每經(jīng)記者｜黃鑫磊    每經(jīng)編輯｜張海妮    

6月30日，誠(chéng)邦股份（603316.SH，股價(jià)8.99元，市值23.76億元）斬獲“三連板”。

消息面上，由于三大存儲(chǔ)原廠相繼宣布停產(chǎn)，引發(fā)DDR4內(nèi)存漲價(jià)潮，導(dǎo)致國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片廠商受到追捧，相關(guān)上市公司股價(jià)大漲。

誠(chéng)邦股份在當(dāng)日發(fā)布的股票交易風(fēng)險(xiǎn)提示公告中稱，公司下屬控股子公司東莞市芯存誠(chéng)邦科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱芯存科技）主要從事半導(dǎo)體存儲(chǔ)器的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，目前業(yè)務(wù)規(guī)模較小，由于存儲(chǔ)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，近兩年毛利率處于較低水平。

三大存儲(chǔ)原廠停產(chǎn)引發(fā)DDR4漲價(jià)

根據(jù)CFM信息，繼兩大韓系廠商三星和SK海力士宣布計(jì)劃停止DDR4內(nèi)存生產(chǎn)后，美光6月正式向客戶發(fā)出通知，宣布其DDR4內(nèi)存產(chǎn)品將進(jìn)入停產(chǎn)階段，預(yù)計(jì)未來(lái)2~3個(gè)季度內(nèi)，消費(fèi)類(lèi)、手機(jī)、PC（個(gè)人電腦）及數(shù)據(jù)中心用DDR4逐步進(jìn)行縮產(chǎn)或減產(chǎn)。

由于預(yù)期相關(guān)產(chǎn)品減產(chǎn)，下游客戶特別是ODM（原始設(shè)計(jì)制造商）/OEM（原始設(shè)備制造商）正積極囤貨DDR4和 LPDDR4，大廠退出導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)品價(jià)格在短時(shí)間內(nèi)快速上漲。截至6月30日18時(shí)10分，DRAMeXchange的最新報(bào)價(jià)顯示，DDR4 16Gb(1Gx16)3200的盤(pán)平均價(jià)為14.05美元，漲幅達(dá)4.07%。

固態(tài)現(xiàn)貨價(jià)格 圖片來(lái)源：網(wǎng)站截圖

對(duì)此，申萬(wàn)宏源在研報(bào)中分析稱，長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等中國(guó)內(nèi)存廠商的崛起對(duì)三星、美光等傳統(tǒng)巨頭構(gòu)成了競(jìng)爭(zhēng)壓力，加速了國(guó)際巨頭退場(chǎng)，本土存儲(chǔ)廠商有望承接轉(zhuǎn)單與利基市場(chǎng)。

研報(bào)還表示，在DDR4存儲(chǔ)模組中，晶圓的成本占比較高，DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）作為核心原材料，其存貨價(jià)值或受益于近期價(jià)格上漲。截至今年一季度末，江波龍（301308.SZ）、德明利（001309.SZ）、佰維存儲(chǔ)（688525.SH）、香農(nóng)芯創(chuàng)（300475.SZ）的存貨分別為 78.14億元、43.95億元、38.11億元和10.20億元。

反映在資本市場(chǎng)上，從6月中旬開(kāi)始，存儲(chǔ)芯片概念相關(guān)個(gè)股迎來(lái)大漲，從東方財(cái)富網(wǎng)存儲(chǔ)芯片（BK1137）指數(shù)走勢(shì)來(lái)看，6月13日至6月30日，該板塊指數(shù)從1260.59點(diǎn)漲至1403.52點(diǎn)，累計(jì)漲幅達(dá)11.34%。

個(gè)股方面，最近10個(gè)交易日內(nèi)，中京電子（002579.SZ）、誠(chéng)邦股份、科翔股份（300903.SZ）、大為股份（002213.SZ）、江波龍、精智達(dá)（688627.SH）的股價(jià)累計(jì)漲幅均超過(guò)20%。其中，中京電子累計(jì)漲幅達(dá)82.75%，10個(gè)交易日內(nèi)主力資金凈流入2.91億元；誠(chéng)邦股份累計(jì)漲幅達(dá)33.19%，10個(gè)交易日內(nèi)主力資金凈流入5369.83萬(wàn)元。

誠(chéng)邦股份：芯存科技目前業(yè)務(wù)規(guī)模較小

公開(kāi)資料顯示，誠(chéng)邦股份原來(lái)是一家環(huán)境建設(shè)公司，但由于旗下設(shè)計(jì)公司近幾年連續(xù)虧損，公司在2024年予以剝離，并注銷(xiāo)了兩家無(wú)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的子公司。同時(shí)，公司于2024年通過(guò)對(duì)芯存科技增資5800萬(wàn)元獲取后者51.02%股權(quán)，切入半導(dǎo)體存儲(chǔ)領(lǐng)域。

據(jù)介紹，芯存科技是一家專(zhuān)業(yè)致力于半導(dǎo)體存儲(chǔ)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測(cè)試、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，于2024年10月份起納入上市公司合并報(bào)表。芯存科技當(dāng)年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.10億元，凈利潤(rùn)為93.38萬(wàn)元。

對(duì)此，誠(chéng)邦股份稱，公司已經(jīng)形成完備的半導(dǎo)體存儲(chǔ)器產(chǎn)品開(kāi)發(fā)體系，可根據(jù)客戶市場(chǎng)需求和下游應(yīng)用的演進(jìn)趨勢(shì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行快速迭代升級(jí)，在為客戶提供支持與服務(wù)的同時(shí)，也推動(dòng)了公司核心技術(shù)的持續(xù)進(jìn)步，確保公司的產(chǎn)品體系始終滿足市場(chǎng)和客戶需求。

WSTS（世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織）的數(shù)據(jù)顯示，2024年全球半導(dǎo)體行業(yè)的整體規(guī)模達(dá)到6276億美元，同比增長(zhǎng)19.1%。存儲(chǔ)市場(chǎng)有望實(shí)現(xiàn)超過(guò)同比81%的高增長(zhǎng)，達(dá)到1670億美元，占整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模的26.61%，是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的核心分支。

WSTS預(yù)計(jì)，2025年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)仍將實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6971億美元，同比增長(zhǎng)11.1%。另?yè)?jù)全球知名市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Yole發(fā)布的報(bào)告，2027年存儲(chǔ)市場(chǎng)空間預(yù)計(jì)增長(zhǎng)至2630億美元。

不過(guò)，在6月30日公告中，誠(chéng)邦股份表示，芯存科技目前業(yè)務(wù)規(guī)模較小，由于存儲(chǔ)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，近兩年毛利率處于較低水平。“近期公司股票價(jià)格波動(dòng)幅度較大，偏離公司基本面，公司提醒廣大投資者注意二級(jí)市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)，審慎決策、理性投資。”誠(chéng)邦股份稱。

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