11月7日，市場全天低開高走，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤，滬指漲2.57%，深成指漲2.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲3.75%。 板塊方面，白酒、保險(xiǎn)、食品、證券等板塊漲幅居前，貴金屬、軍工、人形機(jī)器人、飛行汽車等板塊跌幅居前。 整體上個(gè)股漲多跌少，全市場超4500只個(gè)股上漲，近200股漲停。滬深兩市全天成交額2.51萬億，較上個(gè)交易日縮量578億。 今天的行情再度說明，當(dāng)量能保持在2萬多億元，市場韌性不容小覷。 Wind數(shù)據(jù)顯示，全A平均股價(jià)距離反包10月8日的高點(diǎn)，已近在咫尺。 昨日推送中我們提到，隨著特朗普勝選成為市場共識(shí)，人民幣匯率出現(xiàn)急跌，而這其實(shí)就是昨天尾盤跳水的直接原因。 但消息落地后，恐慌情緒漸漸平息，投資者又將目光投向下一個(gè)事件。 今早盤初，人民幣匯率止跌回升，富時(shí)A50期指也由跌轉(zhuǎn)漲，于是我們看到：大盤低開高走，個(gè)股漲多跌少；領(lǐng)漲板塊又換了一批。 如果你還按照前幾個(gè)月的慣性思維，低估市場完成調(diào)整的效率，那么現(xiàn)在是時(shí)候更新一下認(rèn)知啦。 大金融再度走強(qiáng)，券商“一哥”漲停創(chuàng)歷史新高 券商、多元金融、金融科技等板塊，始終是牛市不會(huì)缺席的方向。 上午還整體按兵不動(dòng)的券商板塊，下午一開盤就強(qiáng)勢拉升，截至收盤創(chuàng)出了本輪行情新高。14:00后，保險(xiǎn)板塊也漲了起來。 券商中最有“號(hào)召力”的，是“一哥”中信證券強(qiáng)勢封板，而且這個(gè)漲停，令其股價(jià)創(chuàng)出歷史新高。 以及，成交額持續(xù)領(lǐng)跑全A股的東方財(cái)富，今天股價(jià)也摸到了30元的歷史新高。 值得注意的是，截至收盤，中信證券和東方財(cái)富的總市值分別為5067億元和4735億元，僅相差300多億——隱隱有種爭奪市值“一哥”的氛圍。 本周二，二者的市值差距一度只有不到200億元。 消息面上，11月6日，中信證券公告稱，董事會(huì)會(huì)議同意聘任鄒迎光為公司總經(jīng)理。中信證券空置近半年的總經(jīng)理人選落地。據(jù)悉，中信建投空置一年有余的總經(jīng)理也即將到任，由中信證券前高管金劍華出任。隨著人事變動(dòng)落地，這兩大頭部券商合并猜想持續(xù)發(fā)酵。 財(cái)信證券此前指出，券商行業(yè)集中度偏低、政策支持打造“航母級(jí)券商”、存在較強(qiáng)并購重組預(yù)期，受益于本次市值管理及并購重組市場改革的利好政策落地，疊加資本市場成交額持續(xù)回暖，預(yù)計(jì)券商仍有反復(fù)活躍的機(jī)會(huì)。 開源證券則指出，10月以來市場成交額保持高位，疊加低基數(shù)，預(yù)計(jì)券商單四季度業(yè)績同比增速明顯強(qiáng)于三季度。 值得一提的是，在今日板塊漲幅榜上，保險(xiǎn)、券商、多元金融均有年內(nèi)最好的表現(xiàn)。 這些強(qiáng)勢板塊的再度活躍，也是在向近期習(xí)慣做“高低切”的資金們傳遞信號(hào)：大盤要收復(fù)10月8日的高點(diǎn)，也需要適當(dāng)抬升“天花板”的高度了。 白酒、食品、旅游酒店，內(nèi)需消費(fèi)板塊獲關(guān)注 在券商異動(dòng)，二度激活全市場情緒前，其實(shí)市場本來就處于上漲狀態(tài)。 只不過領(lǐng)漲方向，較此前有明顯不同。具體而言，內(nèi)需消費(fèi)方向表現(xiàn)活躍，白酒、食品加工、農(nóng)業(yè)、冰雪產(chǎn)業(yè)等板塊紛紛大漲。 除了上述板塊被“高低切”，有補(bǔ)漲需求外，“內(nèi)需”的上漲邏輯在昨日特朗普勝選消息充分發(fā)酵后，得到進(jìn)一步強(qiáng)化。 華寶基金指出，從政策端看，參考2017-2020年特朗普的施政方針，未來4年政策可能將推動(dòng)“壓縮政府開支+提升關(guān)稅+降低稅率+貨幣寬松+支持制造業(yè)回流”，同時(shí)更加“小政府”。 由于外需收縮，國內(nèi)會(huì)更加著重刺激內(nèi)需，消費(fèi)可能在財(cái)政刺激中提高到空前的地位。內(nèi)需的加強(qiáng)、化債和保交樓等政策方向有望帶來市場信心的修復(fù)。未來政策落地如能帶來經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際好轉(zhuǎn)，A股市場有望延續(xù)上升趨勢，內(nèi)需方向值得重視。 該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步指出，國內(nèi)自主可控的科技方向可能會(huì)增加投資，迎來上漲機(jī)會(huì)。2018年美國對(duì)中國的關(guān)稅政策正式實(shí)施時(shí)，國防軍工、保險(xiǎn)、電信業(yè)務(wù)、銀行等自主可控及穩(wěn)定紅利行業(yè)表現(xiàn)較好。在關(guān)稅沖擊帶來的市場波動(dòng)中，這些行業(yè)能夠保持相對(duì)穩(wěn)定和優(yōu)勢。 平心而論，這些邏輯其實(shí)在相關(guān)板塊前期大漲時(shí)，也被反復(fù)提及。 但每逢回調(diào)時(shí)（就像今天科技線相對(duì)較弱），恐慌的投資者又難免信心不足，反復(fù)橫跳，造成本不必要的損失。 因此，如文章開頭所說，當(dāng)下市場量能充沛、韌性十足，只要大方向是穩(wěn)步上行的，不妨對(duì)自己的持倉多些信心和耐心。