今日午盤(pán)，算力板塊強(qiáng)勢(shì)歸來(lái)！紫光股份、中科曙光雙雙觸及10CM漲停板，浪潮信息、中國(guó)長(zhǎng)城漲超6%，中際旭創(chuàng)漲近6%，潤(rùn)澤科技、拓維信息漲幅居前。受持倉(cāng)股中算力概念股的強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)，云計(jì)算50ETF（516630）午盤(pán)持續(xù)上揚(yáng)，現(xiàn)漲超5%！

關(guān)于AI板塊的產(chǎn)業(yè)邏輯，天風(fēng)證券認(rèn)為，模型升級(jí)迭代的背后是對(duì)海量數(shù)據(jù)的訓(xùn)練和推理，自2012年以來(lái)全球算力需求迎來(lái)快速增長(zhǎng)，但AI的應(yīng)用和發(fā)展存在“木桶效應(yīng)”，即算力服務(wù)器集群之間的數(shù)據(jù)交換需要數(shù)據(jù)中心內(nèi)部的網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)做配套，從而激發(fā)出對(duì)高速率光模塊的大量需求，推動(dòng)光模塊行業(yè)發(fā)展。受海外AI算力需求驅(qū)動(dòng)，國(guó)內(nèi)光模塊龍頭廠商23年3月800G需求起量，2023年下半年400G訂單出貨增加；隨著交換芯片容量約每2年翻番，F(xiàn)iberMall預(yù)計(jì)1.6T光模塊需求有望于2025年實(shí)現(xiàn)。

板塊個(gè)股方面，天風(fēng)證券認(rèn)為或可聚焦：1）光模塊及光器件：中際旭創(chuàng)、新易盛等；2）光芯片及硅光；3）交換機(jī)：紫光股份（與計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）等；4）算力調(diào)度：潤(rùn)澤科技（與機(jī)械團(tuán)隊(duì)聯(lián)合覆蓋）等。

云計(jì)算50ETF（516630）標(biāo)的指數(shù)前十大成份股包括科大訊飛、金山辦公、中際旭創(chuàng)、中科曙光、紫光股份、恒生電子、新易盛、寶信軟件、浪潮信息、用友網(wǎng)絡(luò)，AI算力概念較濃。當(dāng)前，AI產(chǎn)業(yè)鏈中下游狂飆，上游算力板塊有望持續(xù)維持高景氣。