每經(jīng)編輯 段煉    

3月27日，恒大汽車在港交所發(fā)布全年業(yè)績(jī)公告。

公告顯示，恒大汽車2023年收入為13.40億元，同比增加900.04%；毛虧0.51億元；凈虧損合計(jì)119.95億元，同比減虧56.64%，其中：終止經(jīng)營(yíng)之業(yè)務(wù)（即剝離地產(chǎn)項(xiàng)目）虧損10.61億元，資產(chǎn)處置、資產(chǎn)減值等非經(jīng)營(yíng)性虧損63.84億元，經(jīng)營(yíng)性虧損45.50億元。

累計(jì)虧損超1100億元

資金預(yù)計(jì)能至少再維持12個(gè)月

公告稱，截至2023年12月31日，本集團(tuán)資產(chǎn)總額348.51億元；負(fù)債總額725.43億元，其中：借款264.84億元，貿(mào)易及其他應(yīng)付款430.12億元，其他負(fù)債30.47億元。

據(jù)公告，截至2023年12月31日，本集團(tuán)累計(jì)虧損及股東虧損分別為1108.41億元（2022年為989.06億元）及376.93億元（2022年為686.51億元）。于2023年12月31日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為1.29億元（2022年為2.20億元）。

恒大汽車在公告中表示，董事已審閱本公司管理層編制的本集團(tuán)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)涵蓋自2023年12月31日起不少于12個(gè)月的期間。他們認(rèn)為，考慮到上述計(jì)劃和措施，本集團(tuán)將有足夠的營(yíng)運(yùn)資金為其運(yùn)營(yíng)提供資金及應(yīng)付自2023年12月31日起12個(gè)月內(nèi)到期的財(cái)務(wù)責(zé)任。因此，董事信納按持續(xù)經(jīng)營(yíng)基準(zhǔn)編制綜合財(cái)務(wù)報(bào)表是適當(dāng)?shù)摹?/p>

恒大汽車稱，盡管如此，公司管理層是否能夠?qū)崿F(xiàn)上述計(jì)劃和措施仍存在重大不確定性。本集團(tuán)是否能夠繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，將取決于本集團(tuán)透過(guò)以下方面產(chǎn)生充足融資及營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流的能力：

（一）成功執(zhí)行并完成業(yè)務(wù)和運(yùn)營(yíng)重組計(jì)劃；

（二）成功執(zhí)行并完成融資計(jì)劃；

（三）成功產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流并獲得額外的融資來(lái)源，以清償其現(xiàn)有的財(cái)務(wù)責(zé)任、承諾和未來(lái)的運(yùn)營(yíng)和資本開(kāi)支，以及維持本集團(tuán)運(yùn)營(yíng)的充足現(xiàn)金流。

倘本集團(tuán)未能實(shí)現(xiàn)上述計(jì)劃及措施，本集團(tuán)可能無(wú)法繼續(xù)持續(xù)經(jīng)營(yíng)，而須作出調(diào)整，將本集團(tuán)資產(chǎn)的賬面值減記至其可收回金額，為可能產(chǎn)生的任何額外負(fù)債撥備，并將非流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)負(fù)債重新分類為流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債。這些調(diào)整的影響尚未反映在該等綜合財(cái)務(wù)報(bào)表中。

值得一提的是，此前兩年，在恒大汽車連年巨虧的情況下，公司的董事長(zhǎng)肖恩和副董事長(zhǎng)劉永灼兩人卻獲得了巨額薪酬，兩人在2021和2022年薪酬合計(jì)都超過(guò)了1億元。

圖片來(lái)源：同花順find

累計(jì)交付超1300輛車

將繼續(xù)研發(fā)新平臺(tái)、新車型

恒大汽車稱，截至2023年12月31日，集團(tuán)在全球范圍內(nèi)共申請(qǐng)了3512件相關(guān)研究領(lǐng)域的專利，其中，2718件已獲得專利授權(quán)。

