每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 張益銘    

自2022年11月啟動(dòng)以來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金制度正式實(shí)施已滿兩周年。

人力資源和社會(huì)保障部數(shù)據(jù)顯示，目前，已經(jīng)有6000多萬(wàn)人開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。

從國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)發(fā)布的信息看，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品包括理財(cái)、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金四大類。截至目前，個(gè)人養(yǎng)老金專項(xiàng)產(chǎn)品有836款，其中儲(chǔ)蓄產(chǎn)品466款，基金產(chǎn)品200款，保險(xiǎn)產(chǎn)品144款，理財(cái)產(chǎn)品26款。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金由于積累周期較長(zhǎng)，客戶更偏好安全性高、保障性強(qiáng)、具備保底等收益穩(wěn)健特征的產(chǎn)品，保險(xiǎn)產(chǎn)品已具備核心競(jìng)爭(zhēng)力。不過，從規(guī)模而言，保險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)展仍有待破局。

個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品 種類、數(shù)量持續(xù)擴(kuò)容

2022年11月25日，人力資源和社會(huì)保障部辦公廳等3部門發(fā)布《關(guān)于公布個(gè)人養(yǎng)老金先行城市（地區(qū)）的通知》，明確在先行城市（地區(qū)）所在地參加職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可參加個(gè)人養(yǎng)老金，標(biāo)志著個(gè)人養(yǎng)老金制度正式啟動(dòng)。

兩年來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品越來(lái)越受到市場(chǎng)關(guān)注，不僅滿足了廣大群眾的養(yǎng)老需求，也帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的稅收抵扣紅利。

截至目前，已經(jīng)有6000多萬(wàn)人開通了個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人養(yǎng)老金制度對(duì)不同年齡段人群的吸引力有差異。31歲至40歲的中高收入人群是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶開戶、繳費(fèi)和購(gòu)買產(chǎn)品的主力軍，而吸引他們最主要的原因是“提前為退休養(yǎng)老做準(zhǔn)備”和“抵稅”。

人力資源和社會(huì)保障部表示，下一步將積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，全面推開個(gè)人養(yǎng)老金制度，提高其覆蓋率和繳費(fèi)水平。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍在受訪時(shí)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施兩個(gè)年度短期來(lái)看，儲(chǔ)蓄產(chǎn)品數(shù)量最多，被追求安全性的人群所鐘愛；基金產(chǎn)品良莠不齊，風(fēng)險(xiǎn)較大，但隨著資本市場(chǎng)的回暖，未來(lái)幾年的收益可能會(huì)不錯(cuò)，適合較為激進(jìn)的人群選擇；而保險(xiǎn)產(chǎn)品無(wú)論是收益還是保障都是最好的。

從最初的6家公司共7款產(chǎn)品，到目前的23家公司推出了144款產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品在種類、數(shù)量上持續(xù)擴(kuò)容，可供選擇的產(chǎn)品不斷豐富。中國(guó)銀保信官網(wǎng)顯示，截至11月25日，目前在售的個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品有55款。

20余家險(xiǎn)企積極參與 搶占第三支柱“主陣地”

保險(xiǎn)“新國(guó)十條”明確提出，積極發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)。鼓勵(lì)開發(fā)適應(yīng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的新產(chǎn)品和專屬產(chǎn)品等。

保險(xiǎn)類產(chǎn)品安全性高，具有保本屬性，在個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品中具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)。太平人壽表示，保險(xiǎn)產(chǎn)品作為傳統(tǒng)的養(yǎng)老金融工具，如養(yǎng)老年金或中期年金，其保障期限最長(zhǎng)可至終身領(lǐng)取，其長(zhǎng)期性的特點(diǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金制度中退休后領(lǐng)取的要求高度契合。此類長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)產(chǎn)品以其利益明確、不受市場(chǎng)波動(dòng)影響的特性，為客戶提供了規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的途徑，確保退休后可獲得穩(wěn)定養(yǎng)老金補(bǔ)充，保障晚年生活品質(zhì)。

