每經(jīng)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 馬子卿    

7月18日，招商銀行在滬舉辦“共建能力·共創(chuàng)價值·共贏未來——2024財富合作伙伴論壇”，超80家基金、理財、保險、私募機構(gòu)參會，共話大財富管理高質(zhì)量發(fā)展新征程。

會上，景順長城基金管理有限公司總經(jīng)理康樂聚焦公募基金高質(zhì)量發(fā)展論題，除了回顧了公募基金的發(fā)展以及現(xiàn)狀，還就高質(zhì)量發(fā)展的路徑和策略，以及如何提升客戶獲得感進行了探討。

圖片來源：主辦方

康樂指出，過去幾年資管新規(guī)落地，理財打破剛兌，資管產(chǎn)品開始凈值化的轉(zhuǎn)型。公募基金也實現(xiàn)了快速發(fā)展，存續(xù)規(guī)模從2019年的14.8萬億元，到去年底突破27萬億元，增長了近一倍；此外，公募基金在整體資管規(guī)模占比也從15%上升到23%，產(chǎn)品逐漸多元。

但在快速發(fā)展同時，公募基金行業(yè)也面臨著業(yè)績波動比較大，產(chǎn)品同質(zhì)化、客戶多元化需求沒有得到充分滿足，以及客戶獲得感不足等諸多挑戰(zhàn)，尤其是最近三年，在市場調(diào)整的過程中，基金產(chǎn)品特別是權(quán)益產(chǎn)品的持有體驗是比較差。

康樂表示，應(yīng)對行業(yè)挑戰(zhàn)的方向就是踐行高質(zhì)量發(fā)展，公募基金高質(zhì)量發(fā)展路徑是“四性”平衡。

“我們結(jié)合自身業(yè)務(wù)實際情況，實踐公募基金高質(zhì)量發(fā)展路徑其實就是人民性、功能性、員工的積極性、企業(yè)的營利性這‘四性’的平衡。”康樂指出，人民性為出發(fā)點，功能性為基礎(chǔ)，在做好人民性和功能性的基礎(chǔ)之上，員工的積極性與企業(yè)的營利性是前兩者自然的演化，保證前兩性的基礎(chǔ)之上合理兼顧后兩性，這“四性”的良性循環(huán)和平衡是至關(guān)重要。

“四性”原則首先是人民性。公募基金首先要滿足廣大人民群眾資產(chǎn)保值增值的需要，要提升客戶投資體驗和獲得感。

康樂表示，“通過我們的研究，在業(yè)內(nèi)提出了基民投資收益等式，即‘基民投基收益=市場貝塔+基金管理人阿爾法+基民行為損益’，也就是說客戶的獲得感至少受到三個方面的影響，一是市場貝塔，二是基金管理人提供超額收益的能力，三是客戶自己的投資行為。”

康樂指出，獲得感是投前、投中、投后一系列的體驗，如何提升客戶獲得感是一道綜合題，不是某一個環(huán)節(jié)，某一個產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新就可以勝任。“真正破局需要系統(tǒng)性的解決方案，客戶投資中涉及的前端、中端、后端，每一個環(huán)節(jié)中的各類機構(gòu)都要努力。”康樂表示，期待未來跟合作伙伴用解決方案的思維構(gòu)建好更好的生態(tài)，共同提升客戶的獲得感。

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