預(yù)期處置已經(jīng)告一段落的銀行鋼貿(mào)類(lèi)壞賬仍在惡化，鋼貿(mào)類(lèi)貸款案件出現(xiàn)以前沒(méi)有的整體性爆發(fā)情況。

中國(guó)證券報(bào)記者從上海浦東新區(qū)法院了解到，去年該院全年受理鋼貿(mào)類(lèi)貸款糾紛2500件，而今年一季度就已經(jīng)達(dá)到1051件。去年全年，上海浦東地區(qū)銀行的鋼貿(mào)涉案金額為190億元，今年一季度涉鋼貿(mào)類(lèi)貸款就達(dá)到114億元。鋼貿(mào)類(lèi)貸款案件仍呈大規(guī)模爆發(fā)態(tài)勢(shì)，而且這一情況恐將持續(xù)到明年。

由于上海地區(qū)股份制銀行的訴訟幾乎都集中在浦東新區(qū)法院，上述數(shù)據(jù)具有極大的代表性。據(jù)了解，民生、中信、平安、光大、工行等銀行的鋼貿(mào)訴訟較多。業(yè)界擔(dān)心的是，上述情況恐怕只是銀行壞賬“冰山的一角”。

訴訟集中爆發(fā)保險(xiǎn)公司被動(dòng)卷入

浦東新區(qū)法院金融庭今年以來(lái)幾乎把全部人力都撲在了鋼貿(mào)類(lèi)案件的審理上。

該院相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，今年以來(lái)鋼貿(mào)案件出現(xiàn)幾個(gè)新的特征。首先是集中性爆發(fā)特征更明顯——呈現(xiàn)出某個(gè)鋼材市場(chǎng)集中爆發(fā)的情況，而去年還沒(méi)有這樣。就像“上海鋼貿(mào)大王”之稱(chēng)的上海松江鋼材城董事長(zhǎng)肖家守4.66億元股權(quán)資產(chǎn)被查封一案，肖家守本人的借款并不多，但他作為鋼材城董事長(zhǎng)為鋼材城眾多鋼貿(mào)商提供了大量擔(dān)保。

其次是標(biāo)的越來(lái)越大。去年一年鋼貿(mào)類(lèi)案件金額是190億元，今年一季度就達(dá)到了114億元，上千萬(wàn)元的案件很多。

第三，今年以來(lái)，鋼貿(mào)案件的送達(dá)率更低。也就是說(shuō)，被告“跑路”的情況更嚴(yán)重。

“去年鋼貿(mào)案件涉及的資產(chǎn)好像更好一點(diǎn)，還有人愿意來(lái)調(diào)解的。今年感覺(jué)到擔(dān)保人已經(jīng)沒(méi)有提供擔(dān)保的能力了，所以干脆不管了。”該負(fù)責(zé)人介紹。

審理鋼貿(mào)類(lèi)案件，已經(jīng)讓浦東新區(qū)法院感到了沉重的壓力。

這類(lèi)案件的審理工作量特別大?；旧厦總€(gè)案子都有15個(gè)左右的被告，里面涉及到借款人、保證人、抵押人、鋼貿(mào)企業(yè)，有的還有倉(cāng)儲(chǔ)公司，好多法律關(guān)系混在一起。每個(gè)被告一套材料，一個(gè)被告又涉及到借款合同、放款憑證、保證合同、抵押合同、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管合同，還有和鋼貿(mào)商的三方協(xié)議……

“案子的被告多，材料又多。一個(gè)書(shū)記員跟我說(shuō)，我們發(fā)一個(gè)副本，回執(zhí)就回來(lái)100多份。一個(gè)案子有20個(gè)紙箱子……法院開(kāi)庭的金融借款合同糾紛大部分都是涉及鋼貿(mào)的，銀行也是優(yōu)先處置鋼貿(mào)；銀行來(lái)不及，我們也來(lái)不及，今年的重點(diǎn)還是鋼貿(mào)。”浦東新區(qū)法院相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