近兩年來(lái)，保險(xiǎn)公司積極推出了多種個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品，如專屬商業(yè)保險(xiǎn)提供穩(wěn)健型、進(jìn)取型兩種不同的投資組合，均設(shè)有保證利率，確?？蛻舯窘鸢踩粌扇ｋU(xiǎn)和年金保險(xiǎn)為固定收益型產(chǎn)品，此外還有“固定+浮動(dòng)”收益的萬(wàn)能、分紅型產(chǎn)品。

從參與機(jī)構(gòu)來(lái)看，目前參與的20余家險(xiǎn)企以大型壽險(xiǎn)公司和專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司為主，人保壽險(xiǎn)、國(guó)民養(yǎng)老、中國(guó)人壽、太保壽險(xiǎn)推出的產(chǎn)品數(shù)量均超過10款，以及交銀人壽、工銀安盛人壽、建信人壽等多家“銀行系”險(xiǎn)企，此外，友邦人壽、中宏人壽、中信保誠(chéng)人壽、中英人壽、大都會(huì)人壽等外資壽險(xiǎn)也積極參與其中。

平安養(yǎng)老險(xiǎn)董事長(zhǎng)甘為民指出，在第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)建設(shè)方面，享受稅收優(yōu)惠的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品和不享受稅收優(yōu)惠的商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品“雙輪驅(qū)動(dòng)”的態(tài)勢(shì)基本形成。未來(lái)，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶將會(huì)是第三支柱的“主陣地”，而商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品將成為第三支柱的“主戰(zhàn)場(chǎng)”。

“開戶熱、繳存冷” 產(chǎn)品推廣力度需加碼

“現(xiàn)在選擇長(zhǎng)繳費(fèi)的產(chǎn)品，未來(lái)要是有更好的產(chǎn)品怎么辦？”“未來(lái)想把錢取出來(lái)怎么辦？”“買保險(xiǎn)產(chǎn)品還需要做雙錄太麻煩！”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中了解到，由于產(chǎn)品靈活度不足、保險(xiǎn)產(chǎn)品投保流程較為復(fù)雜等原因，消費(fèi)者在選擇個(gè)人養(yǎng)老金賬戶中的保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，仍存在諸多顧慮。

“開戶熱、繳存冷”，是個(gè)人養(yǎng)老金賬戶在發(fā)展中需要應(yīng)對(duì)的問題。北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘^察認(rèn)為，試點(diǎn)兩年來(lái)，消費(fèi)者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金購(gòu)買欲望不強(qiáng)可能有以下原因，從需求側(cè)而言，消費(fèi)者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的認(rèn)識(shí)不足，對(duì)其重要性和必要性缺乏足夠的了解；從供給端而言，可能與產(chǎn)品的收益率、靈活性等因素有關(guān)。

華東師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授周延表示，由于個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品封存期長(zhǎng)、流動(dòng)性差；運(yùn)行時(shí)間短、產(chǎn)品收益率不詳、稅優(yōu)力度和額度有限等多種原因，導(dǎo)致民眾參保意愿不強(qiáng)。從產(chǎn)品銷售端看，絕大多數(shù)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品在不同商業(yè)銀行平臺(tái)上架，保險(xiǎn)公司、基金公司在產(chǎn)品上架過程中面臨銀行渠道費(fèi)高、流程周期長(zhǎng)等痛點(diǎn)難題。

“相較于銀行、券商對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金的大力宣傳，保險(xiǎn)公司的營(yíng)銷乏力。”周延表示，稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)和專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的產(chǎn)品條款體現(xiàn)了一定的普惠性，初始費(fèi)用不高，投資選擇靈活。但在產(chǎn)品設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)壓縮了各項(xiàng)費(fèi)用導(dǎo)致銷售端動(dòng)力不足。“酒香仍懼巷子深”，產(chǎn)品銷售規(guī)模因渠道動(dòng)力不足受到一定影響。

