每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)實習(xí)編輯 馬子卿    

近日，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)啟動實施，并公布了包括北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區(qū)名單。隨后，首批獲得個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)資格的金融機(jī)構(gòu)也紛紛宣布個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)正式上線。

簡而言之，個人養(yǎng)老金是政府政策支持、個人自愿參加、市場化運營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險制度，參加基本養(yǎng)老保險的勞動者都可以參加。

參加人首先需要開立個人養(yǎng)老金賬戶，每年可繳納最多12000元，根據(jù)實際繳存資金規(guī)模享受對應(yīng)額度的稅收優(yōu)惠。同時，參加人可以自愿將賬戶資金進(jìn)行投資，實現(xiàn)資產(chǎn)增值。當(dāng)達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡或國家規(guī)定的其他情形時，可以申請按月、分次或一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

那么，個人養(yǎng)老金的賬戶如何開立？能投資哪些產(chǎn)品？本文為你一一解答。

應(yīng)如何開立賬戶？

每位參加人都需要開設(shè)兩個賬戶——個人養(yǎng)老金賬戶、個人養(yǎng)老金資金賬戶，前者是政府端信息賬戶，后者是銀行端資金賬戶，并且這兩個賬戶是相互對應(yīng)的。

其中，個人養(yǎng)老金賬戶用于登記、管理個人身份信息，并與基本養(yǎng)老保險關(guān)系關(guān)聯(lián)，記錄個人養(yǎng)老金繳費、投資、領(lǐng)取、抵扣和繳納個人所得稅等信息。

而個人養(yǎng)老金資金賬戶則與個人養(yǎng)老金賬戶綁定，用于個人養(yǎng)老金資金繳存、個人養(yǎng)老金產(chǎn)品投資、個人養(yǎng)老金支付、個人所得稅稅款支付等事宜。

從賬戶的開設(shè)渠道來看，個人養(yǎng)老金賬戶可通過全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口（包括國家社會保險公共服務(wù)平臺、全國人力資源和社會保障政務(wù)服務(wù)平臺、電子社保卡、掌上12333 APP等）或者商業(yè)銀行渠道，在個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺（簡稱“信息平臺”）開立。

而個人養(yǎng)老金資金賬戶需要在商業(yè)銀行開設(shè)，作為特殊專用資金賬戶，參照個人人民幣銀行結(jié)算賬戶項下Ⅱ類戶進(jìn)行管理。

在實際操作中，經(jīng)協(xié)議約定，參加人可在銀行一次性開立上述兩個賬戶，線上線下均可辦理，并且流程非常便捷。

值得一提的是，個人養(yǎng)老金賬戶、個人養(yǎng)老金資金賬戶都具有“唯一性”。一方面，個人養(yǎng)老金賬戶是終身唯一的；另一方面，每個人在同一時期僅可選擇一家銀行開立一個個人養(yǎng)老金資金賬戶。這也直接引發(fā)了近期各家銀行的開戶“爭奪戰(zhàn)”，并且紛紛針對成功開戶的客戶送上立減金、抽紅包等花式福利。

就個人養(yǎng)老金資金賬戶而言，雖然有且只能有一個，但也是可以變更的。

在辦理個人養(yǎng)老金資金賬戶變更時，參加人向原商業(yè)銀行提出，經(jīng)信息平臺確認(rèn)后，在新商業(yè)銀行開立新的個人養(yǎng)老金資金賬戶。變更后，相關(guān)銀行按照參加人的要求和業(yè)務(wù)規(guī)則，辦理原賬戶內(nèi)資金劃轉(zhuǎn)及所持有個人養(yǎng)老金產(chǎn)品轉(zhuǎn)移等手續(xù)。

能投資什么產(chǎn)品？

在達(dá)到國家規(guī)定的領(lǐng)取條件前，個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，不得提前支取。當(dāng)然，在此期間，我們繳納進(jìn)去的錢能投資什么產(chǎn)品？

一方面，《個人養(yǎng)老金實施辦法》規(guī)定，個人養(yǎng)老金資金賬戶內(nèi)未進(jìn)行投資的資金，按照商業(yè)銀行與個人約定的存款利率及計息方式計算利息。

