2月11日，現(xiàn)券期貨不同期限走勢分化，受資金面偏緊壓制，短券收益率升勢不止，而長債受股市下跌蹺蹺板效應(yīng)支撐，收益率普遍下行。國債期貨也是長端表現(xiàn)好于短端，30年期主力合約漲0.37%，10年期主力合約漲0.09%。

短期來看，關(guān)注本周將公布的1月金融數(shù)據(jù)，從賣方調(diào)研情況來看社融信貸開門紅應(yīng)該不弱，但預(yù)計對債市影響有限，更重要的還是需要關(guān)注資金面是否能否持續(xù)性轉(zhuǎn)松，以及股市對債券風(fēng)險偏好的影響，整體而言，在年初配置力量較強(qiáng)的背景下，債市仍然是“越調(diào)越買”，收益率或維持低位偏強(qiáng)震蕩。

政金債券ETF（511520）昨日凈流入1億元，總規(guī)模超418億，為全市場規(guī)模最大的債券ETF。二級市場交易活躍，當(dāng)日成交金額超51億。

政金債券ETF（511520）作為全市場唯一一只長久期政金債ETF，久期7.5年左右，流動性好，適合客戶場內(nèi)一鍵加久期，可作為債券市場波段交易和配置的好工具。

相關(guān)產(chǎn)品：政金債券ETF（511520）、富國中債7-10年政策性金融債ETF聯(lián)接（A類：018266；C類：018267；E類：019596；F類：022102）。