“為了更大程度上讓利于客戶，公司只留了不到1%的費(fèi)用給銷售人員，所以在推廣上動(dòng)力欠缺。”一位壽險(xiǎn)公司養(yǎng)老業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在受訪時(shí)告訴記者，公司在戰(zhàn)略上非常重視個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但實(shí)際上推行的效果并不太好，目前個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)保費(fèi)占公司總規(guī)模保費(fèi)的比重相對(duì)較低。在其看來(lái)，更好地平衡公司、銷售人員和客戶三者利益，是未來(lái)推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)需要改善的。

供需兩端發(fā)力 提升保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力

在當(dāng)前的市場(chǎng)情況下，如何增強(qiáng)個(gè)人養(yǎng)老金對(duì)公眾的吸引力？國(guó)民養(yǎng)老負(fù)責(zé)人表示，在制度建設(shè)層面，第一，盡快打通二三支柱，實(shí)現(xiàn)三支柱聯(lián)動(dòng)發(fā)展；第二，加快推出個(gè)人養(yǎng)老金投顧業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)則，鼓勵(lì)支持養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)展養(yǎng)老投顧服務(wù)。推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金從“賣產(chǎn)品”向“提供賬戶解決方案”轉(zhuǎn)變，以投顧服務(wù)幫助客戶實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)的科學(xué)合理配置。

在優(yōu)化業(yè)務(wù)管理層面，上述國(guó)民養(yǎng)老負(fù)責(zé)人建議，支持?jǐn)?shù)字化建設(shè)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)通過自建互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)的方式，加快互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品服務(wù)的推廣，與個(gè)人養(yǎng)老金投顧業(yè)務(wù)相結(jié)合，通過提供專業(yè)化的養(yǎng)老規(guī)劃咨詢服務(wù)，基于個(gè)體差異，向不同風(fēng)險(xiǎn)偏好特征、不同養(yǎng)老需求的人群提供個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)，幫助其作出科學(xué)決策，對(duì)保障個(gè)人養(yǎng)老權(quán)益的實(shí)現(xiàn)起到積極作用。

針對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展中面臨的問題，業(yè)內(nèi)人士提出完善產(chǎn)品設(shè)計(jì)、簡(jiǎn)化投保流程、優(yōu)化制度設(shè)計(jì)等建議，進(jìn)而提升保險(xiǎn)產(chǎn)品吸引力。此外，有保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士認(rèn)為，如果個(gè)人養(yǎng)老金賬戶有更大的客戶基礎(chǔ)，保險(xiǎn)的實(shí)踐也會(huì)有更大的發(fā)展空間。

大都會(huì)人壽有關(guān)人士表示，未來(lái)個(gè)人養(yǎng)老金制度全面實(shí)施政策落地，將更有利于人民群眾及時(shí)合理規(guī)劃個(gè)人養(yǎng)老資金儲(chǔ)備。“保險(xiǎn)公司可以結(jié)合消費(fèi)者在不同購(gòu)買場(chǎng)景、購(gòu)買渠道上的消費(fèi)習(xí)慣及特點(diǎn)，在流程優(yōu)化和產(chǎn)品特色上形成差異化服務(wù)和產(chǎn)品供給，提升消費(fèi)者對(duì)于養(yǎng)老金融產(chǎn)品的可得性和易得性，促進(jìn)消費(fèi)者對(duì)于個(gè)養(yǎng)賬戶的繳費(fèi)意愿。”

太平人壽建議，可在以下方面持續(xù)提升個(gè)人養(yǎng)老金制度的效能：一是結(jié)合試點(diǎn)地區(qū)的寶貴經(jīng)驗(yàn)，加速政策放開步伐，力求使全國(guó)人民均能享受到政策帶來(lái)的實(shí)惠與便利；二是鑒于經(jīng)濟(jì)發(fā)展與居民可支配收入的持續(xù)增長(zhǎng)，建議適度提高個(gè)人養(yǎng)老金繳存額度，以應(yīng)對(duì)未來(lái)高品質(zhì)養(yǎng)老所需的成本；三是不斷豐富產(chǎn)品供給體系，建議將健康險(xiǎn)產(chǎn)品也納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名錄之中。