每經(jīng)記者｜吳澤鵬    每經(jīng)編輯｜楊夏    

5月19日晚間，萬潤(rùn)新能（688275.SH，股價(jià)36.81元，市值46.42億元）發(fā)布公告，稱近日與寧德時(shí)代（300750.SZ，股價(jià)260元，市值11448.83億元）簽訂協(xié)議，由公司向?qū)幍聲r(shí)代提供磷酸鐵鋰產(chǎn)品，2025年5月至2030年預(yù)計(jì)總供貨量約132.31萬噸。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢到，萬潤(rùn)新能去年的磷酸鐵鋰出貨量為22.82萬噸，銷售收入約為72.67億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的98.93%。

而電池龍頭寧德時(shí)代近期與不少車企簽訂協(xié)議，例如2月份公司與福特汽車簽訂5年供貨協(xié)議，鎖定2026年至2030年磷酸鐵鋰電池穩(wěn)定供應(yīng)，近日又宣布與本田中國(guó)簽署深化合作備忘錄，雙方展開全方位升級(jí)合作的領(lǐng)域包括磷酸鐵鋰電池等。而在供應(yīng)端，除了萬潤(rùn)新能外，記者還查詢到，今年1月，寧德時(shí)代與龍?bào)纯萍?span>（603906.SH，股價(jià)11.08元，市值73.69億元）簽訂了不限于磷酸鐵鋰的采購(gòu)協(xié)議，采購(gòu)上限70億元。

有觀點(diǎn)認(rèn)為，在動(dòng)儲(chǔ)市場(chǎng)帶動(dòng)下，磷酸鐵鋰成為國(guó)內(nèi)外車企、業(yè)主更為青睞的技術(shù)路線，上游磷酸鐵鋰正極材料供應(yīng)商因此成為“拿單大戶”。

中銀證券研報(bào)針對(duì)磷酸鐵鋰的深度研報(bào)分析稱，新能源汽車和儲(chǔ)能需求有望帶動(dòng)鐵鋰需求快速增長(zhǎng)，頭部鐵鋰企業(yè)產(chǎn)能利用率處于高位，價(jià)格和成本改善下企業(yè)盈利有望得到修復(fù)。

年均銷量或超2024年總銷量

萬潤(rùn)新能公告宣布，近日與寧德時(shí)代簽訂《業(yè)務(wù)合作協(xié)議》，由公司按照協(xié)議約定供應(yīng)量向?qū)幍聲r(shí)代提供符合要求的磷酸鐵鋰產(chǎn)品，協(xié)議期限為5年（2025年5月1日至2030年5月1日），預(yù)計(jì)總供貨量約132.31萬噸。

此外，在萬潤(rùn)新能產(chǎn)品具備綜合優(yōu)勢(shì)的情況下，寧德時(shí)代承諾2025年至2030年期間每月度采購(gòu)量不低于公司承諾量的80%，每年的月度交付計(jì)劃雙方于前一年的10月1日前另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議約定。同時(shí)，雙方建立長(zhǎng)期合作的機(jī)制，共同推進(jìn)高壓實(shí)密度磷酸鐵鋰產(chǎn)品的迭代和量產(chǎn)導(dǎo)入，共同開拓新能源市場(chǎng)。

萬潤(rùn)新能主要生產(chǎn)鋰離子動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的正極材料及其前驅(qū)體，產(chǎn)品主要為磷酸鐵鋰、磷酸鐵等，其2024年報(bào)介紹稱，公司構(gòu)建了豐富全面的磷酸鐵鋰產(chǎn)品體系，并掌握了鈉離子電池正極材料、磷酸錳鐵鋰等新產(chǎn)品的核心技術(shù)。

去年，萬潤(rùn)新能營(yíng)業(yè)收入為75.23億元，同比降低38.21%，公司稱，雖然去年磷酸鐵鋰?yán)塾?jì)出貨量達(dá)到22.82萬噸，同比增長(zhǎng)39.07%，但受市場(chǎng)供需格局變化及碳酸鋰等主要原材料價(jià)格下行影響，公司營(yíng)業(yè)收入同比減少。不過，今年一季度，萬潤(rùn)新能營(yíng)收達(dá)到22.78億元，同比增加了97.30%。

5年時(shí)間、132.31萬噸的總供貨量，這也意味著，若按平均計(jì)算，萬潤(rùn)新能每年向?qū)幍聲r(shí)代的供貨量約為26.5萬噸，超過了其2024年出貨量總和。

此次斬獲大單，萬潤(rùn)新能表示，有助于公司與下游客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，促進(jìn)公司未來產(chǎn)品的穩(wěn)定銷售等，若協(xié)議順利履行，將對(duì)公司當(dāng)期及未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。

磷酸鐵鋰電池受熱捧

從行業(yè)角度來看，受益于新能源汽車和儲(chǔ)能需求復(fù)蘇，磷酸鐵鋰電池上下游訂單正在集中爆發(fā)。

例如，5月9日晚間，龍?bào)纯萍及l(fā)布公告，控股子公司及控股孫公司與楚能新能源全資子公司武漢楚能、孝感楚能及宜昌楚能達(dá)成協(xié)議，預(yù)計(jì)自2025至2029年間合計(jì)向楚能新能源下屬三家子公司銷售15萬噸的磷酸鐵鋰正極材料，在不考慮客供碳酸鋰銷售模式下，預(yù)估總銷售金額超50億元。

龍?bào)纯萍既ツ瓿踹€宣布控股子公司、控股孫公司與LG Energy Solution,Ltd.（以下簡(jiǎn)稱LGES）簽訂了《長(zhǎng)期供貨協(xié)議》，約定自2024年至2028年期間合計(jì)向LGES銷售16萬噸磷酸鐵鋰正極材料產(chǎn)品。到去年底，龍?bào)纯萍荚俅喂妫薷膮f(xié)議為將銷售數(shù)量提升至26萬噸。

富臨精工2024年年報(bào)中提及，磷酸鐵鋰電池是一種使用磷酸鐵鋰作為正極材料的鋰離子電池，因其在安全性、成本效益、環(huán)保性以及技術(shù)適應(yīng)性方面的優(yōu)勢(shì)，在儲(chǔ)能和動(dòng)力應(yīng)用領(lǐng)域展現(xiàn)出巨大的應(yīng)用潛力和市場(chǎng)前景。

據(jù)高工鋰電（GGII）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年中國(guó)磷酸鐵鋰電池出貨量超900GWh，同比增長(zhǎng)超35%，其中磷酸鐵鋰動(dòng)力電池出貨量約560GWh，占動(dòng)力電池總出貨量比例達(dá)到72%；EVTank數(shù)據(jù)顯示，2024年全球儲(chǔ)能電池中磷酸鐵鋰電池占比高達(dá)92.5%。

前述中銀證券研報(bào)稱，新能源汽車和儲(chǔ)能需求有望帶動(dòng)鐵鋰需求快速增長(zhǎng)，頭部鐵鋰企業(yè)產(chǎn)能利用率處于高位，價(jià)格和成本改善下企業(yè)盈利有望得到修復(fù)。高壓實(shí)鐵鋰加速應(yīng)用，磷酸錳鐵鋰滲透率有望逐步提升，產(chǎn)品升級(jí)迭代有望加速企業(yè)盈利和市占率分化。

（封面圖片來源：每經(jīng)記者 梁梟 攝）