轉(zhuǎn)眼間，春節(jié)假期余額僅剩最后1天，明天A股也要開(kāi)市了。 明天A股的表現(xiàn)備受股民期待，也可能將為蛇年行情定下基調(diào)。那么，節(jié)后會(huì)不會(huì)有大家期待的“開(kāi)門紅”行情？ 讓我們首先一起來(lái)回顧一下近兩日的港股市場(chǎng)。經(jīng)歷了昨天的“奇跡日”（低開(kāi)大反彈）后，2月4日，港股市場(chǎng)開(kāi)盤集體走高，上午高開(kāi)高走，恒生科技指數(shù)一度漲超5%，恒生指數(shù)一度漲超3%。 不過(guò)午后出現(xiàn)一波跳水，好在隨后迅速反彈，截至發(fā)稿，恒生指數(shù)漲超2%，恒生科技指數(shù)漲超4%，科技股持續(xù)火爆，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和AI應(yīng)用集體走強(qiáng)。 假期消息面上，國(guó)內(nèi)外重要消息頗多，DeepSeek持續(xù)引發(fā)全球關(guān)注。尤其是今日午后，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)管總局、國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)以及商務(wù)部相繼傳來(lái)重磅消息。 DeepSeek概念持續(xù)催化，港股科技股大爆發(fā) 港股在春節(jié)后第一個(gè)交易日逆勢(shì)走強(qiáng)之后，第二個(gè)交易日繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲。 上午，恒指漲幅一度擴(kuò)大至3%，恒生科技指數(shù)漲超5%。午后有所回落，但隨后展開(kāi)反彈，截至發(fā)稿，恒指仍漲超2%，恒生科技指數(shù)漲超4%。小鵬汽車漲超12%，理想汽車、嗶哩嗶哩漲超8%，聯(lián)想集團(tuán)、京東集團(tuán)漲超6%。 小米集團(tuán)也表現(xiàn)搶眼，股價(jià)首次突破40港元，總市值突破萬(wàn)億大關(guān)。 港股半導(dǎo)體行業(yè)全線爆發(fā)，晶門半導(dǎo)體一度漲超23%，腦洞科技漲超10%，華虹半導(dǎo)體漲超8%，上海復(fù)旦漲超7%。 作為大盤藍(lán)籌股，中芯國(guó)際的表現(xiàn)更是十分搶眼。該公司的港股今日漲超7%，股價(jià)突破2020年7月高點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，蛇年開(kāi)年兩日累漲18%。 國(guó)產(chǎn)替代邏輯與技術(shù)進(jìn)步的消息可能是該股上漲的主要原因。中信證券認(rèn)為，中芯國(guó)際系國(guó)內(nèi)稀缺的半導(dǎo)體戰(zhàn)略資產(chǎn)。預(yù)計(jì)外部管制背景下，算力芯片代工需求逐步轉(zhuǎn)回國(guó)內(nèi)，中芯作為先進(jìn)制程領(lǐng)先廠商深度受益。 在一般邏輯下，港股開(kāi)市后漲勢(shì)如虹，在一定程度上意味著A股亦存在較大概率的“開(kāi)門紅”。從板塊來(lái)看，大數(shù)據(jù)、云服務(wù)、半導(dǎo)體以及人工智能應(yīng)用可能會(huì)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。而邏輯的爆點(diǎn)是DeepSeek。 春節(jié)期間，幻方量化旗下DeepSeek公司推出的DeepSeek-R1大模型持續(xù)引發(fā)全球關(guān)注。近日，百度智能云、華為云、阿里云、騰訊云、360數(shù)字安全、云軸科技等多個(gè)平臺(tái)均宣布上線DeepSeek大模型。 圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG41N1188747468 浙商證券表示，近期，DeepSeek發(fā)布DeepSeek-R1模型及多模態(tài)框架Janus-Pro、JanusFlow，模型在小參數(shù)、低成本的情況下展現(xiàn)出色的綜合性能。同時(shí)，阿里、字節(jié)發(fā)布最新多模態(tài)模型，國(guó)產(chǎn)大模型競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)迭代下商業(yè)應(yīng)用有望加速落地。 申萬(wàn)宏源認(rèn)為，DeepSeek提供新的主題線索，春節(jié)后將快速演繹，國(guó)內(nèi)AI產(chǎn)業(yè)鏈、AI應(yīng)用受益，而英偉達(dá)產(chǎn)業(yè)鏈短期有一定調(diào)整壓力。繼續(xù)看好主題性機(jī)會(huì)占優(yōu)，國(guó)內(nèi)AI算力和應(yīng)用、人形機(jī)器人、低空經(jīng)濟(jì)都可能有新一輪創(chuàng)新高行情。