每經(jīng)編輯 葉峰    

摘要：

1、上證綜指收于2997點(diǎn)，上證綜指停留在3000點(diǎn)之下的時(shí)間正在逐年縮短，或可珍惜上證綜指3000點(diǎn)以下的時(shí)間。當(dāng)前上證綜指股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)處于近十年以來97.25%分位。2021年以來上證綜指有27個(gè)月（共42個(gè)月）跑贏滬深300指數(shù)。上證綜指央國企占比高達(dá)64.2%，或是推動(dòng)上證綜指超額收益的重要因素。投資者可以關(guān)注低費(fèi)率的上證綜指ETF(510760)。

2、7月2日AI相關(guān)板塊普遍回調(diào)，通信ETF（515880）收跌1.17%，芯片ETF、半導(dǎo)體設(shè)備ETF、集成電路ETF分別收跌1.76%、1.49%和1.28%。消息面上，工信部等四部門聯(lián)合印發(fā)了《國家人工智能產(chǎn)業(yè)綜合標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)指南（2024版）》，包含對(duì)人工智能產(chǎn)業(yè)和“人工智能+”需求的建設(shè)思路、重點(diǎn)方向等，涵蓋了硬件、軟件、模型、應(yīng)用等多方面。未來，可預(yù)期的是AI領(lǐng)域的政策引導(dǎo)和支持將不斷加強(qiáng)。受益于AI的快速發(fā)展，光模塊、交換機(jī)、服務(wù)器等算力相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施將同步迭代升級(jí)，市場(chǎng)廣闊，業(yè)績兌現(xiàn)的確定性強(qiáng)。

3、7月2日紅利國企ETF（510720）收漲0.10%，在新“國九條”等政策的加持和市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好仍處于低位的背景下，高股息風(fēng)格有望延續(xù)。從去年以來，關(guān)于引導(dǎo)上市公司分紅、提高投資者回報(bào)的政策密集發(fā)布，對(duì)上市公司分紅制度和市值管理的重視程度達(dá)到了新的高度。當(dāng)前，上證綜指仍在3000點(diǎn)附近徘徊，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好并不高。從歷史來看，高股息資產(chǎn)在市場(chǎng)情緒偏弱的時(shí)期勝率較高。

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