三中全會(huì)曾經(jīng)提出“允許農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地出讓、租賃、入股，實(shí)行與國有土地同等入市、同權(quán)同價(jià)”。本次一號(hào)文件進(jìn)一步提出：“推進(jìn)農(nóng)村土地制度改革。分類實(shí)施農(nóng)村土地征收、集體經(jīng)營性建設(shè)用地入市、宅基地制度改革試點(diǎn)。建立健全市場(chǎng)交易規(guī)則和服務(wù)監(jiān)管機(jī)制。”

土地改革，不僅可以增厚農(nóng)村居民資產(chǎn)、提高社會(huì)消費(fèi)能力、促進(jìn)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，更有利于農(nóng)業(yè)經(jīng)營的規(guī)模化和現(xiàn)代化，釋放農(nóng)村勞動(dòng)力，提升土地效率，提高糧食安全。諾德基金胡洋認(rèn)為，這對(duì)于A股市場(chǎng)的投資者而言，相關(guān)的投資主線，同樣清晰可見。

首先，土地確權(quán)是當(dāng)務(wù)之急，一號(hào)文件提出“抓緊抓實(shí)土地承包經(jīng)營權(quán)的確權(quán)、登記、頒證工作。”如果2015年農(nóng)村土地確權(quán)工作開始啟動(dòng)，那么A股市場(chǎng)一些相關(guān)的電子信息企業(yè)，今年的業(yè)績可能就會(huì)出現(xiàn)明顯增長。而且，建立在確權(quán)系統(tǒng)之上的農(nóng)村信息化平臺(tái)也將迎來良好的發(fā)展時(shí)期。

事實(shí)上，從基金四季報(bào)來看，有望在農(nóng)業(yè)物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域發(fā)揮領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的新大陸已獲得12只基金重倉配置。該公司主業(yè)為電子支付及信息識(shí)讀產(chǎn)品，并在電子信息識(shí)別領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。擁有農(nóng)藥電商農(nóng)一網(wǎng)的輝豐股份近期也表現(xiàn)十分強(qiáng)勢(shì)。

其次，確權(quán)完成之后，土地流轉(zhuǎn)將會(huì)開始。事實(shí)上，一旦土地流轉(zhuǎn)開始，那么規(guī)?；同F(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)就有了的基礎(chǔ)，這給上游的農(nóng)資和農(nóng)機(jī)行業(yè)帶來新增需求。當(dāng)然，很多傳統(tǒng)的農(nóng)資農(nóng)機(jī)行業(yè)已經(jīng)處于產(chǎn)能過剩階段，所以相對(duì)于總量的增長，更重要的是結(jié)構(gòu)性需求的爆發(fā)。A股市場(chǎng)一些具有高新技術(shù)優(yōu)勢(shì)、或者能夠提供高附加值服務(wù)的農(nóng)資農(nóng)機(jī)公司，有望迎來在行業(yè)變革中勝出。

最后，土地能夠進(jìn)行流轉(zhuǎn)，這本身就會(huì)增加土地的流動(dòng)性溢價(jià)。而農(nóng)業(yè)產(chǎn)出增長之后，更會(huì)增加土地的價(jià)值。A股市場(chǎng)上有一批相關(guān)的土地價(jià)值重估概念股，這些公司有望迎來實(shí)質(zhì)性的利好。(上海證券報(bào))