2025年一季報(bào)期臨近，供需格局改善率先驗(yàn)證的方向也有望占優(yōu)，重點(diǎn)關(guān)注動(dòng)力電池、創(chuàng)新藥和CXO。 多部門接連發(fā)布重磅消息 今日午后，四大重磅消息接踵而來(lái)。 一、國(guó)務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)：2月10日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅 據(jù)財(cái)政部網(wǎng)站，2025年2月1日，美國(guó)政府宣布以芬太尼等問(wèn)題為由對(duì)所有中國(guó)輸美商品加征10%關(guān)稅。美方單邊加征關(guān)稅的做法嚴(yán)重違反世界貿(mào)易組織規(guī)則，不僅無(wú)益于解決自身問(wèn)題，也對(duì)中美正常經(jīng)貿(mào)合作造成破壞。 根據(jù)《中華人民共和國(guó)關(guān)稅法》《中華人民共和國(guó)海關(guān)法》《中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易法》等法律法規(guī)和國(guó)際法基本原則，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，自2025年2月10日起，對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的部分進(jìn)口商品加征關(guān)稅。有關(guān)事項(xiàng)如下： 一、對(duì)煤炭、液化天然氣加征15%關(guān)稅。 二、對(duì)原油、農(nóng)業(yè)機(jī)械、大排量汽車、皮卡加征10%關(guān)稅。 三、對(duì)原產(chǎn)于美國(guó)的附件所列進(jìn)口商品，在現(xiàn)行適用關(guān)稅稅率基礎(chǔ)上分別加征相應(yīng)關(guān)稅，現(xiàn)行保稅、減免稅政策不變，此次加征的關(guān)稅不予減免。 二、市場(chǎng)監(jiān)管總局：谷歌公司涉嫌違反反壟斷法，依法決定立案調(diào)查 據(jù)市場(chǎng)監(jiān)管總局網(wǎng)站，因谷歌公司涉嫌違反《中華人民共和國(guó)反壟斷法》，市場(chǎng)監(jiān)管總局依法對(duì)谷歌公司開(kāi)展立案調(diào)查。 三、商務(wù)部、海關(guān)總署：對(duì)鎢、碲、鉍、鉬、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制 中國(guó)商務(wù)部發(fā)布公告表示，自2月4日起，對(duì)鎢、碲、鉍、鉬、銦相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制。 商務(wù)部表示，2月4日，中國(guó)商務(wù)部會(huì)同海關(guān)總署，發(fā)布關(guān)于對(duì)鎢等相關(guān)物項(xiàng)實(shí)施出口管制的公告，對(duì)仲鎢酸銨等25種稀有金屬產(chǎn)品及其技術(shù)實(shí)施出口管制。上述政策于發(fā)布之日起正式施行。 四、商務(wù)部：將美國(guó)PVH集團(tuán)和因美納公司列入不可靠實(shí)體清單 另?yè)?jù)商務(wù)部網(wǎng)站，為維護(hù)國(guó)家主權(quán)、安全和發(fā)展利益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)對(duì)外貿(mào)易法》《中華人民共和國(guó)國(guó)家安全法》《中華人民共和國(guó)反外國(guó)制裁法》等有關(guān)法律，依據(jù)《不可靠實(shí)體清單規(guī)定》有關(guān)規(guī)定，不可靠實(shí)體清單工作機(jī)制決定將美國(guó)PVH集團(tuán)、因美納公司（Illumina, Inc.）列入不可靠實(shí)體清單。 上述兩家實(shí)體違反正常的市場(chǎng)交易原則，中斷與中國(guó)企業(yè)的正常交易，對(duì)中國(guó)企業(yè)采取歧視性措施，嚴(yán)重?fù)p害中國(guó)企業(yè)合法權(quán)益。不可靠實(shí)體清單工作機(jī)制將依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對(duì)上述實(shí)體采取相應(yīng)措施。 上述消息公布之后，美股三大指數(shù)盤前跳水。 港股市場(chǎng)漲幅也在午后收窄，但一波跳水后迅速反彈，截至發(fā)稿，恒生科技指數(shù)依然漲4.5%。 A50在午后小幅下挫之后，截至發(fā)稿也已基本復(fù)蘇。