而且，鋼貿(mào)類(lèi)訴訟今年還出現(xiàn)一些“變形”。鋼貿(mào)商之間融資，簽買(mǎi)賣(mài)合同時(shí)，向保險(xiǎn)公司投保了信用保險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)收賬款申請(qǐng)信用保險(xiǎn)，而且標(biāo)的比較大，然后鋼貿(mào)商以沒(méi)有收到貨為由要求賠償。保險(xiǎn)公司賠償之后，就來(lái)法院訴訟，要求追償。

資金挪用頻繁風(fēng)險(xiǎn)或向產(chǎn)業(yè)鏈蔓延

據(jù)了解，2013年銀行涉及鋼貿(mào)的貸款高達(dá)2000多億元，一部分是到期的約700多億元，其中已經(jīng)發(fā)生欠息、要起訴的是190多億元；另一部分是沒(méi)到期的，是個(gè)動(dòng)態(tài)的數(shù)字，明年肯定還有。

上海某投資公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)，目前業(yè)內(nèi)最擔(dān)心的是信貸風(fēng)險(xiǎn)從鋼貿(mào)向其他行業(yè)蔓延。

鋼貿(mào)貸款中有一款非常“致命”的產(chǎn)品叫“廠商銀”，幾乎每家銀行都有。簡(jiǎn)單概括就是銀行為某大型鋼廠的經(jīng)銷(xiāo)商根據(jù)銷(xiāo)售額提供授信。如果鋼材賣(mài)不掉，則鋼廠承諾回購(gòu)。如果銀行為經(jīng)銷(xiāo)商提供的貸款無(wú)法追回，可以向上游的大型鋼廠追索。

“這很容易讓經(jīng)銷(xiāo)商的風(fēng)險(xiǎn)向上游鋼廠蔓延。再加上鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，已經(jīng)有民營(yíng)鋼廠陷入破產(chǎn)傳聞了。接下來(lái)會(huì)更嚴(yán)重。”上海某投資公司負(fù)責(zé)人告訴中國(guó)證券報(bào)記者。

馬年伊始，上海地區(qū)“鋼貿(mào)大王”肖家守便遭銀行查封資產(chǎn)。隨后，廣東金型重工有限公司、山東博金鋼鐵有限公司等也都引發(fā)了一場(chǎng)不小的信貸風(fēng)波。山西大型民營(yíng)鋼鐵企業(yè)海鑫鋼鐵、上海華冶鋼鐵集團(tuán)有限公司等也紛紛陷入債務(wù)危機(jī)。

除了鋼鐵行業(yè)，民間借貸、房地產(chǎn)等領(lǐng)域也是風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)的高危區(qū)。

“鋼貿(mào)商很少把銀行貸款真正用于鋼材貿(mào)易的。他們的貸款中10-20%用于民間高利貸；剩余的又有很大一部分投資于房地產(chǎn)、炒地皮。”上海某投資公司負(fù)責(zé)人介紹。

據(jù)上海鋼貿(mào)商會(huì)相關(guān)人士介紹，這種資金挪用現(xiàn)象在鋼貿(mào)行業(yè)內(nèi)非常普遍，鋼貿(mào)企業(yè)實(shí)際上已經(jīng)成為空殼化的融資平臺(tái)。周寧人自稱(chēng)兩個(gè)業(yè)務(wù)做得最好，一個(gè)是鋼材市場(chǎng)，另一個(gè)是金融。

上海有80多家擔(dān)保公司中有將近40%是周寧鋼貿(mào)商開(kāi)的。這些擔(dān)保公司主要從事拆借，擔(dān)保，鋼材質(zhì)、抵押。而這些擔(dān)保公司的資金多數(shù)是挪用的銀行信貸資金。而鋼貿(mào)商大批破產(chǎn)、跑路等事件頻發(fā)，幾乎讓民間信用體系崩潰。“像溫州曾經(jīng)發(fā)生的情況。”上海某擔(dān)保公司人士稱(chēng)。