報(bào)告期內(nèi)，集團(tuán)受到外部、內(nèi)部因素影響，產(chǎn)銷不達(dá)預(yù)期，公司面臨經(jīng)營(yíng)困境，研發(fā)、生產(chǎn)和銷售等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及員工隊(duì)伍穩(wěn)定受到影響。截至2023年12月31日，天津制造基地按市場(chǎng)需求生產(chǎn)恒馳5，累計(jì)生產(chǎn)下線1700輛，累計(jì)交付超過(guò)1389輛。近期由于資金原因，集團(tuán)安排部分人員放假，天津工廠暫停生產(chǎn)。

圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 黃辛旭 攝（資料圖）

恒大汽車在財(cái)報(bào)中稱，集團(tuán)將全力以赴引入戰(zhàn)略投資者積極籌措資金以維持集團(tuán)生存及未來(lái)的發(fā)展計(jì)劃。在引入戰(zhàn)略投資者并資金到位的情況下，集團(tuán)計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)恒馳5年度款和改款，恒馳6、恒馳7的開(kāi)發(fā)驗(yàn)證及量產(chǎn)，同時(shí)，集團(tuán)也將根據(jù)市場(chǎng)需求，繼續(xù)推進(jìn)新平臺(tái)、新車型的研發(fā)，為用戶提供更多融合科技美學(xué)的前瞻性智能電動(dòng)車產(chǎn)品；生產(chǎn)制造方面，集團(tuán)將致力推進(jìn)改善天津制造基地的制造水平，并確保高質(zhì)量生產(chǎn)及交付；銷售方面，集團(tuán)將進(jìn)一步拓展銷售渠道，開(kāi)拓海外市場(chǎng)，完善售后服務(wù)，持續(xù)提升銷售能力及用戶體驗(yàn)。

隨著財(cái)報(bào)公布，恒大汽車股價(jià)上漲，截至3月28日中午休市，恒大汽車漲超5%，報(bào)0.295港元，總市值31.99億港元。

劉永灼被抓，目前仍是執(zhí)行董事

紐頓集團(tuán)“救命錢(qián)”可能要“黃”

近來(lái)，恒大汽車負(fù)面消息頻出。公司總裁、執(zhí)行董事劉永灼被抓，而一直苦苦等待的紐頓集團(tuán)“救命錢(qián)”似乎也要“黃”了……

今年1月8日，恒大汽車公告稱，公司得悉執(zhí)行董事劉永灼因涉嫌違法犯罪，已被依法刑事拘留。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

公開(kāi)消息顯示，劉永灼于2003年開(kāi)始服務(wù)中國(guó)恒大，曾分管廣州恒大淘寶足球俱樂(lè)部、恒大文化產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、恒大農(nóng)牧集團(tuán)、恒大互聯(lián)網(wǎng)金融集團(tuán)、恒大高科技集團(tuán)等業(yè)務(wù)，現(xiàn)擔(dān)任恒大集團(tuán)常務(wù)副總裁、恒大汽車總裁兼恒大新能源科技集團(tuán)董事長(zhǎng)、整車研究院院長(zhǎng)等職位。

作為恒大汽車的主要負(fù)責(zé)人，劉永灼曾對(duì)外稱，“恒馳大賣(mài)已成定局”。但從數(shù)據(jù)來(lái)看，恒大汽車首款量產(chǎn)車型恒馳5的表現(xiàn)并不盡如人意。記者發(fā)現(xiàn)，能夠查詢到的劉永灼的最近一次公開(kāi)露面信息，是在2023年12月26日。彼時(shí)，劉永灼出席恒大汽車“大客戶交車儀式”，并表示，“過(guò)去一年恒馳5交付量穩(wěn)步提升。感謝大客戶選擇恒馳，信任恒馳，我們將并肩前行，共創(chuàng)輝煌”。

