每日經(jīng)濟(jì)新聞 2025-06-12 16:36:59
對于卸任原因,知名量化私募靖奇投資實(shí)控人范思奇表示:“作為基金經(jīng)理,我發(fā)現(xiàn)管理公司事務(wù)、協(xié)調(diào)合作關(guān)系及處理合伙人事務(wù)占用了絕大部分時(shí)間,這不僅影響了我的生活質(zhì)量。”
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至5月底,量化私募今年以來收益均值為6.85%,而范思奇管理多只產(chǎn)品都超過了這一水平。那是什么在“影響生活質(zhì)量”呢?
每經(jīng)記者|楊建 每經(jīng)編輯|趙云
“經(jīng)過慎重的考慮,將于本月卸任靖奇投資基金經(jīng)理職務(wù),其所管理的基金產(chǎn)品也將于本周起正式進(jìn)入清盤流程。”
近期,知名量化私募靖奇投資實(shí)控人范思奇卸任的致歉信引發(fā)了私募圈的關(guān)注。對于卸任原因,范思奇表示:“作為基金經(jīng)理,我發(fā)現(xiàn)管理公司事務(wù)、協(xié)調(diào)合作關(guān)系及處理合伙人事務(wù)占用了絕大部分時(shí)間,這不僅影響了我的生活質(zhì)量。”
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至5月底,量化私募今年以來收益均值為6.85%,而范思奇管理多只產(chǎn)品都超過了這一水平。那是什么在“影響生活質(zhì)量”呢?
近期,靖奇投資創(chuàng)始合伙人范思奇宣布卸任基金經(jīng)理,所管產(chǎn)品進(jìn)入清盤流程。
在致歉信中,范思奇表示:“經(jīng)過慎重的考慮,我將于本月卸任靖奇投資基金經(jīng)理職務(wù),我所管理的基金產(chǎn)品也將于本周起正式進(jìn)入清盤流程。”
“做出這一決定并不容易。近年來,市場環(huán)境變化迅速,給我?guī)砹溯^大的身心壓力。”
其稱,“更重要的是,作為基金經(jīng)理,我發(fā)現(xiàn)管理公司事務(wù)、協(xié)調(diào)合作關(guān)系及處理合伙人事務(wù)占用了絕大部分時(shí)間,這不僅影響了我的生活質(zhì)量,也讓我逐漸失去了最初進(jìn)入行業(yè)時(shí)的熱情與樂趣。”
“目前,公司已安排妥善的清盤計(jì)劃,絕大部分產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于本月底前完成清盤。如有任何疑問,請隨時(shí)聯(lián)系公司相關(guān)工作人員。”
范思奇表示,“關(guān)于未來,我計(jì)劃繼續(xù)從事交易相關(guān)工作,但將不再以公司形式參與市場。最后,關(guān)于當(dāng)前市場,我想分享一點(diǎn)看法,資產(chǎn)類別并無絕對優(yōu)劣,收益屬性因人而異,但當(dāng)前股市相較于持有現(xiàn)金可能更具機(jī)會。祝愿大家在投資道路上收獲理想回報(bào)!”
資料顯示,靖奇投資位于上海,成立于2015年3月9日,同年8月完成備案登記,目前公司管理規(guī)模10億-20億元。公司產(chǎn)品的主要策略包括股票量化多頭、指數(shù)增強(qiáng)、中性對沖、期貨高頻等。
經(jīng)股權(quán)穿透,范思奇是公司第一大股東,另一位創(chuàng)始人唐靖人,早年在南華期貨海外事業(yè)部擔(dān)任經(jīng)理,后與范思奇一起創(chuàng)業(yè),擔(dān)任合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人。范思奇是公司的實(shí)控人兼董事長、總經(jīng)理。
另據(jù)私募排排網(wǎng)資料,范思奇畢業(yè)于倫敦CASS商學(xué)院,曾就職于瑞銀證券,負(fù)責(zé)算法交易模型開發(fā),現(xiàn)在致力于統(tǒng)計(jì)建模在中國證券及期貨市場的開發(fā)和應(yīng)用。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至5月底,有業(yè)績展示的1648只量化策略產(chǎn)品,今年以來收益均值為6.85%,其中1444只產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)正收益,占比為87.62%。
而從靖奇投資的業(yè)績來看,范思奇管理的靖奇天泰1號截至今年6月6日的單位凈值為0.8920元,今年以來的收益為1.44%,成立以來虧損10.8%,區(qū)間最大回撤高達(dá)40%,而其管理規(guī)模從去年底的500萬元做到了2500萬元;
再如靖奇??莆逄枺刂两衲?月6日的單位凈值為1.0940元,今年以來收益7.68%,成立以來收益為285.17%。但該產(chǎn)品規(guī)模則從2024年1月31日的8791萬元,一度縮水到目前的2902萬元。
此外靖奇基石5號截至6月6日的單位凈值為2.3080元,今年以來收益9.49%,該產(chǎn)品成立以來收益130.8%。
靖奇投資相關(guān)人士接受私募排排網(wǎng)采訪時(shí)表示,本次涉及到清盤流程的基金主要為范總個(gè)人管理的自營產(chǎn)品,占公司總管理規(guī)模的比例不大,公司會妥善處理相關(guān)事宜。公司去年以來陸續(xù)引入了多位新PM擴(kuò)充產(chǎn)品線,目前投研團(tuán)隊(duì)充沛,且策略運(yùn)行良好,資管業(yè)務(wù)并不受影響。后續(xù)公司股權(quán)結(jié)構(gòu)可能會調(diào)整,提升其他合伙人股權(quán)占比和團(tuán)隊(duì)激勵(lì)。
不過有業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者,量化私募行業(yè)確實(shí)面臨較大的壓力,這種壓力主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:
首先是隨著監(jiān)管政策的不斷收緊,量化私募面臨更大的合規(guī)挑戰(zhàn);
其次是量化私募行業(yè)競爭激烈,費(fèi)率價(jià)格戰(zhàn)成為常態(tài),這種價(jià)格戰(zhàn)可能影響行業(yè)的盈利模式,導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)難以維持長期競爭力;
第三是量化私募的規(guī)模擴(kuò)張速度過快,但策略迭代速度跟不上,導(dǎo)致業(yè)績承壓。
此外,業(yè)內(nèi)還面臨一些比較普遍的困境,諸如:
量化私募行業(yè)對人才的需求極高,但近年來出現(xiàn)了核心投研人員集體離職的情況,引發(fā)行業(yè)擔(dān)憂。
量化策略同質(zhì)化問題日益嚴(yán)重,量化私募的超額收益逐漸衰減,進(jìn)一步壓縮了超額收益的空間。
市場風(fēng)格變化多端,量化私募需要不斷調(diào)整策略以適應(yīng)市場變化。
量化私募的投資者對業(yè)績的期望較高,一旦業(yè)績不達(dá)預(yù)期,投資者可能會迅速流失。
如需轉(zhuǎn)載請與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社聯(lián)系。
未經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)社授權(quán),嚴(yán)禁轉(zhuǎn)載或鏡像,違者必究。
讀者熱線:4008890008
特別提醒:如果我們使用了您的圖片,請作者與本站聯(lián)系索取稿酬。如您不希望作品出現(xiàn)在本站,可聯(lián)系我們要求撤下您的作品。
歡迎關(guān)注每日經(jīng)濟(jì)新聞APP