福建周寧人先后在全國(guó)各地創(chuàng)建了150多家鋼材市場(chǎng)，經(jīng)營(yíng)鋼貿(mào)企業(yè)近兩萬(wàn)家。周寧鋼貿(mào)商以建鋼鐵市場(chǎng)為名去圈地，一下子就是幾百畝。兩三年之后土地升值了，但鋼材買(mǎi)賣(mài)如預(yù)計(jì)的那樣難以為繼，鋼材市場(chǎng)就順理成章地轉(zhuǎn)為商業(yè)地產(chǎn)。周寧人通過(guò)囤地、土地增值、轉(zhuǎn)賣(mài)大發(fā)其財(cái)。而且，周寧鋼貿(mào)商以鋼材市場(chǎng)為抵押，向當(dāng)?shù)劂y行申請(qǐng)貸款。拿了錢(qián)以后就做短貸，做拆借，再到其他的地方建鋼材市場(chǎng)，如此滾動(dòng)。

隨著各地基建投資的大幅減少，鋼材市場(chǎng)所引發(fā)危機(jī)也將陸續(xù)暴露。

隱患重重不良貸款增長(zhǎng)或延續(xù)

實(shí)際上，蘇州、無(wú)錫等擁有眾多鋼材市場(chǎng)的城市也出現(xiàn)大規(guī)模的銀行鋼貿(mào)壞賬。

交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平此前表示，2014年將是鋼貿(mào)風(fēng)險(xiǎn)大面積爆發(fā)的一年。鋼貿(mào)類(lèi)貸款的情況跟其他行業(yè)有很大不同，其損失率非常高，若短期內(nèi)全部暴露，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會(huì)急劇上升，對(duì)上市銀行來(lái)說(shuō)難以接受。所以，銀行采取各種措施，體現(xiàn)在不良率上應(yīng)該說(shuō)有一定程度的保留，2013年并沒(méi)有完全暴露，而損失狀況最終可能在2014年基本暴露出來(lái)。

從上市銀行2013年年報(bào)看，上半年逾期貸款增長(zhǎng)1167億元，而同期不良貸款僅增長(zhǎng)389億元，逾期貸款與不良貸款之間的差額已由2009年的-9億元擴(kuò)大到2103億元，逾期貸款增長(zhǎng)大幅高于不良貸款。這種差異在一定程度上反映出商業(yè)銀行對(duì)逾期貸款的展期和重組趨于保守，而以往較嚴(yán)格的逾期貸款認(rèn)定為不良貸款的政策有所轉(zhuǎn)變，但如果未來(lái)逾期貸款和不良貸款間差距持續(xù)擴(kuò)大，則逾期貸款逐步認(rèn)定為不良的壓力巨大。

而且，2013年傳統(tǒng)不良貸款多發(fā)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)暴露依然較為明顯。除“兩高一剩”行業(yè)外，以鋼貿(mào)等特定行業(yè)和東部沿海地區(qū)的外向型企業(yè)為代表的中小企業(yè)不良貸款也增長(zhǎng)較快。隨著某些行業(yè)（如航運(yùn)業(yè)）經(jīng)營(yíng)環(huán)境的進(jìn)一步變化，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的大型企業(yè)開(kāi)始受到波及。

連平認(rèn)為，在宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)穩(wěn)定在7.5%左右的背景下，銀行業(yè)不良貸款慣性增長(zhǎng)的趨勢(shì)可能延續(xù)到2014年下半年，全年不良貸款余額仍會(huì)有一定幅度上升，不良貸款率增幅在0.1-0.2%，不良貸款率可能增長(zhǎng)到1.1%-1.2%的水平。總體來(lái)看，大量潛在風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)爆發(fā)造成資產(chǎn)質(zhì)量惡化的可能性很小，但如果GDP增長(zhǎng)率接近7%，而商業(yè)銀行無(wú)法出臺(tái)有效政策對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)加以控制，不排除不良貸款率增長(zhǎng)至1.3-1.5%的可能性。