每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日?qǐng)?bào)第237期

一、今日基金新聞速覽

1.私募把脈A股調(diào)整：市場(chǎng)下探空間有限

針對(duì)近期相對(duì)偏弱的A股市場(chǎng)表現(xiàn)，接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪的多家私募機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，市場(chǎng)總體向下空間有限。不過，也有偏謹(jǐn)慎預(yù)期的私募投資人士稱，短期內(nèi)市場(chǎng)徹底扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)的難度不小，現(xiàn)階段應(yīng)做好倉(cāng)位管理和組合優(yōu)化。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.多只醫(yī)藥ETF份額逆勢(shì)上漲

8月以來，多只醫(yī)藥龍頭股價(jià)迎來調(diào)整，但投資者對(duì)醫(yī)藥基金的投資熱情似乎并沒有衰退，反而出現(xiàn)“越跌越買”的現(xiàn)象。數(shù)據(jù)顯示，近期，多只醫(yī)藥ETF吸金顯著，份額逆勢(shì)增加。業(yè)內(nèi)人士表示，近期的醫(yī)藥相關(guān)事件有望進(jìn)一步扭轉(zhuǎn)醫(yī)藥醫(yī)療行業(yè)重銷售、輕學(xué)術(shù)的現(xiàn)狀，減少不合理競(jìng)爭(zhēng)，促使真正具有創(chuàng)新性的產(chǎn)品脫穎而出，利好醫(yī)藥行業(yè)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

3.指數(shù)基金“集中火力”申報(bào)

今年以來，指數(shù)基金獲得不少資金青睞，不僅基金規(guī)模頻創(chuàng)新高，基金上新速度也在不斷加快。從申報(bào)情況來看，截至8月14日，7月以來申報(bào)的指數(shù)基金（包括QDII）共計(jì)100只，占申報(bào)基金總數(shù)的四成以上。從近期申報(bào)的趨勢(shì)來看，業(yè)內(nèi)人士表示，寬基指數(shù)基金主要在積極布局未被覆蓋的中小盤指數(shù)；主題指數(shù)基金更關(guān)注與國(guó)家戰(zhàn)略、市場(chǎng)需求相契合的熱門主題；港股、跨境指數(shù)基金相對(duì)專注于科技、汽車產(chǎn)業(yè)、云計(jì)算等主題，整體呈現(xiàn)細(xì)分化、創(chuàng)新化、差異化的特點(diǎn)。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

4.震蕩市公募“固收+”穩(wěn)健特征凸顯

8月以來，震蕩的A股市場(chǎng)進(jìn)一步加劇了基金業(yè)績(jī)的分化。“股弱債強(qiáng)”的趨勢(shì)依然顯著。以債券資產(chǎn)為“壓艙石”的公募“固收+”產(chǎn)品的穩(wěn)健屬性進(jìn)一步凸顯。同源統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，下半年以來，公募“固收+”產(chǎn)品平均回撤僅為0.01%，8月以來小幅回撤0.53%，今年以來平均回報(bào)依然為正，達(dá)1.43%。（Via：上海證券報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.歸凱的嘉實(shí)新興減倉(cāng)中科創(chuàng)達(dá)

2023年6月30日數(shù)據(jù)顯示，上市公司中科創(chuàng)達(dá)前十大流通股東名單中，歸凱的嘉實(shí)新興現(xiàn)身其中，比上期減少89.84萬(wàn)股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤

大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌。盤面上，地產(chǎn)股迎來反彈，城鎮(zhèn)化概念股午后拉升，券商股繼續(xù)活躍。

ETF方面，房地產(chǎn)相關(guān)ETF漲近2%。

下跌方面，AI概念股展開調(diào)整，云計(jì)算、軟件、人工智能相關(guān)ETF跌超3%。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

7月，全國(guó)商品住宅銷售整體呈現(xiàn)下行態(tài)勢(shì)，單月成交環(huán)比下降，待售面積持續(xù)提升，銷售去化仍有壓力。

7月末，政治局會(huì)議定調(diào)積極，指出要適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，緊接著，住建部座談會(huì)表示要進(jìn)一步落實(shí)好降低購(gòu)買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等措施。

國(guó)信證券分析指出，房地產(chǎn)政策預(yù)期明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)計(jì)后續(xù)核心城市的限制性政策將部分有序放開，有助于居民購(gòu)房意愿釋放。此外，著眼基本面，預(yù)計(jì)4季度銷售高增，彼時(shí)恰好是政策落地后的觀察期，政策有效性將得到證明，預(yù)期迎來銷售復(fù)蘇行情。

這里，通過整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

首開股份

公司立足深耕做強(qiáng)北京，同時(shí)進(jìn)入全國(guó)17個(gè)省市區(qū)的30余個(gè)城市。從區(qū)域布局看已經(jīng)形成北京區(qū)域（以北京為中心的京津冀區(qū)域）、北方片區(qū)和南方片區(qū)三大區(qū)域。公司在2015年提出“做城市復(fù)興官”的發(fā)展思路，開啟“城市更新”業(yè)務(wù)的探索。除住宅、商辦外，企業(yè)涉及舊城區(qū)更新改造和房地產(chǎn)金融業(yè)務(wù)。

中交地產(chǎn)

盡管公司仍為“紅檔”房企，但央企屬性使得公司依然能夠低成本融資，2022年以來公開市場(chǎng)發(fā)債22.7億元，利率為3.22%-4.50%。此外，公司亦獲得中交房地產(chǎn)集團(tuán)的融資支持，2022年以來累計(jì)向集團(tuán)借款120.3億元，利率不超過7.5%。公司在廈門、合肥、武漢、成都、長(zhǎng)沙等二線城市均有落子，繼續(xù)為未來發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

城建發(fā)展

北京房地產(chǎn)市場(chǎng)基本面扎實(shí)，政策放松空間充分，領(lǐng)先全國(guó)進(jìn)入修復(fù)通道的可能性大。公司有望受益于一線城市政策調(diào)整及北京市場(chǎng)基本面率先恢復(fù)。

天地源

公司重倉(cāng)西安最核心的高新區(qū)市場(chǎng)，且在西安積累了良好口碑，操盤能力強(qiáng)，在拿地端和品牌端均具有較強(qiáng)可持續(xù)優(yōu)勢(shì)。即使不考慮增長(zhǎng)，公司在西安、咸陽(yáng)、蘇州市場(chǎng)可保障公司穩(wěn)定性較好，合理估值約48億元。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱：長(zhǎng)城景氣成長(zhǎng)混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：尤國(guó)梁

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(人民幣)*10%+中債綜合財(cái)富指數(shù)收益率*20%

基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱：交銀悅信精選混合

基金類型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：樓慧源

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*70%+恒生指數(shù)收益率*5%+中證綜合債券指數(shù)收益率*25%

基金經(jīng)理過往業(yè)績(jī)：

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