每經編輯 趙云    

今年以來，通信板塊一直表現(xiàn)強勢，今日多只個股盤中漲停，相關行業(yè)ETF-通信ETF（515880）大漲愈5%，同時成交量也放大，盤中成交高達6.82億元，創(chuàng)單日成交額新高。

具體來看，通信ETF（515880）前十大重倉股中，工業(yè)富聯(lián)漲停，信維通信漲幅逾10%，天孚通信漲幅逾7%，中際旭創(chuàng)漲幅逾6%，中興通訊、新易盛等股跟漲。

2月6日以來，通信ETF（515880）出現(xiàn)強勁反彈，截至3月7日，漲幅逾33%，領漲市場。

具體來看，通信板塊近期利好不斷，密集發(fā)布。

3月8日上午，工業(yè)和信息化部部長金壯龍表示，適度超前建設5G、算力等信息設施，繼續(xù)推動互聯(lián)網規(guī)?；瘧茫?G賦能千行百業(yè)。

2月27日，中國移動宣布2024年將在超過300個國內城市啟動全球規(guī)模最大的5G-A商用部署，推動“5G+”向“AI+”延伸拓展；中國電信已建成全球首張5GSA網絡，牽頭5G-A 30余項3GPP國際標準，持續(xù)建設云網融合新型數(shù)字基礎設施；中國聯(lián)通發(fā)布5G-A創(chuàng)新成果，發(fā)布元景大模型并推出雁飛5GRedCap產品矩陣。

2月26日，在2024世界移動通信大會上，華為舉辦了全套5.5G產品解決方案發(fā)布會，并正式發(fā)布通信行業(yè)首個大模型，同時華為還表示，2024是5G-A（又稱5.5G）商用的元年。

從基本面來看，通信板塊基本面向好。

從運營商業(yè)績快報來看，截至23全年，中國電信實現(xiàn)營收5，078.43億元/+6.9%，歸母凈利潤達304.46億元/+10.3%，加權平均凈資產收益率達6.9%，同比提升0.5pct，業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)健增長；中國聯(lián)通預計營收達3，726億元/+5.0%，其中主營業(yè)務收入達3，352億元/+5.0%，歸母凈利潤達82億元/+12%，實現(xiàn)連續(xù)七年實現(xiàn)雙位數(shù)增長；中國移動ToC/H業(yè)務持續(xù)向好，5G套餐用戶數(shù)近7.90億戶，5G滲透率創(chuàng)新高達79.72%，有線寬帶用戶數(shù)達3億戶，ToC/H基本盤ARPU值有望持續(xù)提升?？傮w來說，伴隨新基建5G-A升級及5G滲透率提升、移動互聯(lián)網用戶戶均流量（DOU）維持高位背景下，通信服務有望提質升級，賦能運營商高質量發(fā)展。

此外，三大電信運營商還發(fā)布了關于積極推動“提質增效重回報”公告，指出運營商將提升創(chuàng)新能力、品牌價值、公司市值、盈利水平等，進一步提升運營商價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)能力，多措并舉提升股東回報。

中國銀河表示，伴隨數(shù)字經濟產業(yè)結構政策開展AI+賦能方案，運營商作為國家隊代表有望加快布局超大型智算中心建設，加速AI技術突破和應用普及等，運營商成長屬性凸顯賦能算網產業(yè)鏈供需雙增，經營業(yè)績有望邊際改善。

分紅派息提升重回報、回購股份信心足，成長確定性有望帶來估值溢價。整體來說，運營商增加增持、回購等手段穩(wěn)定行業(yè)未來發(fā)展預期，成長確定性有望帶來估值溢價。

華龍證券表示，隨著5G向6G的發(fā)展，AI在通信領域的應用逐步廣泛，5G-A作為6G發(fā)展的必經之路，其與AI的相互促進也為5G向6G的發(fā)展提速。在2024MWC會議上，我國多個企業(yè)發(fā)布了其在5G-A方面的成果及規(guī)劃，建議關注相關運營商；有望率先實現(xiàn)業(yè)績兌現(xiàn)的光模塊企業(yè)；通信設備制作企業(yè)；同時建議關注衛(wèi)星通信的中長期機會板塊。

通信ETF（515880）一鍵布局多只通信板塊龍頭股，作為市場上表現(xiàn)優(yōu)異的ETF之一，通信ETF（515880）獲得了更多市場關注，成交活躍度大幅提升。