另一方面，參加人也可以自主決定個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資計劃，包括個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資品種、投資金額等。

具體來看，賬戶里的資金可以購買符合規(guī)定的儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。目前，除了專屬理財產(chǎn)品外，特定養(yǎng)老儲蓄、養(yǎng)老保險和公募基金三類產(chǎn)品已陸續(xù)上市發(fā)售。

儲蓄存款方面，參加人僅可購買其本人資金賬戶開戶行所發(fā)行的儲蓄產(chǎn)品。另外，目前頗受市場關(guān)注且正在五個城市中試點的特定養(yǎng)老儲蓄，也可納入個人養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍，由參加人通過資金賬戶購買。

記者了解到，11月下旬起工行已發(fā)行了特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品，涵蓋5年、10年、15年、20年四個期限，且利率相較于普通定期存款更具有吸引力，目前該行普通5年期整存整取掛牌利率為2.65%，而特定養(yǎng)老儲蓄5年期利率最高能到4%。

個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品方面，包括年金保險、兩全保險，以及銀保監(jiān)會認(rèn)定的其他產(chǎn)品。目前，6家機(jī)構(gòu)的7只個人養(yǎng)老金保險產(chǎn)品首批出爐，均為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險采取積累期“保證+浮動”收益模式，提供進(jìn)取、穩(wěn)健兩種不同投資組合。記者注意到，上述7款產(chǎn)品中有4款運行時間已超1年，且2021年實際結(jié)算利率也均超出了各自的保障利率。

比如，泰康臻享百歲“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”投資組合2021年折合年化結(jié)算利率分別為6%和6.1%；人保壽險福壽年年“穩(wěn)健型”和“進(jìn)取型”2021年結(jié)算利率分別為5%和5.3%；國壽鑫享寶兩類組合實際結(jié)算利率分別4%和5%；太平歲歲金生兩類組合實際結(jié)算利率分別為4.5%和5.35%。

個人養(yǎng)老金公募基金方面，目前40家公募機(jī)構(gòu)旗下129只養(yǎng)老目標(biāo)基金被納入個人養(yǎng)老金基金目錄，且首批產(chǎn)品已于11月28日正式開賣。

值得一提的是，同樣是買基金，用個人養(yǎng)老金賬戶來買更便宜。據(jù)悉，首批Y類份額養(yǎng)老基金針對管理費、托管費等實施費率優(yōu)惠，多數(shù)產(chǎn)品亮出五折優(yōu)惠，投資成本更為低廉。

記者根據(jù)choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至11月29日市場上養(yǎng)老FOF基金規(guī)模約947億元。從最近六個月的總回報率來看，在188只有業(yè)績數(shù)據(jù)的FOF中，53%的產(chǎn)品實現(xiàn)正回報，均值在1%左右。不過若拉長時間線，從最近三年的總回報率來看，有業(yè)績數(shù)據(jù)的69只產(chǎn)品幾乎都實現(xiàn)了正回報，三年總回報的均值約為20%。

個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品方面，監(jiān)管要求此類產(chǎn)品應(yīng)具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征。

雖然目前暫未發(fā)布個人養(yǎng)老金專屬的理財產(chǎn)品名單，但我們可以從已有的一般養(yǎng)老理財產(chǎn)品運行情況來進(jìn)行參考。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至今年11月9日，10家理財機(jī)構(gòu)共計發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品49只（不含子份額），除正在發(fā)行中的興銀理財?shù)?只產(chǎn)品外，48只產(chǎn)品的初始募集規(guī)模合計高達(dá)949.01億元。所有養(yǎng)老理財產(chǎn)品2022年三季度的平均年化收益率為4.48%。但由于四季度以來股市震蕩，截至目前四季度養(yǎng)老理財產(chǎn)品的平均年化收益率下行到2.55%左右。

需要注意的是，盡管個人養(yǎng)老金產(chǎn)品以穩(wěn)健為主，但并不代表收益有保障或承諾。理財、基金產(chǎn)品名稱中含有“養(yǎng)老”字樣，也依然有發(fā)生虧損的可能性，需要謹(jǐn)慎投資。