每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

3月5日，市場全天震蕩反彈，三大指數(shù)小幅上漲，北證50指數(shù)大漲2.82%逼近前期歷史高點。截至收盤，滬指漲0.53%，深成指漲0.28%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.01%。

板塊方面，工程機械、人形機器人、算力租賃、商業(yè)航天等板塊漲幅居前，光伏設備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥商業(yè)、化肥等板塊跌幅居前。

個股跌多漲少，全市場超2800只個股下跌。滬深兩市全天成交額1.49萬億元，較上個交易日放量582億。

進入“兩會時間”，A股也變得“穩(wěn)”了起來。

以萬得全A為例，上午收盤時其振幅僅0.81%，為2025年以來最低水平；午后市場情緒升溫，振幅才隨漲幅擴大。

成交額方面，本周三個交易日維持在1.5萬億元附近，較上周有所下滑。

可以說，盤中大部分時間，率先走強的板塊，主要受消息驅(qū)動。

而今天消息面最大的事件是什么，相信股民們都有共識。

被政府工作報告提到，這些板塊大漲

今天上午，十四屆全國人大三次會議在京開幕，國務院總理李強作政府工作報告。

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報告提到，培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)；深入推進戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融合集群發(fā)展；開展新技術新產(chǎn)品新場景大規(guī)模應用示范行動，推動商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新興產(chǎn)業(yè)安全健康發(fā)展；建立未來產(chǎn)業(yè)投入增長機制，培育生物制造、量子科技、具身智能、6G等未來產(chǎn)業(yè)。

而在A股市場，這些被“點名”的板塊大多漲幅居前。

但如圖所示，截至收盤，工程機械板塊漲幅始終領先，該指數(shù)盤中甚至創(chuàng)下歷史新高，這是為什么呢？

消息面上，2月中國工程機械市場指數(shù)（CMI）同比大增13.53%，環(huán)比增長5.44%，創(chuàng)下近一年新高。數(shù)據(jù)顯示，春節(jié)后全國項目開工率顯著回升，2月前四周設備開工小時數(shù)同比提升6.67%，裝載機、叉車銷量預計分別同比激增37.86%和18.21%。

另有分析認為，疊加政府工作報告明確提出“推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)”“加碼城中村改造”，政策端與需求端雙重利好共振，行業(yè)復蘇勢頭強勁。

受此影響，在場內(nèi)主題型ETF中，平時稍顯冷門的工程機械ETF顯著領漲。

Wind數(shù)據(jù)顯示，相關產(chǎn)品跟蹤的中證工程機械主題指數(shù)，可以說主要重倉了3只股票——濰柴動力、三一重工、徐工機械，合計權重占比超44%。

今天上午，中信建投一則研報也表示，工程機械板塊存在投資機遇。

其中提到：

1月土方機械銷量表現(xiàn)超預期，存在春節(jié)影響的情況下，1月挖掘機、裝載機總體銷量均實現(xiàn)增長，其中國內(nèi)銷量接近持平，出口銷量微增，表現(xiàn)好于預期。

目前工程機械企業(yè)海外營收占比接近 50%，部分企業(yè)遠超50%，且海外市場毛利率高于國內(nèi)市場，利潤大頭已經(jīng)來自海外，我們認為后續(xù)視角應該更加注重海外市場。

在美國降息大背景下，我們更加看好非美出海鏈，預計2025年開始工程機械海外有望延續(xù)較好增長，結構上以亞非拉為代表的發(fā)展中國家增長更好。國內(nèi)市場2024年基本筑底，也進入新一輪更新?lián)Q代周期，2024年以來的設備更新?lián)Q代、化債等政策讓國內(nèi)市場回暖的確定性增強，后續(xù)有望實現(xiàn)溫和復蘇。 

從企業(yè)自身角度來看，頭部企業(yè)均貫徹高質(zhì)量發(fā)展，國企積極推進內(nèi)部改革，民企也積極推進內(nèi)部降本，預計頭部企業(yè)利潤率降繼續(xù)提升。

北證50也在沖擊歷史新高

與板塊漲幅榜相呼應，今天主要股指中，北證50的表現(xiàn)同樣堪稱一枝獨秀。

截至收盤，其年內(nèi)漲幅高達36%，距去年11月8日的盤中歷史高點，已相當接近。自春節(jié)以來，北交所的行情可謂量價齊升。

消息面上，目前已有超200家北交所上市公司披露2024年業(yè)績預報。近七成公司全年營業(yè)收入正增長，半數(shù)以上歸母凈利潤正增長，還有15家公司實現(xiàn)了歸母凈利潤翻番。

據(jù)媒體報道，近期北交所融資余額再創(chuàng)新高，有市場人士表示：“從個股的融資余額增加情況來看，資金主要流向一些熱點企業(yè)。比如人形機器人相關企業(yè)、DS相關的AI概念企業(yè)，以及業(yè)績快報顯示增長的企業(yè)，這些企業(yè)很可能是近期最受益的概念股，也是杠桿資金比較青睞的。”

有數(shù)據(jù)顯示，按照前十大重倉股的口徑，截至2024年四季度，公募基金重倉北交所股票市值達54.18億元，環(huán)比大幅增長。展望后市，基金經(jīng)理普遍對北交所未來市場抱有較大信心，未來隨著北交所掛牌公司越多越好，流動性大幅改善和估值系統(tǒng)性提升，將展現(xiàn)更強的吸引力。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