每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

1月22日，市場(chǎng)全天震蕩調(diào)整，滬指領(lǐng)跌，北證50指數(shù)跌超4%。截至收盤(pán)，滬指跌0.89%，深成指跌0.77%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.54%。 

板塊方面，貴金屬、銅纜高速連接、液冷服務(wù)器、CPO等板塊漲幅居前，小紅書(shū)概念、房地產(chǎn)、旅游、零售等板塊跌幅居前。 

全市場(chǎng)超4200只個(gè)股下跌。滬深兩市全天成交額1.14萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量694億。

當(dāng)你漸漸發(fā)現(xiàn)短線難做、越做越虧，那么，一定有別的投資者正替你“歲月靜好”。

一方面，越臨近春節(jié)，“提現(xiàn)過(guò)年”的資金就越多，市場(chǎng)量能僅能保持在1萬(wàn)多億元，大盤(pán)震蕩為主，持續(xù)賺錢(qián)效應(yīng)相對(duì)難找。

Wind數(shù)據(jù)顯示，1月14日以來(lái)，漲停個(gè)股數(shù)已連續(xù)5天低于100家。

而另一方面，近期“時(shí)間換空間”，聚焦產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)、抱團(tuán)核心個(gè)股的策略，整體勝率相對(duì)跑贏了連板博弈。

今天，幸運(yùn)兒就輪到了A股知名的那道“光”：CPO概念。

千億級(jí)利好來(lái)襲，CPO、算力大漲

CPO即共封裝光學(xué)，是光通信產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。在前兩年的AI炒作浪潮中，CPO往往是AI硬件端的代表，今天也不例外。

截至收盤(pán)，光模塊三劍客——中際旭創(chuàng)、新易盛、天孚通信紛紛大漲；中際旭創(chuàng)的成交額甚至超越了中興通訊，居全市場(chǎng)第一。

與此同時(shí)，市值超4600億元的工業(yè)富聯(lián)，今天罕見(jiàn)放量漲停，也提振了算力板塊的情緒，與前者打了個(gè)配合。

消息面上，CPO、算力、液冷服務(wù)器等多個(gè)板塊能夠逆勢(shì)走強(qiáng)，主要有以下催化：

首先是昨夜今晨，海外傳來(lái)了一個(gè)“千億級(jí)”的大消息。

據(jù)報(bào)道，特朗普21日宣布，由三家公司組成的聯(lián)合企業(yè)將投資5000億美元，在美建設(shè)名為“星際之門(mén)”(Stargate)的AI基礎(chǔ)設(shè)施。

該項(xiàng)目將由美國(guó)甲骨文公司、OpenAI和日本軟銀集團(tuán)共同出資投建，計(jì)劃在美國(guó)建設(shè)數(shù)據(jù)中心，以支持人工智能技術(shù)發(fā)展。據(jù)美國(guó)媒體報(bào)道，“星際之門(mén)”的初始投資為1000億美元，并計(jì)劃在未來(lái)4年內(nèi)擴(kuò)展至5000億美元。

該消息引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)光通信行業(yè)前景的樂(lè)觀預(yù)期。分析師表示，這利好AI硬件出口鏈，看好光互聯(lián)及組件、銅纜和連接器、數(shù)據(jù)中心互聯(lián)（DCI）、液冷、服務(wù)器電源等環(huán)節(jié)。

工業(yè)富聯(lián)能被市場(chǎng)資金買(mǎi)到漲停，顯然也得益于此。

其次，昨天盤(pán)后，國(guó)新辦舉行的“中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成效”系列新聞發(fā)布會(huì)上，也有AI硬件端相關(guān)利好。

工業(yè)和信息化部信息通信發(fā)展司司長(zhǎng)謝存表示，2025年將繼續(xù)抓好“建、用、研”，推動(dòng)信息通信業(yè)發(fā)展實(shí)現(xiàn)三個(gè)“升級(jí)”，其中，在網(wǎng)絡(luò)演進(jìn)升級(jí)放方面，要完善“雙千兆”網(wǎng)絡(luò)升級(jí)政策，試點(diǎn)部署萬(wàn)兆光網(wǎng)，有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局優(yōu)化。

此外，近期不少板塊內(nèi)個(gè)股業(yè)績(jī)超預(yù)期，而業(yè)績(jī)預(yù)增也是近期表現(xiàn)活躍的題材。

如1月20日，新易盛預(yù)計(jì)2024年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)盈利28億元-30.5億元，比上年同期增長(zhǎng)306.76%-343.08%；扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)盈利27.91億元-30.41億元，比上年同期增長(zhǎng)311.87%-348.76%。

公司表示，報(bào)告期內(nèi)受益于算力投資持續(xù)增長(zhǎng)，高速率產(chǎn)品需求快速提升，預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入和凈利潤(rùn)較上年同期大幅增加，同時(shí)本期利息收入和匯兌收益對(duì)公司利潤(rùn)水平產(chǎn)生正向影響。

更早些時(shí)候，天孚通信披露2024年度業(yè)績(jī)預(yù)告稱，預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)12.55億元至14.01億元，同比增長(zhǎng)72%-92%；扣非凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)12.15億元至13.71億元，同比增長(zhǎng)68.86%-90.53%。

中信建投研報(bào)表示，展望2025年，看好AI應(yīng)用的落地。隨著智能眼鏡、機(jī)器人以及各種可穿戴設(shè)備涌現(xiàn)，新的應(yīng)用與新的硬件終端結(jié)合有望打造出更多的爆款場(chǎng)景，也將進(jìn)一步拉動(dòng)基礎(chǔ)設(shè)施的需求。持續(xù)看好AI板塊，包括基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)鏈和端側(cè)AI應(yīng)用相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

通信ETF已8天7漲

科技題材持續(xù)活躍下，今天場(chǎng)內(nèi)ETF則輪到了通信主題產(chǎn)品領(lǐng)漲。

值得注意的是，自上周一（1月13日）以來(lái)的8個(gè)交易日，該類(lèi)產(chǎn)品連續(xù)上漲，僅在大漲次日（上周三）小幅回調(diào)整理。

實(shí)際上，今天領(lǐng)漲的CPO、通信設(shè)備算力、銅纜等多個(gè)板塊，日K線也呈8天7漲的走勢(shì)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今天收盤(pán)，通信ETF的5日、10日累計(jì)漲跌幅都排到了主題類(lèi)ETF之首，僅次于部分跨境ETF。

上漲邏輯已在前文提及。值得注意的是，今天表現(xiàn)活躍的工業(yè)富聯(lián)、天孚通信、中際旭創(chuàng)和新易盛，都是這類(lèi)產(chǎn)品的成分股。

它們的走勢(shì)也與板塊相仿，不漲停，但（暫時(shí)）又漲不停。

其他跟蹤相似指數(shù)、有相似成分股的產(chǎn)品，如5G通信ETF、通信設(shè)備ETF，今天也紛紛逆勢(shì)走強(qiáng)。

有投資者感慨道，趨勢(shì)票就是有這樣的特點(diǎn)：

不分絕對(duì)龍頭，都屬于一批活躍的前排票，然后各自有各自的節(jié)奏?；蛟缁蛲怼６叹€選手做趨勢(shì)票有天然劣勢(shì)，一天不漲就受不了，就拿不住了。

另有觀點(diǎn)指出，在AI算力、機(jī)器人等熱點(diǎn)題材出現(xiàn)明顯的退潮信號(hào)之前，應(yīng)對(duì)上仍宜聚焦主線，在并震蕩輪動(dòng)中尋找短線機(jī)會(huì)。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