每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

5月19日晚間，錦龍股份發(fā)布公告稱，公司決定終止出售中山證券67.78%股權(quán)。時(shí)隔近一年突然決定終止出售，對(duì)此，錦龍股份坦言，為防止公司在出售中山證券股權(quán)后，可能出現(xiàn)主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形，決定終止本次重組。

另外，錦龍股份強(qiáng)調(diào)稱，本次重組未簽署相關(guān)框架協(xié)議或合同，因此終止本次重組不會(huì)產(chǎn)生相關(guān)違約責(zé)任或其他責(zé)任。終止本次重組不會(huì)對(duì)公司現(xiàn)有的日常經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況等方面造成重大不利影響，不存在損害公司及全體股東利益的情形。

據(jù)悉，錦龍股份主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為證券公司業(yè)務(wù)，持有中山證券67.78%股權(quán)，持有東莞證券40%股份。

終止出售中山證券股權(quán)

先來(lái)回顧本次交易的來(lái)龍去脈。

2024年6月，錦龍股份發(fā)布公告，為加大資金回籠規(guī)模，加快推進(jìn)公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，從而為公司向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和拓展新質(zhì)生產(chǎn)力創(chuàng)造有利條件，公司擬轉(zhuǎn)讓所持有的全部中山證券67.78%股權(quán)。經(jīng)測(cè)算，本次交易將構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《重組管理辦法》）規(guī)定的重大資產(chǎn)重組。

此后，錦龍股份便著手轉(zhuǎn)讓中山證券股權(quán)事宜。記者了解到，近一年時(shí)間來(lái)，錦龍股份主要做了三方面的工作，其一是本次預(yù)掛牌轉(zhuǎn)讓中山證券股權(quán)僅為信息預(yù)披露，目的在于征尋標(biāo)的股權(quán)意向受讓方。預(yù)掛牌后，已有意向受讓方與錦龍股份進(jìn)行了接洽，其中部分意向受讓方對(duì)中山證券開展了盡調(diào)工作。

其二是錦龍股份嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，組織相關(guān)各方積極推進(jìn)本次重組的相關(guān)工作，聘請(qǐng)了獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、審計(jì)機(jī)構(gòu)、評(píng)估機(jī)構(gòu)等就本次重組開展盡職調(diào)查、審計(jì)和評(píng)估等工作。

其三是公司嚴(yán)格按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所的有關(guān)規(guī)定，認(rèn)真履行了信息披露義務(wù)，并對(duì)本次重組可能存在的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性進(jìn)行了充分提示。

不過時(shí)隔近一年，錦龍股份決定終止籌劃出售中山證券股權(quán)。對(duì)此，錦龍股份解釋稱，根據(jù)公司實(shí)際情況和《重組管理辦法》第十一條第（五）項(xiàng)的規(guī)定，為防止公司在出售中山證券股權(quán)后，可能出現(xiàn)主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無(wú)具體經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的情形，公司決定終止本次重組。

將10億元借款展期

實(shí)際上，錦龍股份此前不僅是要出售持有的中山證券67.78%股權(quán)，也要出售持有的東莞證券20%股份。2024年7月，錦龍股份董事會(huì)同意通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式公開掛牌轉(zhuǎn)讓持有的東莞證券3億股股份（占東莞證券總股本的20%），掛牌底價(jià)為22.72億元。2024年8月，錦龍股份與東莞金融控股集團(tuán)有限公司和東莞發(fā)展控股股份有限公司組成的聯(lián)合體簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

記者獲悉，2024年11月，東莞證券向證監(jiān)會(huì)提交關(guān)于變更主要股東的相關(guān)申請(qǐng)資料。2025年3月，證監(jiān)會(huì)已受理東莞證券相關(guān)申請(qǐng)資料。

其實(shí)，錦龍股份連續(xù)出售核心資產(chǎn)的主要原因，是其嚴(yán)重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。截至2025年一季度末，錦龍股份資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)81.25%。然而，錦龍股份的收益主要來(lái)自東莞證券和中山證券，還本付息只能依賴于東莞證券和中山證券的分紅，以及大股東的財(cái)務(wù)資助和向金融機(jī)構(gòu)的借款。因此，錦龍股份不得不通過出售核心資產(chǎn)股份進(jìn)行資金回籠，交易取得的轉(zhuǎn)讓價(jià)款主要用于償還負(fù)債，以減輕公司財(cái)務(wù)壓力，改善公司財(cái)務(wù)狀況。

就在發(fā)布終止出售中山證券股權(quán)公告的同時(shí)，錦龍股份還發(fā)布公告稱，董事會(huì)審議通過了《關(guān)于向廣東華興銀行股份有限公司申請(qǐng)授信和借款展期的議案》。據(jù)悉，2024年7月，錦龍股份向華興銀行申請(qǐng)不超過人民幣10億元的授信額度，并以公司所持東莞證券6000萬(wàn)股股份（占東莞證券股份總數(shù)的4%）提供最高額質(zhì)押擔(dān)保。2025年1月21日，錦龍股份向華興銀行借款人民幣10億元，期限4個(gè)月。

不過，由于借款時(shí)間將至，錦龍股份董事會(huì)同意將上述授信展期至2027年5月，將上述借款展期3個(gè)月，原質(zhì)押的東莞證券股份相應(yīng)展期。

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