目前，半導(dǎo)體、芯片、AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈成為市場主線，以下是12月27日的券商晨會精選，僅供參考。 海通證券：字節(jié)豆包用戶數(shù)大增，關(guān)注國內(nèi)算力投資機會 海通證券指出，國內(nèi)下游資本開支步入AI加速期，2025年資本開支有望進一步加速。字節(jié)AI用戶數(shù)大增，豆包在9月率先成為國內(nèi)用戶規(guī)模破億的首個AI應(yīng)用，11月份豆包在DAU和增速上已超越ChatGPT。產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績已現(xiàn)拐點，重視需求爆發(fā)下業(yè)績更大成長空間。2024年以來，受益下游互聯(lián)網(wǎng)、運營商資本開支增長，國內(nèi)算力產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績迎來拐點，尤其步入下半年，業(yè)績明顯加速，光模塊、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、PCB等公司均在24Q3收獲亮眼表現(xiàn)。我們預(yù)計，隨著AI相關(guān)收入占比逐步提升，2025年AI帶來產(chǎn)業(yè)鏈增長彈性將更為顯著，業(yè)績有望盈利全面向上機會。 中信證券：地方國資成立低空經(jīng)濟公司 基建有望加快 12月27日，中信證券研報指出，近期中辦、國辦發(fā)布文件推動空管體制&空域管理改革有助于優(yōu)化空域資源配置、擴大空域資源供給；汽車廠商紛紛布局飛行汽車有助于加快飛行器產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展；地方國資成立低空公司，有助于加快低空基建落地。我們認(rèn)為2025年低空經(jīng)濟將迎來重大改變，應(yīng)積極關(guān)注政策對低空經(jīng)濟的支持力度及資金、項目落地情況以及億航智能運營證OC的發(fā)放情況。從區(qū)域上我們建議積極關(guān)注低空經(jīng)濟發(fā)展靠前的廣深、江蘇、合肥等地區(qū)，從產(chǎn)業(yè)鏈上我們建議關(guān)注三條主線：1）eVTOL制造商；2）基礎(chǔ)設(shè)施及運營商；3）產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵零部件廠商。 中信證券：預(yù)計2025年碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈將開啟新一輪成長周期 12月27日，中信證券研報表示，碳纖維產(chǎn)業(yè)鏈整體在經(jīng)歷了前期的低速發(fā)展后，產(chǎn)業(yè)鏈上游自2024Q3開始相關(guān)業(yè)務(wù)的業(yè)績與訂單呈現(xiàn)顯著好轉(zhuǎn)，而近期相關(guān)公司的大合同又陸續(xù)簽訂，反映出對未來下游重點機型快速上量的積極預(yù)期。我們預(yù)計自2025年開始整個產(chǎn)業(yè)鏈將伴隨著下游航空領(lǐng)域重點機型的快速放量而開啟新一輪的成長周期，產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司的業(yè)績表現(xiàn)也將步入上升通道。 —————— 【AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)漲，新股民如何抓住機會？大賽報名進入尾聲，參賽贏現(xiàn)金大獎！】周四，A股走出普漲行情，人工智能板塊是主線，AI服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈中的銅纜高速連接、液冷、AI數(shù)據(jù)中心、數(shù)據(jù)中心電源、超級電容等表現(xiàn)強勁。在每日經(jīng)濟新聞APP舉辦的掘金大賽第45期比賽中，本周是比賽第四周，選手們積極報名入場，一些選手發(fā)起沖鋒，沖刺大獎。報名時間是11月30日到12月29日24時，比賽時間為12月2日到12月31日。參賽高手認(rèn)為，目前的投資主線是算力基礎(chǔ)設(shè)施，看好AI芯片、AI數(shù)據(jù)中心、液冷、AI服務(wù)器、超級電容的機會。還有一些選手表示，如果新股民覺得研究個股有難度，可以研究芯片、半導(dǎo)體、科創(chuàng)50等ETF的機會。掘金大賽為模擬炒股，參賽不僅獲獎機會大，比賽結(jié)束收益為正的選手都將獲現(xiàn)金獎勵，其中冠軍獎勵2188元現(xiàn)金（稅前）。為便于參賽選手提高投資勝率，主辦方對福利進行了升級，只要報名參加大賽第45期比賽，就能獲得以下福利：第一是只要報名成功就能免費查看選手持倉，掘金大賽新上線了“高手持倉”和“掘金牛人”兩個欄目，便于選手向高手學(xué)習(xí)。那么比賽中的高手多不多呢？掘金大賽從2022年12月開始舉辦以來，參賽人數(shù)不斷創(chuàng)歷史新高，越來越多的高手脫穎而出，其中有300多名高手一直參與大賽。第二是可獲得每日經(jīng)濟新聞APP私人訂制的“火線快評”21天的免費閱讀權(quán)限。此外，比賽結(jié)束收益率前18名選手將獲贈“火線快評”1個月使用權(quán)限，兩個參賽福利可疊加。“火線快評”12月18日開盤前提到了交換機板塊，相關(guān)個股銳捷網(wǎng)絡(luò)大漲。9月以來，“火線快評”提到的華為鴻蒙概念股受到市場追捧，相關(guān)個股潤和軟件最高漲三倍，受到多位參賽選手的關(guān)注。