值得注意的是，恒大汽車最新公告顯示，截至3月27日，劉永灼依然是恒大汽車的執(zhí)行董事。

此外，就在1月1日晚間，恒大汽車對(duì)外發(fā)布公告稱，由于紐頓集團(tuán)股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議及債轉(zhuǎn)股認(rèn)購(gòu)協(xié)議的訂約方并未同意延長(zhǎng)截止日期，因此紐頓集團(tuán)股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議及債轉(zhuǎn)股認(rèn)購(gòu)協(xié)議已于2023年12月31日失效。

圖片來(lái)源：恒大汽車公告

“盡管協(xié)議已經(jīng)失效，但恒大汽車、紐頓集團(tuán)以及其他相關(guān)方仍在就這些交易的關(guān)鍵條款進(jìn)行磋商，顯示雙方仍可能達(dá)成新的協(xié)議或修改原有協(xié)議。”恒大汽車方面強(qiáng)調(diào)稱。

3月3日，恒大汽車再次公告稱，本公司及認(rèn)購(gòu)方仍正一直研究是否會(huì)進(jìn)行擬議交易。倘本公司及認(rèn)購(gòu)方?jīng)Q定進(jìn)行擬議交易，則彼等將研究并重新磋商修訂擬議交易的若干主要條款。

不過(guò)，在全聯(lián)車商投資管理（北京）有限公司總裁曹鶴看來(lái)，上述說(shuō)法只是恒大汽車方面的一種說(shuō)辭，紐頓集團(tuán)繼續(xù)投資恒大汽車的可能性較小。“對(duì)恒大汽車來(lái)說(shuō)，未來(lái)能否找到投資者的關(guān)鍵在于，恒大方面是否愿意讓渡對(duì)其的控制權(quán)。如果恒大方面依然堅(jiān)持控股恒大汽車，可能就沒(méi)人（指投資者）敢陪它玩。”曹鶴認(rèn)為。

實(shí)際上，早在2023年10月8日晚間，恒大汽車就曾發(fā)布公告稱，因中國(guó)恒大發(fā)生的變化，戰(zhàn)略投資方紐頓集團(tuán)暫停對(duì)其過(guò)渡期資金支持，并針對(duì)擬議交易方案所需的調(diào)整進(jìn)行重新談判。

2023年8月14日，恒大汽車方面宣布，其獲得由阿聯(lián)酋國(guó)家主權(quán)基金持股的上市公司紐頓集團(tuán)（NWTN.US）首筆5億美元戰(zhàn)略投資，另有6億元人民幣過(guò)渡資金將自公告后5個(gè)工作日開(kāi)始陸續(xù)到賬。雙方擬議的交易預(yù)計(jì)將于2023年第四季度完成。交易完成后，紐頓集團(tuán)對(duì)恒大汽車持股比例占擴(kuò)大后已發(fā)行普通股總數(shù)的27.5%。

不過(guò)，在雙方簽訂的擬交易協(xié)議中，紐頓集團(tuán)曾提出了多項(xiàng)協(xié)議生效的條件，包括擬議交易預(yù)計(jì)將于2023年第四季度完成，但需滿足諸多條件，包括但不限于恒大集團(tuán)債務(wù)重組生效、恒大新能源汽車集團(tuán)若干債權(quán)人確認(rèn)債務(wù)償還計(jì)劃，以及獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和股東批準(zhǔn)。

曹鶴認(rèn)為，紐頓集團(tuán)與恒大汽車合作協(xié)議的失效，更大的可能性是其發(fā)現(xiàn)了投資恒大汽車存在很大風(fēng)險(xiǎn)。“紐頓集團(tuán)投資恒大汽車是一種資本投資，主要目的還是想從中獲利。當(dāng)紐頓集團(tuán)發(fā)現(xiàn)在此次合作中難以獲利時(shí)，就會(huì)果斷退出。”曹鶴表示。

編輯|段煉 蓋源源 杜波

校對(duì)|盧祥勇

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