每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

5月第一個(gè)交易日，滬指大漲27.19點(diǎn)，以3350.36點(diǎn)報(bào)收，成功拿到5月行情“開(kāi)門(mén)紅”。

昨天，Z哥在文章中預(yù)判，要想實(shí)現(xiàn)開(kāi)門(mén)紅，一方面看保險(xiǎn)等指標(biāo)股的韌勁是否充足；另一方面，還看TMT板塊的人氣是否依舊存在。

今天的盤(pán)面，果然沒(méi)有讓人失望。

先看保險(xiǎn)板塊。

今日，中國(guó)太保大漲9.2%，中國(guó)人保大漲6.9%，中國(guó)平安上漲3.67%，成交97億，再創(chuàng)本輪行情新高。

再看銀行股，民生銀行漲停，萬(wàn)億市值的中國(guó)銀行大漲7.36%，工行大漲4.87%，交行漲幅6.28%。

保險(xiǎn)股總體是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期，銀行股——這是中特估概念中，最被低估的一個(gè)板塊。

而保險(xiǎn)和銀行如果繼續(xù)這么漲，那么可以預(yù)見(jiàn)，用不了多久，指數(shù)就可能上臺(tái)階了。前一波，滬指最高漲到3396點(diǎn)，之后轉(zhuǎn)向調(diào)整。接下來(lái)，如果銀行保險(xiǎn)，再加上石油、三大運(yùn)營(yíng)商等繼續(xù)發(fā)力，3400點(diǎn)即將被攻破。

再說(shuō)前期最火爆的人氣板塊AI，今天主要是出版?zhèn)髅郊w爆發(fā)了。

實(shí)際上，自從AI板塊開(kāi)始炒作以來(lái)，出版?zhèn)髅筋I(lǐng)域就是獨(dú)一檔的存在，中國(guó)科傳、中信出版、新華文軒、中國(guó)出版等一大批牛股涌現(xiàn)。而這個(gè)板塊，正是AI體系下一個(gè)重要的投資主線。

中信證券認(rèn)為，在產(chǎn)業(yè)延展上，數(shù)據(jù)資源具有高壁壘和稀缺性，海外加速AI訓(xùn)練數(shù)據(jù)來(lái)源確權(quán)，數(shù)據(jù)版權(quán)及安全愈發(fā)重要，數(shù)據(jù)要素價(jià)值得以顯現(xiàn)。同時(shí)，優(yōu)質(zhì)中文語(yǔ)料數(shù)據(jù)供給不足，出版公司數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值凸顯。

因此，出版公司積累了優(yōu)質(zhì)的科技、教育、文化數(shù)據(jù)內(nèi)容資源，在AI時(shí)代預(yù)計(jì)將依托數(shù)據(jù)資產(chǎn)的稀缺性、價(jià)值倍增效應(yīng)、交易流通體系，逐步實(shí)現(xiàn)價(jià)值重估。

興業(yè)證券認(rèn)為，中文語(yǔ)料在未來(lái)模型訓(xùn)練具有巨大價(jià)值，出版公司掌握海量、優(yōu)質(zhì)的中文語(yǔ)料，有望持續(xù)供給AI模型訓(xùn)練素材。此外，未來(lái)行業(yè)有望借助AI技術(shù)，打造題材選擇、內(nèi)容生成、稿件校對(duì)、直播營(yíng)銷(xiāo)等多領(lǐng)域的應(yīng)用產(chǎn)品和服務(wù)技術(shù)，持續(xù)迭代選品、設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)，打開(kāi)想象空間。

此外，今年疫情防控陸續(xù)優(yōu)化后，居民持續(xù)壓抑的文教娛樂(lè)需求將得到全面釋放。圖書(shū)出版市場(chǎng)作為教育文化娛樂(lè)產(chǎn)業(yè)的重要分支，市場(chǎng)規(guī)模有望隨著產(chǎn)業(yè)的回暖得到持續(xù)修復(fù)。

所以，今天市場(chǎng)最強(qiáng)的兩大板塊：一個(gè)是中特估的大金融；一個(gè)繼續(xù)圍繞AI，炒作出版?zhèn)髅?。這兩大方向，或許還將在今年延續(xù)下去。

相比之下，曾經(jīng)被機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的前期兩大賽道，一個(gè)是大消費(fèi)，一個(gè)是新能源，則繼續(xù)被市場(chǎng)嫌棄。

今天，雖然滬指大漲，但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌了1.1%，其實(shí)已經(jīng)非常說(shuō)明問(wèn)題了。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)權(quán)重最大的個(gè)股，主要是新能源的寧德時(shí)代、陽(yáng)光電源、億緯鋰能、先導(dǎo)智能等；其次，大消費(fèi)領(lǐng)域的醫(yī)療，如邁瑞醫(yī)療、愛(ài)爾眼科、智飛生物、愛(ài)美客、泰格醫(yī)藥等，都持續(xù)未能走出好的趨勢(shì)。

另外值得一提的是，深市家電龍頭格力電器，今天突發(fā)跌停。

至于格力電器跌停的原因，依然是業(yè)績(jī)“爆雷”。公告顯示，上周格力電器發(fā)布的2022年年報(bào)顯示，公司去年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入1901.51億元，同比增長(zhǎng)0.26%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)245.07億元，同比增長(zhǎng)6.26%。此外，公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金股利10元（含稅），合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利56.14億元，占同期歸母凈利潤(rùn)的比例為22.91%。

有些朋友或許會(huì)有疑惑，如果TMT板塊出現(xiàn)調(diào)整，那么板塊輪動(dòng)，總會(huì)輪到新能源和大消費(fèi)吧？

但現(xiàn)在來(lái)看，或許真的要失望了，前期熱門(mén)賽道已經(jīng)被拋棄。因?yàn)?，即便TMT調(diào)整了，出來(lái)的資金可能寧愿選擇“中特估”，也不會(huì)去新能源等賽道。這和消費(fèi)的心態(tài)是一樣的，永遠(yuǎn)都買(mǎi)漲不買(mǎi)跌。

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