4月25日，創(chuàng)業(yè)板50、創(chuàng)成長(zhǎng)、創(chuàng)業(yè)板指、北證50等指數(shù)領(lǐng)漲A股，通信、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，光通信、光模塊（CPO）等概念指數(shù)盤中活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）午后漲超2%，持倉股中，拓維信息觸及10CM漲停，深信服、云賽智聯(lián)、新點(diǎn)軟件、新易盛、中際旭創(chuàng)等漲幅居前。

AI算力需求引爆光模塊業(yè)績(jī)。近日，中際旭創(chuàng)發(fā)布了2025年第一季度報(bào)告：公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.74億元，同比增長(zhǎng)37.82%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.83億元，同比增長(zhǎng)56.83%。新易盛2025年Q1則實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.52億元，同比增長(zhǎng)264.13%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.73億元，同比增長(zhǎng)384.54%。

民生證券認(rèn)為，中際旭創(chuàng)業(yè)績(jī)高增主要得益于重點(diǎn)客戶進(jìn)一步增加資本開支加大算力基礎(chǔ)設(shè)施投資，使得公司400G/800G等高端產(chǎn)品出貨量顯著增加。同時(shí)該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新易盛2024年和2025年一季度營(yíng)收分別實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)179.2%和264.1%，主要受益于AI驅(qū)動(dòng)下游客戶算力側(cè)投資持續(xù)增長(zhǎng)，持續(xù)推高高端光模塊需求。

公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）的AI算力含量較高，標(biāo)的指數(shù)成分股覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃（IDC）、數(shù)據(jù)儲(chǔ)存、服務(wù)器、液冷等算力基建概念板塊。此外，指數(shù)當(dāng)中DeepSeek概念股含量較高，據(jù)華創(chuàng)證券測(cè)算，云計(jì)算指數(shù)（930851）的Deepseek概念股含量為42.9%。云計(jì)算50ETF（516630）當(dāng)前管理費(fèi)率0.15%，托管費(fèi)率0.05%，合計(jì)費(fèi)率0.2%，為全市場(chǎng)同類產(chǎn)品最低費(fèi)率水平。